甲公司2×11年初对外发行200万份认股权证，每份认股权证可以在行权日以4元的价格认购1股甲公司股票；2×11年归属于普通股股东的净利润为400万元；2×11年初发行在外的普通股600万股；7月1日新发行200万股普通股；普通股平均市场价格8元，则稀释每股收益为（ ）元/股。A．0．5B．1．13C．0．36D．O．57

调整增加的普通股股数＝可以转换的普通股股数－按照当期普通股平均市场价格能够发行的股数＝120－120×10÷12＝20（万股），稀释的每股收益＝220÷（400＋20）＝0.52（元）。

具有稀释性的股数＝300－300×5.2/6＝40（万股），稀释每股收益＝800/（2000＋40）＝0.39（元）。

甲公司发行认股权证调整增加的普通股股数=1 000-1 000×3/5=400（股），稀释每股收益金额=1 200/（2 000+400）=0.5（元/股）。

购入的认股权证为衍生金融工具，应确认为交易性金融资产。
2×12年1月2日购入时：
借：债权投资——成本　　　　　　　　　　　　　　1000
　　交易性金融资产——成本　 　　　　　　　　　　220
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　1120
　　　债权投资——利息调整　　　　　　　　　　　 　100
2×12年12月31日确认债券的摊余成本和认股权证公允价值变动
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　　债权投资——利息调整　　　　　　 　　　　　31.71
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　 46.71（900×5.19%）
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
借：交易性金融资产——公允价值变动 　　　5（225-220）
　贷：公允价值变动损益　　　　　 　　　　　　　　　　5
2×13年12月31日确认债券的摊余成本和认股权证公允价值变动
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　　债权投资——利息调整　　　　　　 　　　　　33.36
　贷：投资收益　　　　　　　　　　48.36（931.71×5.19%）
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
借：公允价值变动损益　　　　　　　　　　　　　　　20
　贷：交易性金融资产——公允价值变动　　 　20（225-205）
2×14年12月31日债券权证到期
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
　　债权投资——利息调整　　　34.93（100-31.71-33.36）
　贷：投资收益　　　　　　　 　　　　　　　　　　49.93
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　1015
　贷：债权投资——成本　　　　　　　　　　　　　　1000
　　　应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　15
权证到期行权价为3.8元，支付现金760万元（3.8×200），原认股权证价格成本220万元，公允价值变动=5-20=-15（万元），合计965万元（760+220-15）。该股票公允价值=7×200=1400（万元），2×14年公允价值变动=1400-965=435（万元）。
借：交易性金融资产——成本　　 　　　　　　　　　760
　贷：银行存款　　　　　　　　　 　　　　　　　　　760
借：投资收益　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　2
　贷：银行存款　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　2
借：交易性金融资产——公允价值变动　 　　　　　　435
　贷：公允价值变动损益　　　　　　　 　　　　　　　435

基本每股收益＝712.8/120＝5.94（元/股）
乙公司调整增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数96－拟行权时转换的普通股股数96×行权价格3÷当期普通股平均市场价格6＝48（万股）；
转换增加的普通股的加权平均数＝48×12/12＝48（万股）；
乙公司的稀释每股收益＝712.8/（120＋48）＝4.24（元/股）。

普通股市场价格高于执行价格时，认股权证持有者有可能行权，当然也可能等待观望以期股价涨得更高，以得到更高的差价。但认股权证持有者不可能行权肯定是不正确的，只有在股票市价低于执行价格时认股权证持有者才不可能行权。

本题考查的是知识点稀释每股收益的计算。调整增加的普通股股数=300-300×5.2/6=40（万股），稀释每股收益=800/（2000+40）=0.39（元），所以选项C正确。

本题考核的知识点是“认股权证”。甲公司认购权证的行权价格低于市场交易价格，属于价内认购权证。

股权证调整增加的普通股股数=1200-1200×5／6=200万股，稀释每股收益=2060／(5000+200×9／12)=0．4元／股

（1）甲公司授予研发人员的认股权证，且以自身的股票（权益工具）为结算工具，属于以权益结算的股份支付，应该按照授予日权益工具的公允价值计入当期研发支出和资本公积（其他资本公积）。
　　甲公司2×19年应该确认的成本费用金额＝9×20×2×9/10＝324（万元）。
　　借：研发支出——费用化支出　　　　324
　　　　贷：资本公积——其他资本公积　　　324
　　借：管理费用　　　　　　　　　　　324
　　　　贷：研发支出——费用化支出　　　　324
　　（2）2×19年累计确认的费用＝10×10×2×1/3×9/12＝50（万元）。
　　2×20年累计确认的费用＝10×10×2×21/36＝116.67（万元）。
　　2×21年累计确认的费用＝10×10×2×33/36＝183.33（万元）。
　　2×22年累计确认的费用＝10×10×2×36/36＝200（万元）。

2016年累积确认的费用＝10×10×2×9/36＝50（万元）
2017年累积确认的费用＝10×10×2×21/36＝116.67（万元）
2018年累积确认的费用＝10×10×2×33/36＝183.33（万元）
2019年累积确认的费用＝10×10×2×36/36＝200（万元）

因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数=（300-300×6/10）×5／12=50（万股）；
因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数=（600-600×6÷10）×3／12=60（万股）。
稀释每股收益=11865／[6000×1．3+（50+60）]=1．5（元／股）。