itgle.com
指数化投资策略是一种程序化交易策略，通过复制某一基准指数的证券组合，可以( )A. 获取超过基准指数的收益B. 获取与基准指数完全相同的收益C. 达到最佳风险分散的目的D. 使相对于基准指数的跟踪误差最小
题目
指数化投资策略是一种程序化交易策略，通过复制某一基准指数的证券组合，可以( )
A. 获取超过基准指数的收益
B. 获取与基准指数完全相同的收益
C. 达到最佳风险分散的目的
D. 使相对于基准指数的跟踪误差最小
相似考题
更多“指数化投资策略是一种程序化交易策略,通过复制某一基准指数的证券组合,可以( )A. 获取超过基 ”相关问题
-
第1题：
股票投资策略按（ ）划分可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略和绝对收益策略。 A．投资风格 B．收益与市场比较基准关系 C．投资决策层次 D．投资主动性程度
正确答案：B
考点：掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容。见教材第一章第三节，Pl8。
-
第2题：
关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是( )。
A:债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略
B:指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益
C:指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格
D:指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础
正确答案:B
解析：债券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略;指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格;指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。
-
第3题：
债券组合管理的加强指数化法的特点包括（ ）。
①通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益
②将指数的收益目标作为最小收益目标
③属于消极投资组合策略
④属于积极投资组合策略A.①②③
B.①④
C.②③
D.①②④答案：A解析：加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益，指数规定的收益目标变为最小收益目标，而不再是最终收益目标。消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略。 -
第4题：
根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（ ）证券组合投资策略。A、被动型
B、积极型
C、指数化
D、战略性答案：B解析：积极型投资策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。而根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的积极型证券组合投资策略。 -
第5题：
以下债券投资策略中，属于积极投资策略的是（ ）。
A.子弹型策略 B.指数化投资策略
C.阶梯形组合策略 D.久期免疫策略答案：A解析：积极投资策略，例如子弹型策略、收益曲 线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等。B、
C、D项属于消极投资策略。 -
第6题：
股票投资策略按收益与市场比较基准的关系划分，可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强策略。()答案：错解析：股票投资策略按收益与市场比较基准的关系划分，可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强策略以及绝对收益策略。 -
第7题：
目前，程序化交易策略主要包括( )。Ⅰ．数量化程序交易策略
Ⅱ．动态对冲策略
Ⅲ．指数套利策略Ⅳ．久期平均策略
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前，程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。 -
第8题：
投资者将投资组合的市场收益和超额收益分离出来的策略为（ ）策略。A.阿尔法
B.指数化投资
C.现金资产证券化
D.资产配置答案：A解析：通过卖空期货、期权等衍生品，投资者可以将投资组合的市场收益和超额收益分离出来，在获取超额收益的同时规避系统风险，这就是使用衍生工具的阿尔法策略。 -
第9题：
投资者将投资组合的市场收益和超额收益分离出来的策略为（）策略。
- A、阿尔法
- B、指数化投资
- C、现金资产证券化
- D、资产配置
正确答案:A -
第10题：
权益类衍生品的重要特性使得它在（）等方面得到广泛应用。
- A、资产配置策略
- B、现金资产证券化策略
- C、指数化投资策略
- D、投资组合的β值调整策略
正确答案:A,B,C,D -
第11题：
指数化投资是一种主动管理型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势。
正确答案:错误 -
第12题：
判断题负债融资策略和指数化策略都是追求与预定基准业绩相匹配的结构化投资组合策略。A对
B错
正确答案： 对解析： 暂无解析 -
第13题：
可以规避期货投资基金的系统性风险。
A．投资组合分散化
B．指数期货交易
C．多CTA策略
D．现货交易
正确答案：B
对于系统风险或整个市场的风险，可以运用指数期货交易来进行控制和回避。对于非系统性风险，可以通过投资组合的分散化和多CTA策略来进行控制和回避。 -
第14题：
加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。（）
此题为判断题(对，错)。
正确答案：×
加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。 -
第15题：
下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有( )。
Ⅰ 加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同
Ⅱ 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制
Ⅲ 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高
Ⅳ 加强指数法会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。其中要注意以下几个方面：(1)即期消费和远期消费。(2)消费支出的预期。(3)孩子的消费。(4)住房、汽车等大额消费。(5)保险消费。 -
第16题：
（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。A.积极型股票投资策略
B.偏离指数法
C.加强指数法
D.保守型股票投资策略答案：A解析：1. 加强指数法定义 加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。
2. 核心思想
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。
3. 加强指数法与积极型股票投资策略的区别
加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。
①加强指数法
在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化， 因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
②积极型股票投资策略
对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。 -
第17题：
按收益与市场比较基准的关系划分，股票投资策略可分为（ ）。
A.市场中性策略 B.指数化策略
C.指数增强型策略 D.绝对收益策略答案：A,B,C,D解析：按收益与市场比较基准的关系划 分，股票投资策略可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略以及绝对收益策略。 -
第18题：
下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的有（）。A:通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是免疫策略
B:如果投资者认为市场效率提高，可以采取消极的指数策略
C:消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
D:试图寻找低估的品种答案：A,B,C解析：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：①指数策略，目的是住所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；②免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。 -
第19题：
股票投资策略按照收益与市场比较基准的关系划分，可以分为（ ）。
Ⅰ．市场中性策略
Ⅱ．指数化策略
Ⅲ．指数增强型策略
Ⅳ．绝对收益策略A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：按照不同分类标准，可以把常见的股票投资策略分为以下类剐：①按照投资风格划分，可以区分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略；②按收益与市场比较基准的关系划分，可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略以及绝对收益策略；③按照投资决策的层次划分，可以分为配置策略、选股策略和择时策略。 -
第20题：
权益类衍生品的重要特性使得它在（ ）等方面得到广泛应用。A.资产配置策略
B.现金资产证券化策略
C.指数化投资策略
D.投资组合的β值调整策略答案：A,B,C,D解析：权益类衍生品工具具备两个非常重要的特性：①像股指期货等权益类衍生品能够灵活改变投资组合的口值；②权益类衍生品具备灵活的资产配置功能。这两个重要特性使得它在资产配置策略、投资组合的β值调整策略、指数化投资策略、传统的阿尔法（Alpha）策略及阿尔法转移策略、现金资产证券化策略等方面得到广泛应用。 -
第21题：
股票投资策略按（）划分可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略和绝对收益策略。
- A、投资风格
- B、收益与市场比较基准关系
- C、投资决策层次
- D、投资主动性程度
正确答案:B -
第22题：
负债融资策略和指数化策略都是追求与预定基准业绩相匹配的结构化投资组合策略。
正确答案:正确 -
第23题：
判断题指数化投资是一种主动管理型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势。A对
B错
正确答案： 对解析： 指数化投资是一种被动型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势。被动型投资策略则是指投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券，而不是在频繁交易中获取超额利润。