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关于资本市场线，下列说法不正确的是( )。A．资本市场线描述了无风险资产F与市场组合M构成的所有有效组合B．有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿C．另一部分则是是对承担风险σP的补偿，通常被称为“风险溢价”，与承担的风险的大小成正比D．资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系

题目

关于资本市场线，下列说法不正确的是( )。

A．资本市场线描述了无风险资产F与市场组合M构成的所有有效组合

B．有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿

C．另一部分则是是对承担风险σP的补偿，通常被称为“风险溢价”，与承担的风险的大小成正比

D．资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系

相似考题

1.市场组合( )。A．由证券市场上所有流通与非流通证券构成B．只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C．与无风险资产的组合构成资本市场线D．包含无风险证券

2.关于资本市场线，下列叙述错误的是( )．A．资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B．资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C．资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系D．资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

3.资本市场线反映了市场组合与无风险资产所构成组合的风险与期望收益之间的关系。()

4.关于资本市场线的说法，正确的是( )．A．资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系B．资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成C．资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系D．资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系E．由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险（标准差）提供补偿

参考答案和解析
参考答案：D
解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。
更多“ 关于资本市场线，下列说法不正确的是( )。A．资本市场线描述了无风险资产F与市场组合M构成的所有有效组合B．有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿C．另”相关问题

  • 第1题：

    下列关于证券市场线与资本市场线表述正确的有（ ）。

    A．资本市场线只适用于有效组合

    B．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

    C．证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系

    D．证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度


    正确答案：ABCD
    ABCD
    　参见教材P118。

  • 第2题：

    关于资本市场线，下列说法正确的是（ ）。

    A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹

    B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线

    C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合

    D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合


    参考答案：ABD

  • 第3题：

    关于资本市场线，以下描述错误的是( )。

    A.切点投资组合就是市场投资组合

    B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点

    C.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的组合

    D.切点投资组合由投资者的偏好决定


    正确答案：D

  • 第4题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是（）。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线提供了衡量有效组合风险的方法
    C.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线揭示了有效组合的“期望收益率”和风险之间的关系（故C项说法错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第5题：

    市场组合（　　）。

    A、由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B、只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C、与无风险资产的组合构成资本市场线
    D、包含无风险证券

    答案：C
    解析：

  • 第6题：

    风险资产投资组合（??）。

    A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C.与无风险资产的组合构成资本市场线
    D.包含无风险证券

    答案：C
    解析：
    资本市场线包含了所有风险资产投资组合与无风险资产的组合。当市场达到均衡时，切点即为市场投资组合。

  • 第7题：

    下列关于资本市场线的说法中，正确的有（　　）。

    A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    B.当投资者的风险厌恶感加强时，会导致资本市场线斜率上升
    C.总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率
    D.在总期望报酬率的公式中，如果是贷出资金，Q会大于1

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线的斜率不受风险厌恶感的影响，选项B错误；在总期望报酬率的公式中，如果贷出资金，Q将小于1；如果是借入资金，Q会大于1，选项D错误。

  • 第8题：

    关于资本市场线的说法，正确的是()。

    A:资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
    B:资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成
    C:资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
    D:资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系

    答案：A,B
    解析：
    资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。

  • 第9题：

    下列关于资本市场线的经济意义，说法错误的是()。

    A:资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述
    B:有效组合的期望收益率由无风险利率和风险溢价两部分构成
    C:无风险利率由时间创造
    D:风险溢价与承担的风险的大小成反比

    答案：D
    解析：
    资本市场线的方程为：，其中是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，与承担的风险的大小成正比，所以D项说法错误。

  • 第10题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是( )。


    A.资本市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

    B.证券市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

    C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

    D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：D
    解析：
    A项，资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系，任何单个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方；BC两项，证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。

  • 第11题：

    下列关于资本市场线（CML）说法不正确的是（）。

    • A、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿
    • B、资本市场线以无风险收益率为截距
    • C、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述
    • D、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

    正确答案:D

  • 第12题：

    单选题
    下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（　　）。
    A

    证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

    B

    资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

    C

    证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系

    D

    资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系


    正确答案： C
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系；证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第13题：

    下列关于资本市场线的说法，不正确的是（ ）。

    A．资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

    B．资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

    C．资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

    D．资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合


    正确答案：B
    资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。

  • 第14题：

    下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。

    A.资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

    B.资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿

    C.资本市场线以无风险收益率为截距

    D.资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述


    正确答案：BCD
    资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。

  • 第15题：

    关于市场组合，下列说法正确的是()。

    A:由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B:只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C:与无风险资产的组合构成资本市场线
    D:与投资者的偏好相关

    答案：C
    解析：
    所有投资者都以市场资产组合作为自己的风险资产投资，这样市场资产组合与无风险资产构成的全部资产组合集合的有效边界就是所有投资者选择自己的资产组合的最佳集合，这个直线型资产组合集合就称为资本市场线。

  • 第16题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（　　）。

    A.证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
    B.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
    C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
    D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

    答案：C
    解析：
    证券市场线与资本市场线都是描述资产或资产组合的期望收益与风险状况间依赖关系的函数。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益与其全部风险间的依赖关系；证券市场线描述的是任意单一资产或者资产组合的预期收益与系统风险之间的关系，而非与总风险的关系。

  • 第17题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是()。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
    C.资本市场线方程反映有效组合的收益率和无风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线方程系统阐述了有效组合的期望收益率和风险之间的关系（故C项描述错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第18题：

    下列关于资本市场线的说法中，正确的有（　　）。

    A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    B.当投资者对风险厌恶感加强时，会导致资本市场线斜率上升
    C.总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率
    D.在总期望报酬率的公式中，如果是贷出资金，Q会大于1

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线的斜率不受投资者对风险厌恶感的影响，选项B错误；在总期望报酬率的公式中，如果贷出资金，Q将小于1；如果是借入资金，Q会大于1，选项D错误。

  • 第19题：

    下列关于资本市场线表述正确的有（　）。

    A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
    B.资本市场线的斜率会受到投资者个人对风险的态度的影响
    C.资本市场线描述的是有效资产组合的期望报酬与风险之间的关系
    D.资本市场线测度风险的工具是β系数

    答案：A,C
    解析：
    资本市场线测度风险的工具是整个资产组合的标准差，所以选项D错误。资本市场线的斜率不会受到投资者个人对风险的态度的影响，个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立，所以选项B错误。

  • 第20题：

    (2018年)关于资本市场线，以下描述错误的是（）。

    A.市场投资组合由投资者的偏好决定
    B.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的投资组合
    C.切点投资组合就是市场投资组合
    D.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切线

    答案：A
    解析：
    市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

  • 第21题：

    由于资本市场线通过无风险资产F[点(0,rF)]及市场组合M[点（σM，E（rM）]，于是资本市场线的方程可以表示为：E(rM)=(tF+E(rM)-rF)/σM*σP=rF+β[E(rM)-rF]，则下列说法正确的是()。

    A:E（rM）表示资产组合M的期望收益率
    B:σP表示有效组合P的方差
    C:β表示风险溢价
    D:σP表示有效组合尸的标准差

    答案：D
    解析：
    在资本市场线的方程中，E（rM）表示市场组合的期望收益率；σP表示有效组合P的标准差；β表示系统风险，风险溢价是指(E(rM)-rf)/σM*σP。

  • 第22题：

    关于市场组合，下列说法正确的是(　　)。

    A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C.与无风险资产的组合构成资本市场线
    D.与投资者的偏好相关

    答案：C
    解析：
    如果用M代表市场组合，用Rf代表无风险利率，从Rf出发画一条经过M的直线，这条线就是在允许无风险借贷情况下的线性有效集，称为资本市场线。任何不利用市场组合以及不进行无风险借贷的其他所有组合都将位于资本市场线的下方。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于资本市场线（CML）说法不正确的是（）。
    A

    资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿

    B

    资本市场线以无风险收益率为截距

    C

    资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

    D

    资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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