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单选题下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（　　）。A 两者的风险因素都为标的价格变化B 看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值C 期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大D 看跌平价期权的Delta值和Gamma值都为正值

题目
单选题
下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（　　）。
A

两者的风险因素都为标的价格变化

B

看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C

期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

D

看跌平价期权的Delta值和Gamma值都为正值

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1.下列关于Gamma指数的说法，错误的是（ ）。 A．是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标 B．数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的二阶导数 C．Gamma的绝对值越小，表示风险程度高；Gamma的绝对值越大，表示风险程度越小 D．看涨期权与看跌期权的Gamma值都是正值，通常深度实值与深度虚值的Gamma值都接近于0

2.关于期权的希腊字母，下例说法错误的是( )。A.Delta的取值范围为(-1，1) B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大 C.在行权价附近，Theta的绝对值最大 D.Rh0随标的证券价格单调递减

3.使用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时，不需要经常调整头寸。（ ）

4.（ ）=Delta的变化/期权标的证券价格变化。A.Delta值 B.Gamma值 C.RhO值 D.Theta值

更多“下列关于Delta和Gamma的共同点的表述正确的有（　　）。”相关问题

  • 第1题：

    关于期权的希腊字母，下列说法错误的是r)。

    A.Delta的取值范围为(-1，1)
    B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大
    C.在行权价附近，Theta的绝对值最大
    D.Rho随标的证券价格单调递减

    答案：D
    解析：
    D项，Rho随标的证券价格单调递增。对于看涨期权，标的价格越高，利率．对期权价值的影响越大。对于看跌期权，标的价格越低，利率对期权价值的影响越大。越是实值(标的价格>行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越大；越是虚值(标的价格<行权价)的期权，利率变化对期权价值的影响越小。

  • 第2题：

    下列关于Gamma的性质说法错误的是（）

    Ａ看涨期权和看跌期权的Gamma值可为负值。
    Ｂ深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大
    Ｃ期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０
    Ｄ波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加


    答案：A
    解析：
    (1)看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。(2)深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。(3)期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加

  • 第3题：

    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。

    • A、两者的风险因素都为标的价格变化
    • B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
    • C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
    • D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

    正确答案:A

  • 第4题：

    适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时，不需要经常调整对冲比例。


    正确答案:错误

  • 第5题：

    关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。

    • A、Delta的取值范围为（-1.1）
    • B、深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大
    • C、在行权价附近，Theta的绝对值最大
    • D、Rho随标的证券价格单调递减

    正确答案:D

  • 第6题：

    表达式re.split（’/.+’，’alpha.beta...gamma..delta’）的值为（）。


    正确答案:['alpha', 'beta', 'gamma', 'delta']

  • 第7题：

    期权风险，包括delta风险、gamma风险和vega风险。


    正确答案:正确

  • 第8题：

    对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR值要大。


    正确答案:正确

  • 第9题：

    单选题
    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的。
    A

    极度实值期权

    B

    平值期权

    C

    极度虚值期权

    D

    以上均不正确


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某客户期权持仓的Gamma是104，Delta中性；如果某期权A的Gamma为3.75，Delta为0.566，要同时对冲Gamma和Delta风险，他需要（）。
    A

    卖出28手A期权，买入16份标的资产

    B

    买入28手A期权，卖出16份标的资产

    C

    卖出28手A期权，卖出16份标的资产

    D

    买入28手A期权，买入16份标的资产


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。
    A

    两者的风险因素都为标的价格变化

    B

    看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

    C

    期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

    D

    看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值


    正确答案： C
    解析： Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。

  • 第12题：

    单选题
    假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。
    A

    看跌期权的Delta和Gamma都会变大

    B

    看跌期权的Delta和Gamma都会变小

    C

    Delta会变大，Gamma会变小

    D

    Delta会变小，Gamma会变大


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于Gamma的说法错误的有（ ）。

    A.Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感
    B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大
    C.平价期权的Gamma最小
    D.波动率增加将使行权价附近的Gamma减小

    答案：B,C
    解析：
    Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险；反之，投资者就需要频繁调整头寸。深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动才会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加。

  • 第14题：

    某个银行在交易账户中与对家进行针对某上市公司股票三个月期权的交易，目前该交易显示出银行头寸为空头看跌期权。比较用Delta和Delta-Gamma法来计量VaR，下面描述哪项正确？（）

    • A、Delta法计算的VaR更大
    • B、Delta-Gamma法计算的VaR更大
    • C、两者计算结果相同

    正确答案:B

  • 第15题：

    下列关于Gamma的说法错误的有（）。

    • A、Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感
    • B、深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大
    • C、平价期权的Gamma最小
    • D、波动率增加将使行权价附近的Gamma减小

    正确答案:B,C

  • 第16题：

    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的。

    • A、极度实值期权
    • B、平值期权
    • C、极度虚值期权
    • D、以上均不正确

    正确答案:B

  • 第17题：

    假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。

    • A、看跌期权的Delta和Gamma都会变大
    • B、看跌期权的Delta和Gamma都会变小
    • C、Delta会变大，Gamma会变小
    • D、Delta会变小，Gamma会变大

    正确答案:C

  • 第18题：

    针对标的资产的大规模极端价格变动，下面哪种方法可以最准确模拟期权的价格变动？（）

    • A、Delta法
    • B、Delta-Gamma法
    • C、Delta-Gamma-Vegga法
    • D、全面重估法

    正确答案:D

  • 第19题：

    外汇期权的Delta是指该期权Gamma相对于汇率变化的比率，反映了汇率的变动对期权Gamma的影响。（）


    正确答案:错误

  • 第20题：

    判断题
    期权风险，包括delta风险、gamma风险和vega风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    针对期权风险的Delta+发，除了考虑Delta和Gamma，还考虑了什么风险因素？（）
    A

    Theta

    B

    Vega

    C

    Rho

    D

    Beta系统性风险


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某个银行在交易账户中与对家进行针对某上市公司股票三个月期权的交易，目前该交易显示出银行头寸为空头看跌期权。比较用Delta和Delta-Gamma法来计量VaR，下面描述哪项正确？（）
    A

    Delta法计算的VaR更大

    B

    Delta-Gamma法计算的VaR更大

    C

    两者计算结果相同


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    下列关于Gamma的说法错误的有()。
    A

    Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

    B

    深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

    C

    平价期权的Gamma最小

    D

    波动率增加将使行权价附近的Gamma减小


    正确答案： B,C
    解析： Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险；反之，投资者就需要频繁调整头寸。深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动才会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加。

  • 第24题：

    判断题
    外汇期权的Delta是指该期权Gamma相对于汇率变化的比率，反映了汇率的变动对期权Gamma的影响。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

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