itgle.com

单选题基差交易合同签订后，()就成了决定最终采购价格的惟一未知因素。A 基差大小B 期货价格C 现货成交价格D 以上均不正确

题目
单选题
基差交易合同签订后，()就成了决定最终采购价格的惟一未知因素。
A

基差大小

B

期货价格

C

现货成交价格

D

以上均不正确

相似考题

1.判断题美元指数通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合变化率来衡量美元的强弱程度。A 对B 错

2.多选题在对交易模型测试结束后，如果对评估指标比较满意，就要开始对模型进行真实行情环境下的仿真运行，这一阶段的主要工作内容应该包括（　　）。A样本内与样本外检测B检验模型在实盘运行中的信号闪烁与偷价行为C检验模型在实盘中的风险控制表现能力D对模型交易策略的优化

3.单选题在买方叫价交易中，如果现货价格变化不大，期货价格和升贴水呈（　　）变动。A 正相关B 负相关C 不相关D 同比例

4.多选题股指期货套利交易与套期保值交易的区别在于（）不同。A交易目的B承担风险C交易策略D风险偏好类型

更多“基差交易合同签订后，()就成了决定最终采购价格的惟一未知因素。”相关问题

  • 第1题：

    单选题
    中金所5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（）。
    A

    不变

    B

    每日变动一次

    C

    每月变动一次

    D

    每周变动一次


    正确答案： B
    解析： 中金所5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值不变

  • 第2题：

    单选题
    在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为()。
    A

    F=S+W-R

    B

    F=S+W+R

    C

    F=S-W-R

    D

    F=S-W+R


    正确答案： B
    解析： 在持有成本理论模型假设条件下，期货价格形式如下：F=S+W-R。持有成本包括购买基础资产所占用资金的利息成本、持有基础资产所花费的储存费用、保险费用等。持有收益指基础资产给其持有者带来的收益，如股票红利、实物商品的便利收益等。

  • 第3题：

    多选题
    持有成本假说认为现货价格和期货价格的差由（）组成。
    A

    融资利息

    B

    仓储费用

    C

    风险溢价

    D

    持有收益


    正确答案： A,B,D
    解析： 康奈尔和弗伦奇1983年提出的持有成本理论认为，现货价格和期货价格的差(持有成本)由三部分组成：融资利息、仓储费用和持有收益。

  • 第4题：

    单选题
    假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。假如合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构亏损约()亿元。
    A

    1．15

    B

    1．385

    C

    1．5

    D

    3．5


    正确答案： C
    解析： 如果合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构支付给这家线缆企业的现金额度=合约规模×(结算价格-基准价格)=5000×(70000-40000)=1．5(亿元)，扣除最初获得的1150万元现金收入，金融机构亏损约为1．385亿元。

  • 第5题：

    多选题
    投资者进行股票投资组合风险管理，可以（）。
    A

    通过投资组合方式，降低系统性风险

    B

    通过股指期货套期保值，回避系统性风险

    C

    通过投资组合方式，降低非系统性风险

    D

    通过股指期货套期保值，回避非系统性风险


    正确答案： A,B
    解析： 投资组合理论是指，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。
    积极套期保值：通常是以收益最大化为目标，通过对股票未来走势预期，有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时，投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险；当系统风险释放后，在期货市场上将期货头寸平仓交易，不进行对应反向现货交易。

  • 第6题：

    多选题
    期货定量分析，一般是在解决期货价格运动方向之后，用统计和计量的方法进一步用来解决（）的问题。
    A

    期货价格的运动目标

    B

    行情的走势

    C

    行情的发动时间

    D

    行情的结束时问


    正确答案： A,B
    解析： 期货定量分析，一般是在解决期货价格运动方向之后，用统计和计量的方法进一步用来解决期货价格的运动目标、行情的发动时间、行情的结束时间等方面的问题。要解决上述三个问题通常是很困难的，但只有把行情分析具体量化到波动幅度和波动时间上，才算是相对精细的分析。

  • 第7题：

    单选题
    工业品出厂价格指数是从()角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月价格相比的价格变动。
    A

    生产

    B

    消费

    C

    供给

    D

    需求


    正确答案： B
    解析： 生产者价格指数也被称为工业品出厂价格指数，是从生产角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月价格相比的价格变动。

  • 第8题：

    单选题
    对于一些只有到期才结算，或者结算频率远远低于存续期间交易日的数量的场外交易的衍生品，不需要对其进行敏感性分析。()
    A

    正确

    B

    错误


    正确答案： A
    解析： 敏感性分析的主要用途在于让产品发行者实时地看到产品的风险，并及时地采取对冲方法。而对冲操作可能需要交易场内的金融产品，场内产品通常是盯市结算。所以，为了准确把握对冲操作的效果，对于场外交易的衍生品也需要进行敏感性分析。

  • 第9题：

    多选题
    回归系数检验不显著的原因主要有()。
    A

    变量之间的多重共线性

    B

    变量之间的异方差性

    C

    模型变量选择的不当

    D

    模型变量选择没有经济意义


    正确答案： B,A
    解析： 回归系数检验不显著的原因是多方面的，主要有变量之间的多重共线性及模型变量选择的不当，没有经济意义等。不同的情况处理方法是不同的。

  • 第10题：

    判断题
    场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 相对于场内期权而言，场外期权的各个合约条款都不必是标准化的，合约的买卖双方可以依据双方的需求而进行协商确定。

  • 第11题：

    多选题
    权益类衍生品可以作为()的工具。
    A

    规避汇率风险

    B

    套期保值

    C

    套利

    D

    机构投资者管理资产组合


    正确答案： B,D
    解析： 权益类衍生品除了可以作为套期保值和套利的有效工具外，还为机构投资者提供了一个管理资产组合的良好工具，通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合。A项，利用外汇衍生品可以规避汇率风险。

  • 第12题：

    单选题
    T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。
    A

    14

    B

    12

    C

    10

    D

    8


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    单选题
    关于参与型结构化产品说法错误的是（）。
    A

    参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的

    B

    通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范围的分散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管理的效率

    C

    最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价的期权

    D

    投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资


    正确答案： A
    解析： A项，参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个在常规条件下这些投资者不能参与的领域的投资。例如境外资本市场的某个指数，或者机构问市场的某个资产或指数等。

  • 第14题：

    多选题
    6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2．5亿日元，目前的即期汇率为JPY／USD=0．008358，三个月期JPY／USD期货价格为0．008379。该进口商为了避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元，在CME外汇期货市场进行套期保值。若9月1日即期汇率为JPY／USD=0．008681，三个月期JPY／USD期货价格为0．008688，9月到期的JPY／USD期货合约面值为1250万日元，则该美国进口商()。
    A

    需要买人20手期货合约

    B

    需要卖出20手期货合约

    C

    现货市场盈利80750美元、期货市场亏损77250美元

    D

    现货市场损失80750美元、期货市场盈利77250美元


    正确答案： B,D
    解析： 该美国进口商为了避免3个月后日元升值而付出更多的美元，应该在期货市场上买入JPY／USD期货合约。由于3个月后需支付日元为2．5亿，而每份合约的价值为1250万日元，所以，合约数为：25000／1250=20。现货市场上的盈亏为：250000000×（0．008358-0．008681）=-80750（美元）。在期货市场上，进口商在6月买人20手9月到期的期货合约，9月份进行反向操作平仓，则期货市场上的盈亏为：250000000×（0．008688-0．008379）=77250（美元）。

  • 第15题：

    单选题
    下列关于主要经济指标的说法错误的是()。
    A

    经济增长速度一般用国内生产总值的增长率来衡量

    B

    国内生产总值的增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标

    C

    GDP的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一

    D

    统计GDP时，中间产品的价值也要计算在内


    正确答案： D
    解析： 国内生产总值(GDP)是指一个国家或地区在一定时期内生产的所有最终产品与服务的市场价值。GDP的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一。GDP增长率一般用来衡量经济增长的速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。

  • 第16题：

    判断题
    随着期货业的稳步发展，期货季报、年报等中、长期报告越来越成为展示期货专业机构整体研究实力的载体。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第17题：

    判断题
    中期借贷便利对资金的去向没有做明确规定。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    在资金去向方面，中期借贷便利（MLF）要求各借款银行投放“三农”和小微贷款。

  • 第18题：

    单选题
    保证金比例越小，外汇期货合约的杠杆作用（）。
    A

    越大

    B

    越小

    C

    不变

    D

    根据不同合约变化


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    目前我国场外利率衍生品体系基本完备，形成了以（）为主的市场格局。
    A

    利率互换

    B

    远期利率协议

    C

    债券远期

    D

    国债期货


    正确答案： B
    解析： 目前我国场外利率衍生品体系基本完备，形成以利率互换为主的市场格局，场外利率衍生品工具主要包括：债券远期、利率互换以及远期利率协议。D项，国债期货是我国场内市场的品种。

  • 第20题：

    问答题
    影响化工品期货的主要因素有哪些？

    正确答案： （1）供需情况：供给方面主要可以从两方面考虑：一是国内生产商的供给情况；二是国外进口情况。我国许多石化产品仍需要大量进口以满足国内生产的需求，所以，在分析国内自身供应情况的同时，也需要结合国外进口情况。需求方面则主要考虑经济发展中的实际需求，以及一些投机需求。随着季节的交替，化工产品的需求量会有所起伏。来自下游消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品季节性波动的主要原因。
    （2）下游开工情况：石油产品价格会影响化工产品的生产成本，而生产成本则直接影响石化产品生产商的积极性，在生产成本较高的形势下，生产厂商面临微利或亏损的局面，往往会降低开工率。反之，在生产成本较低时则会倾向于提高开工率，以追逐更大的利润，从而对其直接或间接上游的石化产品价格起到推动作用。因此，下游工厂的开工率对需求起直接作用，进而对价格产生影响。
    （3）相关商品价格：由于替代关系，相关商品价格的变动也会影响石化产品价格走势。
    （4）原油价格：化工行业具有较强的上下游产业联动性特点，而原油作为基础能源和化工原料，其价格对化工下游行业有重要的影响。原油价格上涨首先将推动原油采掘业毛利率增加，处于原油产业链中下游的企业成本同时增加，由于成本上涨，最终消费品价格亦将上涨。但当原油价格上涨到中期，总体来说则是上游收益下游受累，但是影响的程度仍然需要从多方面加以考量，这主要取决于行业消化油价上涨的能力，具体包括：原油及原油上涨引致的其他成本占该行业生产成本的比重、行业向下游转嫁价格的能力、提高技术水平以及改善成本结构的潜力。
    （5）国家宏观政策及法规对价格的影响：主要包括人民币汇率、进口关税、出口退税以及国家产业政策取向等。
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    成本利润分析方法应该注意的问题有（　　）。
    A

    应用成本利润方法计算出来的价格，是一个静态价格

    B

    应用成本利润方法计算出来的价格，是一个动态价格

    C

    应用成本利润方法计算出来的价格与现在的时点有所差异

    D

    在很多产品的生产过程中，会产生副产品或者可循环利用的产品


    正确答案： A,C
    解析：
    在应用成本利润分析方法时，有以下几个问题需要注意：①应用成本利润方法计算出来的价格，是一个动态价格，同时也会与现在的时点有所差异。②在很多产品的生产过程中，会产生副产品或者可循环利用的产品。③成本利润分析法有着科学性、参考价值较高的优点。但是，在现实中，期货价格易受当下时间节点的供求关系、资金炒作等因素影响而脱离成本利润区间。因此，在应用成本利润分析法时，还应注意结合其他基本面分析方法，不可过分依赖单一方法。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（　　）。
    A

    期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

    B

    标的资产的价格波动率为常数

    C

    无套利市场

    D

    标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空


    正确答案： B,A
    解析：
    B-S-M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

  • 第23题：

    判断题
    统计分析方法能准确地预测价格的涨跌以及涨跌幅度。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 任何方法都无法准确地预测价格的涨跌以及涨跌幅度。但期货价格的涨跌还是能找到一些“规律性”的方向，通过历史数据的统计，可以发现当价格运行到某一个阶段或点位时，下一个阶段价格往某个方向走的概率有多大；可以发现什么时候上涨概率大，什么时候下跌概率大。

  • 第24题：

    单选题
    如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是()。
    A

    合成指数基金

    B

    增强型指数基金

    C

    开放式指数基金

    D

    封闭式指数基金


    正确答案： B
    解析： 合成指数基金可以通过保持现金储备与购买股指期货合约来建立。更进一步，如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，即为增强型指数基金。

相关内容