itgle.com

多选题在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ 　）。A期权的执行价格B期权期限C标的资产的初始价格D无风险利率E现金股利

题目
多选题
在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ 　）。
A

期权的执行价格

B

期权期限

C

标的资产的初始价格

D

无风险利率

E

现金股利

相似考题

1.(2012年)在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。A．期权的执行价格B．期权期限C．股票价格波动率D．无风险利率E．现金股利

2.布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。（ ）

3.在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，蒙特卡罗放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。（ ）

4.若目前看涨期权的价格为5．2元，相信布莱克一斯科尔斯期权定价模型的投资者采取的投资策略是（ ）。A．马上买进该期权B．马上卖出该期权C．观望D．先卖出，等价格跌到5.2以下再买进

更多“在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ 　）。”相关问题

  • 第1题：

    ABC公司股票的当前市价25元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为23元，期权合约为6个月。已知该股票收益率的方差为0.25，市场无风险利率为6%。 要求：根据以上资料，应用布莱克一斯科尔斯模型计算该看涨期权的价格。


    正确答案：

  • 第2题：

    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。

    A、期权的执行价格
    B、期权期限
    C、股票价格波动率
    D、无风险利率
    E、现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在期权定价理论中，根据根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。

  • 第3题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A.股票报酬率的方差
    B.期权的执行价格
    C.标准正态分布中离差小于d的概率
    D.期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险利率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。

  • 第4题：

    对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()


    答案：对
    解析：
    对于股票期权部分，目前有两种定价方法：布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型。本题说法正确。

  • 第5题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号X代表（）。

    A、期权的执行价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格


    答案：A
    解析：
    X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第6题：

    在期权定价理论中，根据布莱克－斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。

    A.期权的执行价格
    B.期权期限
    C.股票价格波动率
    D.无风险利率
    E.现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第7题：

    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

    • A、欧式看涨期权
    • B、欧式看跌期权
    • C、不支付红利的美式看涨期权
    • D、不支付红利的美式看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（  ）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    股票价格波动率

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    标的股票的市场价格

    C

    标的股票价格的波动率

    D

    权证的价格


    正确答案： D
    解析：
    在布莱克-斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第10题：

    多选题
    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。
    A

    欧式看涨期权

    B

    欧式看跌期权

    C

    不支付红利的美式看涨期权

    D

    不支付红利的美式看跌期权


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。
    A

    美式看涨期权只能在到期日执行

    B

    无风险利率越高，美式看涨期权价值越低

    C

    美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值

    D

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值


    正确答案： C
    解析： 美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项A错误；无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低，选项B错误；美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。选项C错误。

  • 第12题：

    单选题
    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有()。 I期权的执行价格 Ⅱ期权期限 Ⅲ股票价格波动率 Ⅳ无风险利率 V现金股利
    A

    I、II、III、IV、V

    B

    I、II、III、IV

    C

    II、III、IV、V

    D

    I、 III、IV、V


    正确答案： D
    解析： 根据布莱克-斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C=S*N(d 1)-Xe -rT*N（d 2） 其中S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N (d 1)和N(d 2)为d 1和d 2标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票价格的波动率。

  • 第13题：

    在期权定价理论中，根据B一S模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有()。

    A:期权的执行价格
    B:期权期限
    C:股票价格波动率
    D:无风险利率
    E:现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据B-S模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C（t，s，χ，σ，T）=SN(d1)-e-r(T-t)XN(d2)。式中，S为股票价格，χ为期权的执行价格，T-t为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第14题：

    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

    A、股票报酬率的方差
    B、期权的执行价格
    C、标准正态分布中离差小于d的概率
    D、期权到期日前的时间

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格；标准正态分布中离差小于d的概率；期权的执行价格；无风险报酬率；期权到期日前的时间(年)；股票报酬率的方差。
    【考点“布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设和公式”】

  • 第15题：

    根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，假设其他因素不变，下列变动会导致期权价值下跌的是（ ）。

    A.年标准差增大
    B.期权执行价格提高
    C.期权到期期限缩短
    D.股票价格上升

    答案：B
    解析：
    期权价值的影响因素几乎年年客观题必考，本题看似考查BS模型，实则是披了一层BS模型的“皮”，考查欧式看涨期权的价值影响因素。BS模型虽然不太可能考查计算，但其适用性（不发股利+欧式看涨期权）仍是需要大家掌握的小知识点。
    ?布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于欧式看涨期权的估值
    ?选项A：年标准差反映的是股价波动的不确定性，标准差增大意味着股价波动率增大，将导致期权价值上升，选项A错误；
    ?选项B：看涨期权价值的执行价格提高会导致价值下跌（从S-X的价值计算公式可推），选项B错误；
    ?选项C：由于欧式期权仅能在到期日行权，到期期限的长短对欧式期权的价值影响不一定，因此选项C错误；
    ?选项D：股票价格与看涨期权价值呈同向变动（从S-X的价值计算公式可推），因此选项D错误。

  • 第16题：

    在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

    A：期权的到期时间
    B：标的资产的价格波动率
    C：标的资产的到期价格
    D：无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第17题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号x代表（ ）。

    A.期权的执行价格
    B.标的股票的市场价格
    C.标的股票价格的波动率
    D.权证的价格

    答案：A
    解析：
    在布莱克一斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2．718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第18题：

    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

    • A、期权的到期时间
    • B、标的资产的价格波动率
    • C、标的资产的到期价格
    • D、无风险利率

    正确答案:B

  • 第19题：

    关于期权，下列说法正确的有（）。

    • A、期权到期，持有者必须行权
    • B、美式期权只能在期权到期日执行
    • C、欧式期权可在期权有效期内任何时候执行
    • D、目前广泛采用的期权评估方法有布莱克-斯科尔斯模型和Lattice模型
    • E、期权合同主要包括看涨期权和看跌期权

    正确答案:D,E

  • 第20题：

    多选题
    利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（）。
    A

    股票报酬率的方差

    B

    期权的执行价格

    C

    标准正态分布中离差小于d的概率

    D

    期权到期日前的时间


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： B,A
    解析：
    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第22题：

    多选题
    利用布莱克一斯科尔斯定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　　）。
    A

    股票回报率的方差

    B

    期权的执行价格

    C

    标准正态分布中离差小于d的概率

    D

    期权到期日前的时间


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列有关期权价值表述错误的是（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    看跌期权的价值上限是执行价格

    C

    布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行

    D

    在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值


    正确答案： A
    解析： 股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。

相关内容