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多选题基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。A国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1B国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1C国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1D国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

题目
多选题
基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。
A

国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

B

国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

C

国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

D

国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

相似考题

1.发票价格的计算公式为（ ）。A：国债期货交割结算价*转换因子-应计利息? B：国债期货交割结算价*转换因子+应计利息? C：国债期货发行价*转换因子+应计利息? D：国债期货交割结算价/转换因子+应计利息

2.国债基差的计算公式为（ ）。A. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子 B. 国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子 C. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子 D. 国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

3.某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（ ）。A. 国债现货价格-国债期货价格转换因子 B. 国债期货价格-国债现货价格/转换因子 C. 国债现货价格-国债期货价格/转换因子 D. 国债现货价格转换因子-国债期货价格

4.下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（ ）。A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息 B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息 C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息 D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息

更多“多选题基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。A国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1B国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1C国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1D国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1”相关问题

  • 第1题：

    下列属于做多国债基差的情形的是（ ）。

    A.投资者认为基差会上涨，国债现货价格上涨幅度会高于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
    B.投资者认为基差会上涨，国债现货价格下跌幅度会低于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
    C.投资者认为基差会下跌，国债现货价格上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
    D.投资者认为基差会下跌，国债现货价格下跌幅度会高于期货价格乘以转换因子下跌的幅度

    答案：A,B
    解析：
    做多国债基差，即投资者认为基差会上涨，国债现货价格上涨（下跌）幅度会高于（低于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后分别平仓获利。AB均为适合做多国债基差的情形。故本题答案为AB。

  • 第2题：

    下列关于国债基差的表达式，正确的是（ ）。

    A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子
    B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子
    C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子
    D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

    答案：D
    解析：
    国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差，用公式表示如下：国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。故本题答案为D。

  • 第3题：

    对于利率期货而言，影响基差的因素包括（ ）。
    Ⅰ．国债期货价格
    Ⅱ．国债期货价格乘上转换因子
    Ⅲ．国债现货价格
    Ⅳ．国债现货价格乘上转换因子

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    国债期货基差的计算公式：基差=现货价格-期货价格×转换因子。

  • 第4题：

    基差多头交易进入交割时，若需对期货头寸进行调整，调整越早越好。其适用的情形有（）

    • A、国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
    • B、国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
    • C、国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
    • D、国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

    正确答案:A,D

  • 第5题：

    国债基差的计算公式为（）。

    • A、国债基差=国债期货价格-国债现货价格*转换因子
    • B、国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子
    • C、国债基差=国债现货价格+国债期货价格*转换因子
    • D、国债基差=国债期货价格+国债现货价格*转换因子

    正确答案:B

  • 第6题：

    基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。

    • A、国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
    • B、国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
    • C、国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
    • D、国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

    正确答案:A,D

  • 第7题：

    单选题
    对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3%的可交割国债的转换因子（  ）。
    A

    小于或等于1

    B

    大于或等于1

    C

    小于1

    D

    大于1


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    多选题
    影响国债期货理论价格的因素有（）等。
    A

    转换因子

    B

    国债价格波动率

    C

    可交割国债价格

    D

    可交割国债持有成本


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3.53%，则其转换因子（）。
    A

    大于1

    B

    小于1

    C

    等于1

    D

    无法确定


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    判断题
    国债基差的计算公式可以表示为：国债的基差=国债期货价格－国债现货价格×转换因子。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    在下列中金所5年期国债期货可交割债券中，关于转换因子的判断正确的是（）。
    A

    剩余期限4.79年，票面利率2.90%的国债，转换因子大于1

    B

    剩余期限4.62年，票面利率3.65%的国债，转换因子小于1

    C

    剩余期限6.90年，票面利率3.94%的国债，转换因子大于1

    D

    剩余期限4.25年，票面利率3.09%的国债，转换因子小于1


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    投资者认为基差将下跌，国债现货价格的上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度时，应该采取（）措施进行国债期现套利。
    A

    做多国债基差

    B

    做空国债基差

    C

    买入国债现货

    D

    卖出国债期货


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    发票价格的计算公式为（ ）。

    A.国债期货交割结算价*转换因子-应计利息
    B.国债期货交割结算价*转换因子+应计利息
    C.国债期货发行价*转换因子+应计利息
    D.国债期货交割结算价/转换因子+应计利息

    答案：B
    解析：
    发票价格=囯债期货交割结算价8转换因子+应计利息

  • 第14题：

    对于国债期货而言，影响基差的因素包括（ ）。
    ①国债期货价格
    ②国债期货价格乘上转换因子
    ③国债现货价格
    ④国债现货价格乘上转换因子

    A.②③④
    B.①②③
    C.①②③④
    D.①②④

    答案：B
    解析：
    国债期货是指以主权国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。基差的计算公式为：国债基差＝国债现货价格－国债期货价格×转换因子。其中，转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。

  • 第15题：

    在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（ ）。

    A.国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
    B.国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
    C.国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
    D.国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

    答案：A,D
    解析：
    国债买入基差交易是指，基差的多头预期基差会增大，买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。国债期货的基差指的是经过转换因子调整之后的期货价格与其现货价格之间的差额，用公式表示为：基差=国债现货-国债期货×转换因子。若国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1或者国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1，则基差缩小，多头需对期货头寸进行调整。

  • 第16题：

    在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（）。

    • A、国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
    • B、国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
    • C、国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
    • D、国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

    正确答案:A,D

  • 第17题：

    国债基差的计算公式可以表示为：国债的基差=国债期货价格－国债现货价格×转换因子。


    正确答案:错误

  • 第18题：

    在下列中金所5年期国债期货可交割债券中，关于转换因子的判断正确的是（）。

    • A、剩余期限4.79年，票面利率2.90%的国债，转换因子大于1
    • B、剩余期限4.62年，票面利率3.65%的国债，转换因子小于1
    • C、剩余期限6.90年，票面利率3.94%的国债，转换因子大于1
    • D、剩余期限4.25年，票面利率3.09%的国债，转换因子小于1

    正确答案:C

  • 第19题：

    判断题
    如果可交割国债票面利率高于国债期货舍约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    基差多头交易进入交割时，若需对期货头寸进行调整，调整越早越好。其适用的情形有（）
    A

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

    B

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

    C

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

    D

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。
    A

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

    B

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

    C

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

    D

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差。其计算公式为（）。
    A

    国债现货价格-国债期货价格

    B

    国债现货价格×转换因子-国债期货价格

    C

    国债现货价格-国债期货价格×转换因子

    D

    国债现货价格×转换因子-国债期货价格×转换因子


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有()。
    A

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

    B

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

    C

    国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

    D

    国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1


    正确答案： D,A
    解析： 国债买入基差交易是指，基差的多头预期基差会增大，买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。国债期货的基差指的是经过转换因子调整之后的期货价格与其现货价格之间的差额，用公式表示为：基差=国债现货-国债期货×转换因子。若国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1或者国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1，则基差缩小，多头需对期货头寸进行调整。

  • 第24题：

    多选题
    “国债期货交割结算价×转换因子+应计利息”，计算出来数值是表示（  ）。
    A

    转换后该国债的价格（净价）

    B

    国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格（全价）

    C

    可交割国债的出让价格

    D

    发票价格


    正确答案： B,A
    解析：

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