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A企业与B企业的筹资渠道及利率如下：A企业固定利率融资成本是l0%，浮动利率融资成本是LIBOR+2%;B企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，各自应该如何融资？()A:A企业进行固定利率融资，B企业进行浮动利率融资B:A企业进行固定利率融资，B企业进行固定利率融资C:A企业进行浮动利率融资，B企业进行固定利率融资D:A企业进行浮动利率融资，B企业进行浮动利率融资

题目
A企业与B企业的筹资渠道及利率如下：A企业固定利率融资成本是l0%，浮动利率融资成本是LIBOR+2%;B企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，各自应该如何融资？()

A:A企业进行固定利率融资，B企业进行浮动利率融资
B:A企业进行固定利率融资，B企业进行固定利率融资
C:A企业进行浮动利率融资，B企业进行固定利率融资
D:A企业进行浮动利率融资，B企业进行浮动利率融资
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1.如果A企业与B企业的筹资渠道及利率如下，A企业固定利率融资成本是10%，浮动利率融资成本是LIBOR+2%。B企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，则各自应该如何融资( )。A．A企业进行固定利率融资，B企业进行浮动利率融资B．A企业进行固定利率融资，B企业进行固定利率融资C．A企业进行浮动利率融资，B企业进行固定利率融资D．A企业进行浮动利率融资，B企业进行浮动利率融资

2.项目融资中债务资金利率的选择方式有()。A、基准利率B、基准与固定利率相结合C、固定利率D、浮动与固定利率相结合

3.一方支付一种货币的固定利率,另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在()。A、公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资B、外币的利率互换C、公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资D、在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

4.A企业与B企业的筹资渠道及利率如下:A企业固定利率融资成本是10%,浮动利率融资成本是LIBOR＋2%;B企A企业与B企业的筹资渠道及利率如下：A企业固定利率融资成本是10%，浮动利率融资成本是LIBOR+2%；Ｂ企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，各自应该如何融资?（ ） A．A企业进行固定利率融资，B企业进行浮动利率融资 B．A企业进行固定利率融资，B企业进行固定利率融资 C．A企业进行浮动利率融资，B企业进行固定利率融资 D．A企业进行浮动利率融资，B企业进行浮动利率融资

参考答案和解析
答案：C
解析：
企业融资和所需融资相反而且能相互吻合才能实现互换。
更多“A企业与B企业的筹资渠道及利率如下：A企业固定利率融资成本是l0%，浮动利率融资成本是LIBOR+2%;B企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是LIBOR+1%。如果A企业需要固定利率融资，B企业需要浮动利率融资，那么如果双方为了实现一个双赢的利率互换，各自应该如何融资？()”相关问题

  • 第1题：

    当公司寻求收购国外资产时,应当考虑哪些基本的融资选择()。

    A、仅以本国货币融资

    B、仅以外币进行固定利率融资

    C、以本国货币固定或浮动利率融资

    D、以本币或外币进行固定或浮动利率融资


    答案：D

  • 第2题：

    如果A企业与B企业的筹资渠道及利率如下，A企业固定利率融资成本是10%，浮动利率融资成本是1IBOR+2%；B企业固定利率融资成本是8%，浮动利率融资成本是1IBOR+1%。双方进行利率互换后，总共节约多少融资成本?（ ）

    A．1%

    B．2%

    C．4%

    D．5%


    正确答案：A
    利率互换节约的融资成本公式为：(A企业固定融资成本+B企业浮动融资成本)-(A企业浮动融资成本+B企业固定融资成本)=1％。故选A。

  • 第3题：

    (2017年)
    Ⅰ．甲公司在固定利率市场上以6％的利率融资
    Ⅱ．甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0．7％的利率融资
    Ⅲ．乙公司在固定利率市场上以7．5％的利率融资
    Ⅳ．乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0．6％的利率融资
    为了达到共同降低筹资成本的目的，双方融资方案是（），然后进行互换。

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    甲公司在固定利率市场具有优势，故甲公司在固定利率市场上以6％的利率融资；乙公司在浮动利率市场具有优势，故乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0．6％的利率融资。然后进行互换。

  • 第4题：

    (2018年)市场提供给A公司借款的固定利率为5．7％，浮动利率为LIBOR+0．2％；B公司固定利率为6．6％，浮动利率为LIBOR+0．5％，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0．2％，下列表述正确的是（）。

    A.A公司和B公司各自的融资成本均可以节约0．2％以上
    B.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本
    C.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR+0．2％以下
    D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

    答案：B
    解析：
    A公司采取相对优势的固定利率融资，B公司采取相对优势的LIBOR+0．5％融资，双方互换利率。则A公司的总融资成本为5．7％+LIBOR-5．7％=LIBOR，B公司的总融资成本为5．7％+LIBOR+0．5％-（LIBOR-0．2％）=6．4％，则A公司和B公司各自融资成本均可以节约0．2％，假设银行收费为0．1％，同理可得A公司融资成本节约0．1％，B公司融资成本节约0．4％，故A项说法错误。）

  • 第5题：

    项目融资中债务资金利率的选择方式有（）

    • A、浮动利率
    • B、固定利率
    • C、收益率利率
    • D、基准利率
    • E、浮动利率与固定利率相结合

    正确答案:A,B,E

  • 第6题：

    如何选择浮动利率、固定利率、还是浮动／固定利率需要考虑（）

    • A、追索程度
    • B、金融市场利率走向
    • C、投资方性质
    • D、项目现金流量的特征
    • E、借款人控制融资风险的要求

    正确答案:B,D,E

  • 第7题：

    多选题
    下列有关固定利率与浮动利率的说法，正确的有（　　）。
    A

    固定利率在融资期限内不作任何调整

    B

    浮动利率可以任意随时调整

    C

    浮动利率的水平较接近市场利率水平

    D

    固定利率手续繁杂，成本较高

    E

    浮动利率计算依据多样，成本较高


    正确答案： E,C
    解析：
    B项，浮动利率是指某一种信用以确定的利率为基准利率，在缔结每一次信用关系时，视对象的信用程度，利率水平在规定的范围之内上下浮动；D项，固定利率的成本较低。

  • 第8题：

    单选题
    监管部门在审查银行押汇业务融资利率时，应重点审查（）。
    A

    融资利率是否符合内部规定

    B

    融资利率是否高于贷款利率

    C

    融资利率是否高于存款利率

    D

    融资利率是否是浮动利率


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    以下关于利率互换表述正确的是（）。
    A

    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率自为浮动利率

    B

    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换

    C

    假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换

    D

    假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换

    E

    利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资资本


    正确答案： D,A
    解析： 假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率，所以A项正确;
    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换，所以B项正确;
    假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换，所以C项正确;
    假设桌机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么将浮动利率调整为固定利率，所以D项错误;利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资资本，所以E项正确。

  • 第10题：

    多选题
    项目融资中债务资金利率的选择方式有（）。
    A

    基准利率

    B

    基准与固定利率相结合

    C

    固定利率

    D

    浮动与固定利率相结合


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    项目融资中债务资金利率的选择方式有（）
    A

    浮动利率

    B

    固定利率

    C

    收益率利率

    D

    基准利率

    E

    浮动利率与固定利率相结合


    正确答案： E,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    以下对福费廷业务特点描述正确的是（　）
    A

    涉及金额大、浮动利率融资

    B

    涉及金额小、浮动利率融资

    C

    涉及金额大、固定利率融资

    D

    涉及金额小、固定利率融资


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，如下表所示：

    Ⅰ.甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资

    Ⅱ.甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.7%的利率融资

    Ⅲ.乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资

    Ⅳ.乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.6%的利率融资

    为了达到共同降低筹资成本的目的，双方的融资方案是（ ），然后在进行互换。

    A.Ⅱ、Ⅳ

    B.Ⅰ、Ⅲ

    C.Ⅱ、Ⅲ

    D.Ⅰ、Ⅳ


    正确答案：A

  • 第14题：

    下列有关固定利率与浮动利率的说法，正确的有()。

    A:固定利率在融资期限内不作任何调整
    B:浮动利率可以任意随时调整
    C:浮动利率的水平较接近市场利率水平
    D:固定利率手续繁杂，成本较高
    E:浮动利率计算依据多样，成本较高

    答案：A,C,E
    解析：
    B项，浮动利率是指某一种信用以确定的利率为基准利率，在缔结每一次信用关系时，视对象不同的信用程度，利率水平在规定的范围之内上下浮动；D项，固定利率的成本较低。

  • 第15题：

    市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。

    A．A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本B．A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下
    C．A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上
    D．A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

    答案：A
    解析：
    由于A公司在固定利率市场上的融资成本比B公司节省1.0%，在浮动利率市场上的融资成本比B公司节省0.3%,因此A公司在固定利率市场上有比较优势，B公司在浮动利率市场上具有比较优势。设银行收费0.2%，且A、B两公司均分互换利差，则可设计如下互换：使A公司在固定利率市场上以5.6%的成本进行融资，B公司在浮动利率市场上以LIBOR＋0.5%的成本进行融资，并通过银行进行利率互换使A公司获得浮动利率，B公司获得固定利率。互换后，双方的融资总成本可节约
    LIBOR＋0.2%＋6.6%－（5.6%＋LIBOR＋0.5%）－0.2%＝0.5%，A公司的总融资成本为LIBOR＋0.2%－0.25%＝LIBOR－0.05%，B公司的总融资成本为6.6%－0.25%＝6.35%。D项，利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。

  • 第16题：

    以下关于利率互换的表述，正确的有()。

    A.假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率
    B.假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    C.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不应进行利率互换
    D.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    E.利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效降低各自的融资资本

    答案：A,B,C,E
    解析：
    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率，所以A项正确；假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来下降，那么不应进行利率互换，所以8项正确；假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来上升，那么不用进行利率互换，所以C项正确；假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来下降，那么应将浮动利率调整为固定利率。所以D项错误；利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效降低各自的融资资本，所以E项正确。

  • 第17题：

    市场提供给A公司借款的固定利率为5.7%，浮动利率为LIBOR+0.2%；B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR+0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，下列表述正确的是（）

    • A、A公司和B公司总的融资成本可以节约0.1％以上
    • B、A公司用固定利率触资与B公司的浮动利率触资进行互换，可以降低A公司的融资成本
    • C、A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR+0.2％以下
    • D、A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

    正确答案:B

  • 第18题：

    下列情形中，重新定价风险最大的是（　）。

    • A、以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源
    • B、以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源
    • C、以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源
    • D、以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源

    正确答案:B

  • 第19题：

    单选题
    A、B两公司通过银行完成了一笔货币互换，银行从中收取一定利差，市场提供给A、B两公司的借款利率如下表所示：公司欧元美元A公司5.3%LIBOR+0.3%B公司4.2%LIBOR+0.5%Ⅰ.A公司在欧元固定利率市场上以5.3%的利率融资Ⅱ.A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.3%的利率融资Ⅲ.B公司在欧元固定利率市场上以4.2%的利率融资Ⅳ.B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.5%的利率融资双方的最佳互换方案是（  ）。
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    以下关于利率互换的表述正确的有（　）。
    A

    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率

    B

    假设某机构有固定利息收人，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换

    C

    假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换

    D

    假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换

    E

    利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势，有效地降低各自的融资资本


    正确答案： B,D
    解析： 假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率，所以A项正确;假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换，所以B项正确;假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换，所以C项正确;假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么将浮动利率调整为固定利率，所以D项错误;利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资资本，所以E项正确。

  • 第21题：

    多选题
    如何选择浮动利率、固定利率、还是浮动／固定利率需要考虑（）
    A

    追索程度

    B

    金融市场利率走向

    C

    投资方性质

    D

    项目现金流量的特征

    E

    借款人控制融资风险的要求


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    A、B公司想借入3年期100万元的借款，A公司融资成本分别为固定利率8%，浮动利率SHIBOR＋0.5%，B公司融资成本分别为固定利率10%，浮动利率SHIBOR＋1%，双方可以通过（　　）降低融资成本。[2017年7月真题]
    A

    货币互换

    B

    利率互换

    C

    股权互换

    D

    信用违约互换


    正确答案： B
    解析：
    利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。双方进行利率互换的主要原因是双方在固定利率和浮动利率市场上分别具有比较优势。本题中A公司在固定利率市场上具有比较优势，B公司在浮动利率市场上有比较优势，双方利用各自的比较优势为对方借款，然后进行互换，从而达到共同降低筹资成本的目的。

  • 第23题：

    单选题
    A、B两家公司都想借入年期100万元的借款，A公司融资成本分别为固定利率8%，浮动利率SHIBOR+0.5%。B公司融资成本分别为固定利率10%，浮动利率SHIBOR+1%，双方可通过（）降低融资成本。
    A

    货币互换

    B

    利率互换

    C

    股本互换

    D

    信用违约互换


    正确答案： C
    解析：

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