利率上升,股价下跌;利率下降,股价上涨。 ( )
第1题:
一般情况下,利率上升,股价下跌;利率下降,股价上涨。 ( )
第2题:
考虑一个看涨股票期权,当前该股票价格为50美元,其执行价格为52美元,假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%,或者按比率下降10%的两步二叉树,每个步长为一年,已知无风险连续利率为6%(年利率),则为看涨期权定价时,使用的每步的风险中性概率为()。
A.股价单步上涨概率为0.19, 下跌概率为0.81
B.股价单步上涨概率为0.61, 下跌概率为0.39
C.股价单步上涨概率为0.81, 下跌概率为0.19
D.股价单步上涨概率为0.39, 下跌概率为0.61
第3题:
17、考虑一个股票的看涨期权,当前股票价格为50美元,看涨期权的执行价格为50美元,假设未来股票价格服从每年或者按比率上升10%,或者按比率下降10%的两步二叉树,每个步长为一年,已知无风险连续利率为6%(年利率),则为看涨期权定价时,使用的每步的风险中性概率为()。
A.股价单步上涨概率为0.19, 下跌概率为0.81
B.股价单步上涨概率为0.61, 下跌概率为0.39
C.股价单步上涨概率为0.81, 下跌概率为0.19
D.股价单步上涨概率为0.39, 下跌概率为0.61
第4题:
第5题:
考虑一个股票的期权,当前该股票价格为50美元,其看涨期权执行价格为52美元,假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%,或者按比率下降10%的两步二叉树,每个步长为一年,已知无风险利率为6%(年利率) ,则为看涨期权定价时,使用的每步的风险中性概率为
A.股价单步上涨概率为0.2, 下跌概率为0.8
B.股价单步上涨概率为0.5, 下跌概率为0.5
C.股价单步上涨概率为0.8, 下跌概率为0.2
D.股价单步上涨概率为0.39, 下跌概率为0.61