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(2015年)关于资产组合分散化，以下表述正确的是（）。A.投资分散化有利于提高资产的收益 B.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险 C.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险 D.投资分散化使资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险

题目
(2015年)关于资产组合分散化，以下表述正确的是（）。

A.投资分散化有利于提高资产的收益
B.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险
C.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险
D.投资分散化使资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险
相似考题

1.关于资本资产定价模型的以下解析，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是1D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

2.下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是( )。A．除非仅持有市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资B．当资产的报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险一报酬率对比状况C．投资组合的期望报酬率是组合中各种资产未来可能报酬率的加权平均数D．投资者不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

3.资产组合和分散化投资的基本目的之一是提高预期收益或者降低预期损失。 ( )A．正确B．错误

4.对资本资产定价模型的理解，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是0D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

参考答案和解析
答案：C
解析：
在一般的情形下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。
更多“(2015年)关于资产组合分散化，以下表述正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    关于风险分散化，以下表述错误的是( )。

    A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零

    B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的

    C.分散化投资可以降低组合的系统性风险

    D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险


    【答案】C
    【解析】在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第2题：

    下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是( )。

    A．一项资产的期望报酬率是其未来可能报酬率的均值

    B．投资者不会把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

    C．除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

    D．当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率对比状况


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    下面对资产组合分散化的说法不正确的是( )。

    A．适当的分散化可以减少或消除系统风险

    B．分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的系统风险

    C．当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

    D．除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来

    E．当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释


    正确答案：ABD

  • 第4题：

    关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。

    A.投资分散化有利于提高资产的收益

    B.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险

    C.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险

    D.适宜的分散化投资可以减少或消除系统风险


    答案：B
    解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第5题：

    下列关于风险分散化的表述中，不正确的是（ ）。

    A.两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合

    B.两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好

    C.通过分散化可以将资产收益的风险降低到0

    D.投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著


    正确答案：C
    C项，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第6题：

    以下关于有效前沿的说法中错误的是（ ）。

    A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分
    B.是能够达到的最优的投资组合的集合
    C.位于所有资产和资产组合的左上方
    D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

    答案：D
    解析：
    从全局最小方差开始，最小方差前沿的上半部分成为马科维茨有效前沿，简称有效前沿。有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。有效前沿上的投资组合为有效组合，其特点是包含了所有风险资产，所以称有效组合是完全分散化的投资组合。

  • 第7题：

    关于资产组合分散化，以下表述正确的是（ ）。

    A.除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来
    B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
    C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近0
    D.适当的分散化可以减少或消除非系统性风险

    答案：D
    解析：

  • 第8题：

    对资本资产定价模型的理解，正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
    B. —个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
    C.市场资产组合的贝塔值是O
    D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
    E. —个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    答案：A,B,D
    解析：
    。资本资产定价模型中，市场资产组合的贝塔值为1;充分分散化的 资产组合可以规避或减少非系统风险，但无法规避系统风险，故不能忽略。

  • 第9题：

    下面对资产组合分割化的说法哪些是不正确的？（）

    • A、适当的分散化可以减少或消除系统风险
    • B、分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
    • C、当把越来越多的证券国入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降
    • D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来
    • E、当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释

    正确答案:A,B,C,D

  • 第10题：

    单选题
    关于资产风险分散化，下面哪种说法是正确的（）
    A

     分散化降低了组合的预期收益，因为分散化减少了资产组合的总风险

    B

     资产组合中至少含有30种独立的证券，多样化减少风险的好处才有意义。

    C

     适当的分散化可以减少或消除系统风险

    D

     随着更多的证券加入组合，总风险可能会下降，但是下降的幅度越来越小


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    关于β系数，以下表述正确的是（  ）
    A

    β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

    B

    CAPM用β系数来描述资产组合的特有风险大小

    C

    β系数是对放弃即期消费的补偿

    D

    β系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于“相关系数影响投资组合的分散化效应”表述中，不正确的是（　　）。
    A

    相关系数等于1时不存在风险分散化效应

    B

    相关系数越小，风险分散化的效应越明显

    C

    只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

    D

    对于特定投资组合（特定的各种股票标准差和投资比例），相关系数为=1时风险分散化效应最大


    正确答案： C
    解析：
    相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。

  • 第13题：

    关于资本市场线与风险子涵有效前沿的切点投资组合，以下表述正确的是()

    Ⅰ、它就是市场投资组合

    Ⅱ、它由投资者偏好决定

    Ⅲ、他是有效前沿上不含无风险资产的投资组合

    Ⅳ、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该组合与无风险资产的再组合

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C.Ⅰ、Ⅱ

    D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ


    答案：D

  • 第14题：

    市场分散化加强时资产组合的方差会接近0 。()


    答案：×

  • 第15题：

    以下各项关于贷款组合信用风险的说法正确的是：（ ）。

    A．贷款组合内的单笔贷款之间一般没有相关性

    B．贷款组合的总体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单相加

    C．风险分散化有助于降低商业银行资产组合的整体风险

    D．贷款资产不得过于集中


    正确答案：BCD

  • 第16题：

    下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的有（ ）。

    A．可按无风险利率自由借贷时，除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

    B．当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率对比状况

    C．投资组合的期望报酬率是组合内各项资产收益率的加权平均数

    D．投资者绝不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合


    正确答案：ABCD
    在资本市场线上，在M点的左侧同时投资无风险资产和市场组合，在M点的右侧仅投资市场组合，由此可知，A的说法正确；当资产报酬率并非完全正相关时，分散化投资可以分散风险，但是不会分散收益，由此可知，B的说法正确；投资组合的期望报酬率是组合内各项资产收益率的加权平均数，所以c正确；有效资产组合曲线以下的投资组合属于无效组合，由此可知，D的说法正确。

  • 第17题：

    下面对资产组合分散化的说法错误的是（ ）。

    A．分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险

    B．适当的分散化可以减少或消除系统风险

    C．当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

    D．当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释

    E．除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来


    正确答案：ABE

  • 第18题：

    关于市场投资组合，以下表述不正确的是（ ）。
    Ⅰ.它是含无风险资产的投资组合
    Ⅱ.它由投资者偏好决定
    Ⅲ.它是有效前沿上不含无风险资产的投资组合
    Ⅳ.有效前沿上的任何投资组合都可看作是该组合与无风险资产的再组合

    A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅰ.Ⅱ
    D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    市场投资组合的特征：（1）它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合。（2）有效前沿上的任何投资组合都可看做是市场投资组合与无风险资产的再组合。（3）市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

  • 第19题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第20题：

    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。

    • A、完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线
    • B、改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度
    • C、相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集
    • D、相关系数越小，风险分散化效应越强

    正确答案:B,C

  • 第21题：

    资产组合和分散化投资的基本目的在于降低预期损失。（　）


    正确答案:正确

  • 第22题：

    单选题
    下面对资产组合分散化的说法哪些是正确的（）
    A

    适当的分散化可以减少或消除系统风险

    B

    分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险

    C

    当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

    D

    除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（  ）。
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    贝塔值越大，预期收益率越低

    C

    市场组合的贝塔值为0

    D

    贝塔值不能小于0


    正确答案： D
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    下面对资产组合分割化的说法哪些是不正确的？（）
    A

    适当的分散化可以减少或消除系统风险

    B

    分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险

    C

    当把越来越多的证券国入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

    D

    除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来

    E

    当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

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