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根据CAPM模型，下列说法正确的是( )A只有落在证券市场线上的点才是被合理定价的B落在证券市场线之上的点所代表的证券价值是低估的C落在证券市场线的点所代表的证券价值是高估的D落在证券市场线之下的点所代表的证券价值是高估的
题目
根据CAPM模型，下列说法正确的是( )
A只有落在证券市场线上的点才是被合理定价的
B落在证券市场线之上的点所代表的证券价值是低估的
C落在证券市场线的点所代表的证券价值是高估的
D落在证券市场线之下的点所代表的证券价值是高估的
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第1题：
被公允定价的证券，其收益率位置将( )证券市场线
A低于
B低于或落在
C落在
D落在或高于
E高于
正确答案：C
-
第2题：
根据资本资产定价模型，市场价格被低估的证券将会()。A:位于证券市场线的上方
B:位于证券市场线的下方
C:位于证券市场线上
D:位于资本市场线上答案：A解析：证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏高，所以位于证券市场线的上方。 -
第3题：
下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。
Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。 -
第4题：
根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。
A、位于证券市场线上方
B、位于资本市场线上
C、位于证券市场线下方
D、位于证券市场线上答案：C解析：证券市场线表示最优资产组合的风险与预期收益率的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。 -
第5题：
根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。
A、位于资本市场线上方
B、位于资本市场线上方
C、位于证券市场线下方
D、位于证券市场线上方答案：C解析：证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。 -
第6题：
关于证券市场线的说法错误的是（ ）。A.证券市场线是CAPM的核心
B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价
D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系答案：B解析：资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线能为每一个风险资产进行定价。 -
第7题：
47.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。
A.位于证券市场线上 B.位于证券市场线下方
C.位于资本市场线上 D.位于证券市场线上方答案：D解析：答案为D。资本资产定价模型的图示形式称为证券市场线（SML )，证券市 场线很清晰地反映了风险资产的预期报酬率或均衡期望收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系，充分体现高风险高收益的原则：通常情况下，风险资产往往偏离证券市场线，位于其上方或下方。当风险资产位于其上方时，表明该风险资产被高估，市场价 格偏高；反之亦然。 -
第8题：
比较资本.市场线和证券市场线便可以看出，只有最优投资组合才落在资本.市场线上，其他组合和证券则落在资本.市场线上方。
正确答案:错误 -
第9题：
落在线上的球被认为是落在（）的场地内。
正确答案:由该线作为界线 -
第10题：
判断题比较资本.市场线和证券市场线便可以看出，只有最优投资组合才落在资本.市场线上，其他组合和证券则落在资本.市场线上方。A对
B错
正确答案： 对解析： 暂无解析 -
第11题：
单选题根据CAPM模型，下列说法错误的是()。A如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C当证券定价合理时，阿尔法值为零
D当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
正确答案： B解析： 根据CAPM模型RI=RF+βI(RM-RF)，可整理为RI=RF（1-βI）+βIRM;，如果βI＞1，无风险利率RF与单个证券收益成负相关；若βI＜1，无风险利率RF与单个证券收益成正相关。无风险利率与单个证券的收益还要看β的大小。 -
第12题：
单选题根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。A如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化
C当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
正确答案： B解析：
根据CAPM模型Ri＝RF＋βi（RM－RF），可整理为：Ri＝RF（1－βi）＋βiRM；如果βi＞1，RF的降低反而增加Ri。 -
第13题：
关于证券市场线，下列说法不正确的是( )。
A．定价正确的证券将处于证券市场线上
B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D．证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
参考答案：B
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第14题：
根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ.无风险证券与市场组合的再组合是有效组合
Ⅱ.有效市场与市场组合的相关系数为1
Ⅲ.有效组合完全消除了非系统风险
Ⅳ.一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅲ项，有效组合不能完全消除非系统风险，Ⅳ项无论是有效组合还是非有效组合，它们都落在证券市场线上;而只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线下方。 -
第15题：
下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
Ⅰ．如果某证券的价格被低估．则该证券会在证券市场线的下方
Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
Ⅲ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A.Ⅰ．Ⅲ
B.Ⅱ．Ⅲ
C.Ⅱ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅳ答案：C解析：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。 -
第16题：
根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。A、位于证券市场线的上方
B、位于证券市场线的下方
C、位于证券市场线上
D、位于资本市场线上答案：B解析：证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系；市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。 -
第17题：
关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）。A、定价正确的证券将处于证券市场线上
B、证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C、证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D、证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系答案：B解析：B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。 -
第18题：
(2018年)根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。A.位于资本市场线上方
B.位于证券市场线上方
C.位于资本市场线下方
D.位于证券市场线下方答案：D解析：如果一个资产的价格被高估（收益率被低估），其应当位于证券市场线下方。 -
第19题：
证券市场线与资本市场线在市场均衡时，（）。
- A、基本一致，但有所区别
- B、证券市场线反映整个市场的系统性风险
- C、资本市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下
- D、证券市场线有效组合落在线上，非有效组合落在线下
正确答案:A,C -
第20题：
以下叙述中哪一个不对，证券市场组合点（）。
- A、一定落在CML上
- B、一定落在SML上
- C、是唯一的
- D、不是唯一的
正确答案:D -
第21题：
比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。
正确答案:错误 -
第22题：
判断题比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。A对
B错
正确答案： 对解析： 下方 -
第23题：
单选题根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。A位于证券市场线的上方
B位于证券市场线的下方
C位于证券市场线上
D位于资本市场线上
正确答案： B解析：
证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系，市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。