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某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为l0000点的恒指看涨期权。下列说法正确的有（ ）。A．若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损l50点B．若合约到期时，恒指期货价格为l0000点，则投资者盈利50点C．投资者的盈亏平衡点为10050点D．恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利

题目

某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为l0000点的恒指看涨期权。下列说法正确的有（ ）。

A．若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损l50点

B．若合约到期时，恒指期货价格为l0000点，则投资者盈利50点

C．投资者的盈亏平衡点为10050点

D．恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利

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1.某投资者在2004年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为( )点。A．净获利80B．净亏损80C．净获利60D．净亏损60

2.某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）。（不计交易费用） A.20500点；19700点 B.21500点；19700点 C.21500点；20300点 D.20500点；19700点

3.某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（ ）点。A.净获利80 B.净亏损80 C.净获利60 D.净亏损60

4.某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。下列说法正确的有( )。A．若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点B．若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点C．投资者的盈亏平衡点为10050点D．恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利

参考答案和解析
正确答案：ABCD

该投资者进行的是空头看涨期权垂直套利。

更多“某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权,同时他 ”相关问题

  • 第1题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的值指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（ ）(不计交易费用〕

    A、20500；19600
    B、21500；19700
    C、21500；20300
    D、20500；19700

    答案：B
    解析：
    买入看涨期权的损益平衡点为：执行价格/权利金；买入看跌期权的损益平衡点为:执行价格-权利金；所以投资者买入看涨期权和买入看跌期权的损益平衡点分别为:21000+500=21500;20000-300=19700

  • 第2题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（ ）时,投资者有盈利。

    A. 在11200之下或11500之上
    B. 在11200与11500之间
    C. 在10400之下或在12300之上
    D. 在10400与12300之间

    答案：C
    解析：
    本题属于宽跨式套利,恒生指数跌破10400点或上涨超过12300点时该投资者有盈利。

  • 第3题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（ ）时,投资者有盈利。

    A、在11200之下或11500之上
    B、在11200与11500之间
    C、在10400之下或在12300之上
    D、在10400与12300之间

    答案：C
    解析：
    本题属于宽跨式套利,恒生指数跌破10400点或上涨超过12300点时该投资者有盈利。

  • 第4题：

    某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（ ）元。
    Ⅰ．9400
    Ⅱ．9500
    Ⅲ．11100
    Ⅳ．11200

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    本题比较容易理解的方法是：将选项代入计算。（1）当标的物价格为9400时，看涨期权放弃行权，损失权利金300点，看跌期权盈利为10000-9400-200=400点，所以盈利400-300=100点；（2）同理计算标的物价格为11100点时，盈利也为100点。

  • 第5题：

    某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为( )时,投资者有盈利。

    A.在11200之下或11500之上
    B.在11200与11500之间
    C.在10400之下或在12300之上
    D.在10400与12300之间

    答案：C
    解析：
    本题属于宽跨式套利,恒生指数跌破10400点或上涨超过12300点时该投资者有盈利。

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