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下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。A. 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同 B. 无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会 C. 若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖” D. 若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格

题目
下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。

A. 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
B. 无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
C. 若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
D. 若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格
相似考题

1.下列采用套利定价技术的有（ ）。A．CAPMB．APTC．布莱克一斯科尔斯期权定价理论D．流动性偏好理论

2.关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的有（ ）。 ①套利定价理论增大了结论的适用性 ②在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释 ③套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期 ④β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源A.①②③④ B.②③ C.①②④ D.①③④

3. 套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（　　）。 Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性 Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释 Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期 Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源 A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

4.关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）。 Ⅰ．套利定价理论增大了结论的实用性 Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释 Ⅲ．套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期 Ⅳ．β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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  • 第1题：

    下列理论，采用了套利定价技术的有()。

    A:资本资产定价理论
    B:套利定价理论
    C:期权定价理论
    D:套期保值理论

    答案：A,B,C
    解析：
    套利定价技术假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消，揭示了企业不能通过改变资本结构达到改变其市场价值的目的。资本资产定价理论、套利定价理论和期权定价理论都采用了套利定价技术。

  • 第2题：

    下列理论中，采用了套利定价技术的有()。

    A:资本资产定价理论
    B:套利定价理论
    C:期权定价理论
    D:套期保值理论

    答案：A,B,C
    解析：
    套利定价技术假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消，揭示了企业不能通过改变资本结构达到改变其市场价值的目的。资本资产定价理论、套利定价理论和期权定价理论都采用了套利定价技术。

  • 第3题：

    均衡市场利用套利定价理论，套利定价理论存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）



    答案：错
    解析：

    套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

  • 第4题：

    远期或期货定价的理论主要包括（ ）。?

    A.无套利定价理论
    B.二叉树定价理论
    C.持有成本理论
    D.B-S-M定价理论

    答案：A,C
    解析：
    作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、投资组合管理等方面有着广泛的应用。远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第5题：

    下列关于无套利定价理论说法正确的是（）

    Ａ无套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。
    Ｂ其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。
    Ｃ在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。
    Ｄ在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格不一定相同。
    E套利定价理论被用在均衡市场上存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。


    答案：A,B,C
    解析：
    ＡＢＣ
    无套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会） 的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。

  • 第6题：

    下列关于远期与期货定价的说法正确的是（）

    A作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、投资组合管理等方面有着广泛的应用
    B远期或期货定价的理论主要包括 无套利定价理论和持有成本理论。
    C无套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价
    D在持有成本理论，现货价格和期货价格的差（持有成本）由三部分组成：融资利息、仓储费用和持有收益。
    E在无套利定价理论，现货价格和期货价格的差（持有成本）由三部分组成：融资利息、仓储费用和持有收益。



    答案：A,B,C,D
    解析：
    ABCD
    作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、投资组合管理等方面有着广泛的应用。远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第7题：

    无套利定价理论和持有成本理论是远期或期货定价的主要理论。（）


    答案：对
    解析：
    √
    远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第8题：

    1965年FAMA提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价。

    • A、资产组合理论
    • B、资本资产定价模型
    • C、有效市场假说
    • D、套利定价理论

    正确答案:C

  • 第9题：

    下列采用套利定价技术的有（）。

    • A、CAPM
    • B、APT
    • C、布莱克一斯科尔斯期权定价理论
    • D、流动性偏好理论

    正确答案:A,B,C,D

  • 第10题：

    下列属于资产定价理论的有（）。

    • A、资本资产定价模型（CAPM）
    • B、因素模型（FM）
    • C、套利定价理论（ APT）
    • D、布莱克斯克尔斯模型（B-S）

    正确答案:A,B,C,D

  • 第11题：

    单选题
    下列关于套利的说法，正确的是（　　）。
    A

    考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

    B

    考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

    C

    当实际的期指高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利

    D

    当实际的期指低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利


    正确答案： C
    解析：
    无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。只有当实际的期指高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利；反之，只有当实际期指低于无套利区间的下界时，反向套利才能获利。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于无套利定价理论的说法正确的有（）。
    A

    无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同

    B

    无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会

    C

    若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”

    D

    若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格


    正确答案： B,C
    解析： 在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制)，则当前的价格必相同。否则，当两项资产的价格存在差异时，那么投资者可以通过“高卖低买”或“低买高卖”获取无风险收益，存在套利机会。如果市场是有效率的话，市场价格必然由于套利行为做出相应的调整，重新回到均衡的价格状态，达到无套利的价格。

  • 第13题：

    金融工程的核心分析原理是（ ）。
    A.套利定价理论 B.布莱克一斯科尔斯期权定价理论
    C.无套利定价与风险中性定价理论 D. —价定理


    答案：C
    解析：
    金融工程的核心分析原理是无套利定 价与风险中性定价理论。

  • 第14题：

    下列关于股指期货期现套利交易的说法，正确的有（）。

    A.当期货指数在无套利区间内时，套利交易将导致亏损
    B.只有当实际的期货指数高于无套利区间下界时，反向套利才能获利
    C.只有当实际的期货指数高于无套利区间上界时，正向套利才能获利
    D.无套利区间是考虑交易成本后，将期货指数理论价格分别上移和下移所形成的一个区间

    答案：A,C,D
    解析：
    无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第15题：

    无套利定价理论和持有成本理论是远期或期货定价的唯一两种理论。（）


    答案：错
    解析：

    远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第16题：

    下列关于无套利定价理论说法不正确的是（）

    Ａ套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。
    Ｂ其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融 资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。
    Ｃ在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。
    Ｄ在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格不一定相同。



    答案：D
    解析：
    无套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。在无套利市场上，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。

  • 第17题：

    均衡市场利用套利定价理论，套利定价理论不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）



    答案：对
    解析：
    √
    套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。其基本思想是，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

  • 第18题：

    下列关于远期与期货定价的说法不正确的是（）

    A作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、 投资组合管理等方面有着广泛的应用
    B远期或期货定价的理论主要包括 无套利定价理论和持有成本理论。
    C无套利定价理论被用在均衡市场上不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价
    D在无套利定价理论，现货价格和期货价格的差（持有成本）由三部分组成：融资利息、仓储费用和持有收益。


    答案：D
    解析：
    作为金融市场中的重要品种，远期和期货在风险管理、价格发现、 投资组合管理等方面有着广泛的应用。远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第19题：

    下列关于套利定价模型的说法中，不正确的是（　　）。

    A. 套利定价模型是一个多因素回归模型
    B. 套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例
    C. 套利定价模型的运用过程较为复杂
    D. 套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型可看成是套利定价模型的特例，选项B不正确。

  • 第20题：

    无套利定价法既是一种定价方法，也是定价理论中最基本的原则之一。


    正确答案:正确

  • 第21题：

    下列关于无套利定价理论的说法正确的有（）。

    • A、无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
    • B、无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
    • C、若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
    • D、若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    远期或期货定价的理论主要包括（）。

    • A、无套利定价理论
    • B、二叉树定价理论
    • C、持有成本理论
    • D、B-S-M定价理论

    正确答案:A,C

  • 第23题：

    多选题
    远期或期货定价的理论主要包括（）。
    A

    无套利定价理论

    B

    二叉树定价理论

    C

    持有成本理论

    D

    B-S-M定价理论


    正确答案： A,C
    解析： 作为金融市场中的重要品种，远期与期货在风险管理、价格发现、投资组合管理等方面有着广泛的应用。远期或者期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

  • 第24题：

    单选题
    1965年FAMA提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价。
    A

    资产组合理论

    B

    资本资产定价模型

    C

    有效市场假说

    D

    套利定价理论


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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