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某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确的做法应是（ ）。A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约 B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约 C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约 D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约

题目
某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确的做法应是（ ）。

A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约
B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约
C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约
D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约
相似考题

1.某大豆交易商在现货价与期货价分别为50.50元与62.30元时，买入期货来规避大豆涨价的风险，最后在级差为-18.30时平仓，该套期保值操作的净损益为（ ）元。A．11.80B．-11.80C．6.50D．-6.50

2.在期货市场上，大豆可以在收获前就“出售”。如果预测歉收，大豆价格就会上升；如果预测丰收，大豆价格就下跌。目前农作物正面临严重干旱。今晨气象学家预测，一场足以解除旱情的大面积降雨将在傍晚开始。因此，近期期货市场上的大豆价格会大幅度下跌。 以下选项为真，最能削弱上述论证的是：A.气象学家气候预测的准确性并不稳定 B.气象学家同时提醒做好防涝准备，防备这场大面积降雨延续过长 C.农业学家预测，一种严重的鼠害将在大豆的成熟期出现 D.和期货市场上的某些商品相比，大豆价格的波动幅度较小

3.7月份，某大豆生产者为避免在11月份大豆收获出售时价格下跌，可以采取的方法有（ ）。A.卖出大豆期货合约 B.买入大豆看跌期货期权 C.卖出大豆看跌期货期权 D.买入大豆期货合约，同时买入大豆看涨期货期权

4.请教:2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(1)第2大题第小题如何解答?【题目描述】第 61 题某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，下列做法错误的是（　　）。

更多“某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确的做法应是（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    7月初，大豆现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获大豆进行套期保值，产量估计1 000吨。7月5日该农场卖出1o月份大豆期货合约的建仓价格为3550元／吨，10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨，该农场上述价格卖出现货大豆，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）

    A.不完全套期保值且有净亏损
    B.基差走强30元／吨
    C.期货市场亏损190元／／吨
    D.在套期保值操作下。该农场大豆的售价相当于3520元/吨

    答案：D
    解析：
    卖出套期保值套期保值效果如下：
    （图）

    通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价+期货市场每吨盈利=3330+190=3520（元／吨）。

  • 第2题：

    7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。

    A. 该市场由正向市场变为反向市场
    B. 该市场上基差走弱30元/吨
    C. 该经销商进行的是卖出套期保值交易
    D. 该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨

    答案：B
    解析：
    期货市场盈利为5080-5030=50（元/吨），相当于买入大豆现货价格为5060-50=5010（元/吨）。基差由10元/吨（ 5040-5030）到-20元/吨（5060-5080），由正到负，市场由反向变成正向；经销商担心价格下跌，进行的是买入套期保值交易。

  • 第3题：

    某大豆经销商，3个月后要采购300吨大豆，为了规避价格风险，买入3个月后到期的大豆期货合约，下列说法中正确的是（）。

    A.若大豆价格下跌，则期货市场投资收益为正
    B.若大豆价格上涨，则期货市场投资收益为正
    C.若大豆价格不变，则不需对期货合约做任何操作
    D.大豆现货市场与大豆期货市场的损益正好抵补

    答案：B
    解析：
    如果3个月后大豆价格上涨了，大豆经销商在大豆现货交易中会有一笔损失，但同时他卖出大豆期货合约，把手中的买入合约平仓，期货市场上的交易会有一笔收益，但不一定正好能抵补他在大豆现货市场上的损失。

  • 第4题：

    甲公司为植物油生产企业。2×18年6月现货市场大豆为2 800元/吨，甲公司预计在10月将需要100吨原材料大豆。但甲公司同时预计现货市场大豆在10月的价格很可能会上涨。所以甲公司为了避免未来大豆价格上涨导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行期货大豆套期。


    答案：
    解析：

  • 第5题：

    6月5目，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对中平仓时基差应为（ ）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。

    A.>-20
    B.-20
    C.20
    D.>20

    答案：A
    解析：
    当甚差走强时，卖出套用保值有净盈利。题中只有A项

  • 第6题：

    以下适用于利用大豆期货进行卖出套期保值的情形有（）。

    • A、农场在3个月后将收获大量大豆
    • B、榨油厂有大量大豆库存
    • C、榨油厂在3个月后购进大量大豆
    • D、贸易商已签订购货合同，确定了大豆交易价格

    正确答案:A,B,D

  • 第7题：

    单选题
    7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场在11月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4050元/吨。此时大豆现货价格为4010元/吨。至9月份，现货价格至4320元/吨，该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该农场大豆的实际售价是4070元/吨，则该农场期货合约对冲平仓价格为（）元/吨（不计手续费等费用）。
    A

    4110

    B

    4300

    C

    4260

    D

    3760


    正确答案： D
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元/吨。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4550元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元/吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂购买大豆的实际成本是（  ）元/吨（不计手续费等费用）。
    A

    4070

    B

    4100

    C

    4030

    D

    4120


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某大豆经销商，3个月后要采购300吨大豆，为了规避价格风险，买入3个月后到期的大豆期货合约，下列说法中正确的是（　　）。
    A

    若大豆价格下跌，则期货市场投资收益为正

    B

    若大豆价格上涨，则期货市场投资收益为正

    C

    若大豆价格不变，则不需对期货合约做任何操作

    D

    大豆现货市场与大豆期货市场的损益正好抵补


    正确答案： B
    解析：
    如果3个月后大豆价格上涨了，大豆经销商在大豆现货交易中就损失了一笔，但同时他卖出大豆期货合约，把手中的买入合约平仓，结果期货市场上的交易使他赚了一笔，但不一定正好抵补他在大豆现货市场上的损失。

  • 第10题：

    多选题
    7月份，大豆现货价格为5030元／吨，期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份，大豆现货价格降为5010元／吨，期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。
    A

    此市场上进行卖出套期保值交易，则现货市场上每吨亏损20元

    B

    此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净赢利10元

    C

    此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净赢利

    D

    此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护


    正确答案： D,A
    解析： 此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净亏损10元，不完全套期保值。

  • 第11题：

    多选题
    7月份，大豆的现货价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元/吨，期货价格降为5000元/吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（　　）。
    A

    市场上基差走强

    B

    该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利

    C

    实际卖出大豆的价格为5030元/吨

    D

    该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元


    正确答案： C,B
    解析： 7月份基差=5010-5050=-40（元/吨），9月份基差=4980-5000=-20（元/吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=（4980-5010）×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=（5050-5000）×100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+（5050-5000）=5030（元/吨）。

  • 第12题：

    粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。

    A.担心大豆价格上涨
    B.大豆现货价格远高于期货价格
    C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌
    D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

    答案：C
    解析：
    卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：（1）持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降。（2）已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。（3）预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。C项适合第二种情形。故选项C正确。

  • 第13题：

    在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（ ）。

    A.价差将缩小
    B.价差将扩大
    C.价差将不变
    D.价差将不确定

    答案：B
    解析：
    在反向市场上，近期合约价格大于远期，根据题干，即买进价格高的卖出价格低的，此为牛市套利，在价差扩大时方能够盈利。

  • 第14题：

    7月份，大豆的现货价格为5010元／吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元／吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元／吨，期货价格降为5000元／吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（）。

    A.市场上基差走强
    B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
    C.实际卖出大豆的价格为5030元／吨
    D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元

    答案：D
    解析：
    7月份基差=5010－5050=-40（元／吨），9月份基差=4980－5000=-20（元／吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=(4980－5010)×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=(5050－5000)×100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+(5050－5000)=5030（元／吨）。

  • 第15题：

    某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确的做法应是（ ）。

    A、买入70吨11月份到期的大豆期货合约
    B、卖出70吨11月份到期的大豆期货合约
    C、买入70吨4月份到期的大豆期货合约
    D、卖出70吨4月份到期的大豆期货合约

    答案：B
    解析：
    预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降的情况适用卖出套期保值的操作。

  • 第16题：

    在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

    • A、价差将缩小
    • B、价差将扩大
    • C、价差将不变
    • D、价差将不确定

    正确答案:B

  • 第17题：

    单选题
    下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（　　）。[2013年3月真题]
    A

    预计豆油价格将上涨

    B

    三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

    C

    大豆现货价格远高于期货价格

    D

    有大量大豆库存，担心大豆价格下跌


    正确答案： D
    解析： 卖出套期保值的操作主要适用于以下情形:①持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降；②已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降；③预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。

  • 第18题：

    单选题
    某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是（　　）。
    A

    买入80吨11月份到期的大豆期货合约

    B

    卖出80吨11月份到期的大豆期货合约

    C

    买入80吨4月份到期的大豆期货合约

    D

    卖出80吨4月份到期的大豆期货合约


    正确答案： B
    解析： 套期保值的实现条件包括:①期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当；②期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物；③期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。为了规避大豆价格下跌风险，应在期货市场卖出同等产量的11月份到期的大豆期货合约。

  • 第19题：

    单选题
    某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是()。
    A

    买人70吨11月份到期的大豆期货合约

    B

    卖出70吨11月份到期的大豆期货合约

    C

    买人70吨4月份到期的大豆期货合约

    D

    卖出70吨4月份到期的大豆期货合约


    正确答案： B
    解析： 预期在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降的情况适用卖出套期保值的操作。

  • 第20题：

    多选题
    期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（　　）。
    A

    该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润

    B

    该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积

    C

    该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产

    D

    为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量


    正确答案： A,B
    解析：
    C项，生产者根据现货市场需求扩大生产，不是受期货市场影响。

  • 第21题：

    单选题
    2015年7月份，大豆市场上基差为-50元／吨。某生产商由于担心9月份收获后出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作。8月份，有一经销愿意购买大豆现货。双方协定以低于9月份大豆期货合约价格l0元／吨的价格作为双方买卖的现货价格，并由经销商确定9月份任何一天的大连商品交易所的大豆期货合约价格为基准期货价格。则下列说法不正确的是（）。
    A

    生产商卖出大豆时，基差一定为-10元／吨

    B

    生产商在期货市场上可能盈利也可能亏损

    C

    不论经销商选择的基准期货价格为多少，生产商的盈亏状况都相同

    D

    若大豆价格不跌反涨，则生产商将蒙受净亏损


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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