itgle.com

假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（ ）来购入该债券。（不考虑利息）A：162375.84美元 B：74735.41美元 C：162877美元 D：74966.08美元

题目
假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（ ）来购入该债券。（不考虑利息）

A：162375.84美元
B：74735.41美元
C：162877美元
D：74966.08美元
相似考题

1.假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474。该合约的交割价格为110-16，则买方需支付（ ）来购人该债券。A．74735.41美元B．74966.08美元C．162375.84美元D．162877美元

2.发票价格的计算公式为（ ）。A：国债期货交割结算价*转换因子-应计利息? B：国债期货交割结算价*转换因子+应计利息? C：国债期货发行价*转换因子+应计利息? D：国债期货交割结算价/转换因子+应计利息

3.下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（ ）。A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息 B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息 C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息 D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息

4.假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（ ）来购入该债券。A．162375.84美元B．74735.41美元C．162877美元D．74966.08美元

更多“假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（ ）来购入该债券。（不考虑利息）”相关问题

  • 第1题：

    某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（ ）。

    A. 国债现货价格-国债期货价格转换因子
    B. 国债期货价格-国债现货价格/转换因子
    C. 国债现货价格-国债期货价格/转换因子
    D. 国债现货价格转换因子-国债期货价格

    答案：A
    解析：
    转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。所以，国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子。

  • 第2题：

    假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（ ）来购入该债券。（不考虑利息）

    A.162375.84美元
    B.74735.41美元
    C.162877美元
    D.74966.08美元

    答案：C
    解析：
    交割价格为110-160，相当于110.5点，买方必须支付:110.5*1.474*1000=162877（美元）。

  • 第3题：

    发票价格的计算公式为（ ）。

    A.国债期货交割结算价*转换因子-应计利息
    B.国债期货交割结算价*转换因子+应计利息
    C.国债期货发行价*转换因子+应计利息
    D.国债期货交割结算价/转换因子+应计利息

    答案：B
    解析：
    发票价格=囯债期货交割结算价8转换因子+应计利息

  • 第4题：

    当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券（CTD）的报价为 102 元，每百元应计利息为 0.4 元，假设转换因子为 1，则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到（ ）万元。

    A.101.6
    B.102
    C.102.4
    D.103

    答案：C
    解析：
    国债期货发票价格=国债期货价格×转换因子+应计利息，本题中转换因子为 1，使用 CTD 券价格替代国债期货价格，计算得到答案 C。

  • 第5题：

    不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的，但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。


    正确答案:错误

  • 第6题：

    以下关于转换因子的说法，正确的是（）。

    • A、转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
    • B、每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
    • C、转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
    • D、转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格

    正确答案:A,C,D

  • 第7题：

    4月份，某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1．25，当时该国债价格为每百元面值118．50元。为锁住成本，防止到6月份国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买人套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（）。

    • A、买进10手国债期货
    • B、卖出10手国债期货
    • C、买进125手国债期货
    • D、卖出125手国债期货

    正确答案:A

  • 第8题：

    假设5年期国债期货某可交割债券的票面利率为5%，则该债券的转换因子（）。

    • A、大于1
    • B、小于1
    • C、等于1
    • D、无法确定

    正确答案:A

  • 第9题：

    多选题
    下列关于转换因子的说法，正确的有（　　）。
    A

    引入转换因子是为了解决各种可交割债券价格与国债期货价格没有直接可比性的问题

    B

    期货公司为了方便投资者查对，通常会提前公布转换因子表

    C

    通过转换因子，各种不同剩余期限、不同票面利率的可交割债券均可折算成期货合约标准交割债券

    D

    用可交割债券的转换因子乘以期货交割价格得到转换后该债券的价格


    正确答案： B,A
    解析： B项，期货交易所为了方便投资者查对，通常会提前公布转换因子表。

  • 第10题：

    单选题
    假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交交割价格为110-16，则买方需支付（）美元来购入该债券。
    A

    162375.84

    B

    74735.41

    C

    162877

    D

    74966.08


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。
    A

    基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值

    B

    国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

    C

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子

    D

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷（CTD价格×期货合约面值÷100÷CTD转换因子）


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为（）。
    A

    交割结算价+应计利息

    B

    （交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100

    C

    交割结算价+应计利息×转换因子

    D

    （交割结算价+应计利息）×转换因子


    正确答案： C
    解析： 中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为交割结算价+应计利息

  • 第13题：

    假设用于10年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1．523。该合约的交割价格为110．5，则买方需支付（ ）美元来购入该债券。

    A.164389．3
    B.178327．4
    C.158343．3
    D.168291．5

    答案：D
    解析：
    买方必须付出110．51．5231000=168291．5（美元）。

  • 第14题：

    可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例就是转换因子。（ ）


    答案：对
    解析：
    本题表述正确。

  • 第15题：

    假设用于10年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1．523。该合约的交割价格为110．5，则买方需支付（ ）美元来购入该债券。

    A、164389．3
    B、178327．4
    C、158343．3
    D、168291．5

    答案：D
    解析：
    买方必须付出110．51．5231000=168291．5(美元)。

  • 第16题：

    当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券(CTD)的报价为102元，每百元应计利息为0.4元。假设转换因子为1，则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到（ ）万元。

    A. 101.6
    B. 102
    C. 102.4
    D. 103

    答案：C
    解析：
    国债期货发票价格=国债期货价格*转换因子+应计利息本题中转换因子为1.使用CTD券价格替代国债期货价格。计算得到答案C。

  • 第17题：

    中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为（）。

    • A、交割结算价+应计利息
    • B、（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100
    • C、交割结算价+应计利息×转换因子
    • D、（交割结算价+应计利息）×转换因子

    正确答案:A

  • 第18题：

    假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交交割价格为110-16，则买方需支付（）美元来购入该债券。

    • A、162375.84
    • B、74735.41
    • C、162877
    • D、74966.08

    正确答案:C

  • 第19题：

    某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。

    • A、3.96%
    • B、3.92%
    • C、0.99%
    • D、0.98%

    正确答案:A

  • 第20题：

    多选题
    以下关于转换因子的说法，正确的是（）。
    A

    转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价

    B

    每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的

    C

    转换因子在合约存续期间数值逐渐变小

    D

    转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格


    正确答案： A,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。
    A

    3.96%

    B

    3.92%

    C

    0.99%

    D

    0.98%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    判断题
    由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子，比较债券组合和国债期货合约的基点价值，可以得到对冲所需国债期货合约数量。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于转换因子的说法不正确的是（　　）。
    A

    是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

    B

    实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

    C

    可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1

    D

    转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变


    正确答案： C
    解析：
    C项，如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1。

相关内容