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美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。 A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值 B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值 C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值 D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
题目
美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。
A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
相似考题
参考答案和解析
答案：A
解析：
该美国出口企业将于3个月后收到货款1千万日元，面临到期收款时日元贬值、美元升值风险，可利用外汇期货进行套期保值，合约规模为1千万日元。该企业可在外汇市场上买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值。
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第1题：
美国某企业向日本出口货物，预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是（ ）。A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值答案：A解析：出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失，可在外汇期货市场上卖出期货合约。 -
第2题：
我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行做了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约。若美元兑人民币报价如下：
?则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差（卖价减买价）为（）。A.0.023
B.-0.035
C.-0.023
D.0.028答案：B解析：以即期汇率买入1000万美元的买价为6.1280，卖出1个月后到期的1000万美元远期合约的卖价为6.0930。则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差为：6.0930－6.1280＝－0.035。 -
第3题：
6月1 日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市
场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（ ）。A、亏损6653美元
B、盈利6653美元
C、亏损3320美元
D、盈利3320美元答案：A解析：该进口商进行的是外汇期货多头套期保值。6月1日，即期市场：即期汇率USD／JPY=146．70，则5亿日元价值=500000000146．70=3408316(美元)；期货市场：买入40手9月到期合约，成交价=0．0068350．000001=6835(点)。
9月1日，即期市场：从即期市场买入5亿日元，需付出美元=500000000142．35=3512469(美元)，比6月1日多支付3512469-3408316=104153(美元)，即成本增加104153美元。期货本增加104 153美元。期货市场：卖出40手9月到期合约平仓，成交价=0．007030O．000001=7030(点)，共获利7030-6835=195(点)，每点代表12．5美元，共盈利19512．
540=97500(美元)。即期市场成本的增加与期货市场的盈利，相互抵消后亏损：104153-97500=6653(美元)。 -
第4题：
某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。购买期货合约（ ）手。A.10
B.8
C.6
D.7答案：D解析：该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升指风险。故应该买入期货合约。买入期货合约的手数=100（（0.15*100）≈7（手） -
第5题：
某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.7979元人民币。此时，该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升值风险。由于目前人民币兑美元升值趋势明显，该企业应该对这一外汇风险敞口进行风险规避。出口企业是天然的本币多头套期保值者，因此该企业选择多头套期保值即买入人民币/美元期货对汇率风险进行规避。考虑到3个月后将收取美元货款，因此该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.14689。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.6490元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约7手，成交价为0.15137。该企业在现货市场上的损益为（ ）元。A.-148900
B.148900
C.149800
D.-149800答案：A解析：现货市场损益：100万美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民币
考点：进出口贸易 -
第6题：
某个美国企业向澳大利亚出口商品，根据合同3个月后将收到130万澳元，当时澳元的即期汇率为1美元=1.300澳元，期货市场上三个月后到期的澳元的期货价格为1美元= 1.3020澳元。三个月后澳元贬值为1美元=1.3500澳元。 如果该企业不做澳元期货交易，3个月以后将损失多少美元？如果做3个月期澳元期货交易，又将损失多少美元？比较下对企业来说那种情况比较好？
正确答案:（1）如果不做澳元的期货交易，3个月后即期市场上澳元贬值带来的损失：
130/1.3-130/1.35=100-96.2963=3.7037万美元
（2）如果做澳元的期货交易，首先在签订出口合同时，买入3个月期的130万澳元的卖出期货合同，3个月到期时，该企业卖出澳元期货130万，期货市场上澳元贬值带来的收益：
130/1.302-130/1.35=99.8464-96.2963=3.5501万美元 企业的净损失= 3.7037－3.5501=0.1536万美元
（3）所以相比较而言，在澳元贬值的情况下，进行澳元的外汇期货交易不不做要损失小，对企业来说比较好。 -
第7题：
国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为1000000美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865，一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。不进行套期保值相比，企业通过套期保值增加（）
- A、6500元人民币
- B、122600元人民币
- C、83800元人民币
- D、45300元人民币
正确答案:C -
第8题：
问答题美国某公司5个月后将有一笔6000万日元的应付外汇账款。为了规避汇率风险，该公司购买了一笔日元看涨期权，协定价格为1美元＝120日元。5个月后日元升值到1美元＝100日元。问该公司是否应该行使该期权？为什么？正确答案：
应该行使该期权。因为该期权处于实值状态,期权的买方可以要求执行期权。买权的协定价格1美元/120日元,低于市场汇率1美元/100日元,到期日日元价格上涨,按照协定价格行使期权可以节省:6000万日元÷(120-100)=300万美元。
所以该公司应立即执行期权,能够获得正的现金流量。解析： 暂无解析 -
第9题：
单选题一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计1个月后收到1000万美元的货款，汇率为1美元=103日元。商业银行的研究部门预计1个月后日元可能会升值到1美元=100日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲风险。A在103价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
B在103价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
C在100价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
D在100价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
正确答案： A解析： -
第10题：
单选题某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）。A卖出英镑期货合约
B买入英镑期货合约
C卖出英镑期货看涨期权合约
D买入英镑期货看跌期权合约
正确答案： B解析： -
第11题：
单选题某企业采用期货或远期合约管理其可能遭受的汇率风险，该风险应对策略属于（）。A风险对冲
B风险规避
C风险转移
D风险转换
正确答案： D解析： 利用金融衍生工具进行汇率风险管理，属于风险对冲这一应对策略。 -
第12题：
单选题一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲汇率风险。A在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
B在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
C在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
D在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
正确答案： C解析：
由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。 -
第13题：
某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可以在CME（ ）。A. 卖出英镑期货看涨期权合约
B. 买入英镑期货看跌期权合约
C. 买入英镑期货合约
D. 卖出英镑期货合约答案：C解析：适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：①外汇短期负债者担心未来货币升值；②国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。本题中，为规避英镑升值的风险。该公司应买入英镑期货合约或买入英镑期货看涨期权合约。 -
第14题：
某国有企业1个月后会收到100万美元货款并计划兑换成人民币补充营运资本。但3个月后，该企业必须再将人民币兑换成美元，用以支付100万美元材料款。则下列说法正确的是( )。A.为规避汇率风险，企业可进行外汇掉期交易
B.为规避汇率风险，企业进行交易的方向是先买入后卖出美元
C.为规避汇率风险，企业可进行外汇现货交易
D.为规避汇率风险，企业进行交易的方向是先卖出后买入美元答案：A,D解析：该企业1个月后需将收到的100万美元卖出，买入人民币以补充运营资本；而3个月后需将换得的人民币卖出，买入美元，用以支付美元材料款。该企业在上述交易中需将美元换为人民币，而在远期又需将人民币换为美元，面临远期人民币贬值从而换回较少美元的风险，可通过掉期交易(即期卖美元买入民币，远期买美元卖人民币)规避风险。 -
第15题：
某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（ ）做套期保值。A、卖出英镑期货合约
B、买入英镑期货合约
C、卖出英镑期货看涨期权合约
D、买入英镑期货看看跌期权合约答案：B解析：外汇期货买入套期保值，又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约。适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：①外汇短期负债者担心未来货币升值；②国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。 -
第16题：
进出口企业对外汇风险规避策略的要求是：能够平抑汇率波动风险以减少收支外币不确定性。（ ）答案：对解析：一般而言，出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临本币升值或外币贬值的风险；进口型企业进口产品、设备支付外币时，将面临本币贬值或外币升值的风险。因此，进出口企业对外汇风险规避策略的要求是能够平抑汇率波动风险以减少收支外币不确定性。 -
第17题：
某企业采用期货或远期合约管理其可能遭受的汇率风险，该风险应对策略属于（ ）。A.风险对冲
B.风险规避
C.风险转移
D.风险转换答案：A解析：利用金融衍生工具进行汇率风险管理，属于风险对冲，选项A正确。 -
第18题：
一家美国的出口企业将一些商品出口到新加坡，货款将以新加坡元支付。哪一方有风险（）
- A、美国出口企业有交易风险
- B、新加坡进口企业有交易风险
- C、美国出口企业有转换风险
- D、新加坡进口企业有外部风险
正确答案:A -
第19题：
某企业为支付进口货款所需1000万日元将承受日元汇率上升的风险，该风险属于（）
- A、交易风险
- B、折算风险
- C、经营风险
- D、会计风险
正确答案:A -
第20题：
单选题某美国公司将于3个月后交付货款。100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME( )做套期保值。A卖出英镑期货合约
B买入英镑期货合约
C卖出英镑期货看涨期权合约
D买入英镑期货看跌期权合约
正确答案： B解析： -
第21题：
单选题某企业为支付进口货款所需1000万日元将承受日元汇率上升的风险，该风险属于（）A交易风险
B折算风险
C经营风险
D会计风险
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第22题：
单选题某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（ ）做套期保值。[2015年3月真题]A卖出英镑期货合约
B买入英镑期货合约
C卖出英镑期货看涨期权合约
D买入英镑期货看跌期权合约
正确答案： B解析：
外汇期货买入套期保值，又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约。适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：①外汇短期负债者担心未来货币升值；②国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。 -
第23题：
单选题美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（ ）交易策略。[2016年9月真题]A买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
B卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
C买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
D卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
正确答案： D解析：
该美国出口企业将于3个月后收到货款1千万日元，面临到期收款时日元贬值、美元升值的风险，可利用外汇期货进行套期保值，合约规模为1千万日元。该企业可在外汇市场上卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值，三个月后如果因日元贬值而在现货市场遭受损失，则期货市场买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行平仓获得的收益可以弥补现货市场的损失，达到规避汇率风险的目的。 -
第24题：
多选题国内某出口企业3个月后将收到一笔日元出口货款，则可用的套期保值方式有（ ）。A买进日元远期外汇
B卖出日元远期外汇
C日元期货的多头套期保值
D日元期货的空头套期保值
正确答案： A,C解析：