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(2014年)下列关于β系数的表述中，正确的有(　　)。A.β系数越大，表明系统性风险越小 B.β系数越大，表明非系统性风险越大 C.β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高 D.单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响 E.投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数

题目
(2014年)下列关于β系数的表述中，正确的有(　　)。

A.β系数越大，表明系统性风险越小
B.β系数越大，表明非系统性风险越大
C.β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高
D.单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响
E.投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数
相似考题

1.下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有( )。A．普通年金现值系数×投资回收系数=1B．普通年金终值系数×偿债基金系数=1C．普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数D．普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数

2.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。A.β系数可以为负数B.β系数是影响证券收益的唯一因素C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低D.β系数反映的是证券的系统风险

3.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。A．β系数可以为负数B．β系统是影响证券收益的唯一因素C．投资组合的β系统一定会比组合中任一单只证券的β系数低D．β系统反映的是证券的系统风险

4.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。A．β系数可以为负数B．β系统是影响证券收益的唯一因素C．投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低D．β系数反映的是证券的系统风险

更多“(2014年)下列关于β系数的表述中，正确的有(　　)。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于敏感系数的表述中，不正确的有()。

    A.只有敏感系数大于1的参量才是敏感因素

    B.只有敏感系数小于1的参量才是敏感因素

    C.敏感系数为负值，参量值与目标值同方向变化

    D.敏感系数为正值，参量值与目标值同方向变化


    正确答案：ABC
    敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比，它表明参量值变动1%，目标值变动的百分比。由公式可看出，敏感系数为正值，参量值与目标值为同向增减：敏感系数为负值，参量值与目标值为反向增减。所以，选项C不正确，选项D正确。敏感系数的正负值，仅表明参量值与目标值之间的变动方向。敏感程度的大小，要看绝对值的大小，敏感系数绝对值大于1，说明相应参量属于敏感因素。所以，选项AB的说法都不正确。

  • 第2题：

    下列关于投资组合风险的表述中，正确的有（ ）。

    A、可分散风险属于系统性风险
    B、可分散风险通常用β系数来度量
    C、不可分散风险通常用β系数来度量
    D、不可分散风险属于特定公司的风险

    答案：C
    解析：
    投资组合的总风险可以分为可分散风险和不可分散风险；可分散风险：指某些因素引起证券市场上特定证券报酬波动的可能性。通过投资组合能分散风险。不可分散风险：指某些因素引起证券市场上所有证券报酬波动的可能性。其通过投资组合不能分散风险。不可分散风险通常用贝塔系数来测定。

  • 第3题：

    下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有（）。

    A.普通年金现值系数×投资回收系数=1
    B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1
    C.复利现值系数×复利终值系数=1
    D.普通年金终值系数与普通年金现值系数互为倒数

    答案：A,B,C
    解析：
    本题考点是系数之间的关系。

  • 第4题：

    下列关于资本资产定价模型中β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益率的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.只要β系数小于1就可以分散风险

    答案：A,D,E
    解析：
    选项B，证券收益率＝无风险收益率＋β×（市场组合收益率－无风险收益率），因此β系数并不是影响证券收益率的唯一因素；选项C，投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以不一定比组合中任一单个证券的β系数低。

  • 第5题：

    下列关于财务杠杆的表述中，正确的有()。

    A.负债为零时财务杠杆系数为1
    B.在其他条件相同的情况下，负债越高，财务杠杆系数越大
    C.财务杠杆系数越大，财务风险越高
    D.财务杠杆系数越大，财务风险越低

    答案：B,C
    解析：
    若没有负债但有优先股，财务杠杆系数并不为1，所以A不正确；财务杠杆系数越大，财务风险越高，所以D不正确。

  • 第6题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A、β系数可以为负数
    B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险
    E、如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第7题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。

    • A、β系数可以为负数
    • B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    • C、β系数反映的是证券的系统风险
    • D、投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    正确答案:A,C

  • 第8题：

    多选题
    下列关于β系数的表述中，正确的有()。（2014年）
    A

    β系数越大，表明系统性风险越小

    B

    β系数越大，表明非系统性风险越大

    C

    β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高

    D

    单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响

    E

    投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的加权平均数


    正确答案： B,E
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型B系数的表述中，正确的有(    )。
    A

    β系数可以为负数

    B

    某股票的β值反映该股票收益率变动与股票市场收益率变动之间的相关程度

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列关于资金时间价值系数关系的表述中，不正确的有（）。
    A

    普通年金现值系数×偿债基金系数=1

    B

    普通年金终值系数×投资回收系数=1

    C

    普通年金终值系数×（1+折现率）=预付年金现值系数

    D

    普通年金现值系数×（1+折现率）=预付年金终值系数


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有（ ）。

    A.普通年金现值系数×投资回收系数=l

    B.普通年金终值系数×偿债基金系数=l

    C.普通年金现值系数×（1+折现率）=预付年金现值系数

    D.普通年金终值系数×（1+折现率）=预付年金终值系数


    正确答案：ABCD
    本题考核时间价值系数之间的关系。资金时间价值系数之间关系的四对倒数关系，普通年金系数和预付年金系数之间的关系，所有选项都是符合题意的选项。

  • 第12题：

    下列关于β系数的相关表述中，正确的有（）。

    A.β系数大于1，该资产所含的系统风险大于市场组合风险
    B.β系数衡量系统风险，所以β系数不能小于0
    C.β系数等于0，表示没有系统风险
    D.证券资产组合的系统风险等于所有单项资产β系数的加权平均数
    E.β系数越大，表明非系统风险越大

    答案：A,C,D
    解析：
    β系数小于0，表明资产收益率与市场组合收益率的变化方向相反。所以选项B错误。β系数衡量系统风险，不衡量非系统风险。所以选项E错误。

  • 第13题：

    下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有(　)。

    A、普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数关系
    B、复利终值系数和复利现值系数互为倒数关系
    C、单利终值系数和单利现值系数互为倒数关系
    D、复利终值系数和单利现值系数互为倒数关系
    E、普通年金现值系数和普通年金终值系数互为倒数关系

    答案：A,B,C
    解析：
    复利现值系数=1/（1+i）n，复利终值系数=（1+i）n，两者的乘以为1，所以两者互为倒数。普通年金现值系数是年金终值系数与复利现值系数的乘积，但是要注意虽然复利现值系数和终值系数之间互为倒数，但年金终值系数和年金现值系数并不是互为倒数的。

  • 第14题：

    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.市场组合的β系数等于1
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第15题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第16题：

    下列关于财务杠杆系数的表述中，正确的有（）。

    • A、债务资本比重越高时，财务杠杆系数越大
    • B、息税前利润水平越低，财务杠杆系数越大，财务风险也就越大
    • C、固定的资本成本支付额越高，财务杠杆系数越大
    • D、财务杠杆系数可以反映每股收益随着产销量的变动而变动的幅度

    正确答案:A,B,C

  • 第17题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    β系数是影响证券收益率的唯一因素

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第18题：

    单选题
    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    市场组合的β系数等于1

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： D
    解析：

  • 第19题：

    多选题
    下列关于年金系数的表述中，正确的有（  ）。
    A

    普通年金终值系数和复利终值系数互为倒数

    B

    普通年金现值系数和复利现值系数互为倒数

    C

    普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数

    D

    复利终值系数和复利现值系数互为倒数

    E

    期初普通年金现值系数一定大于期末普通年金现值系数


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    关于货币的时间价值，下列表述正确的有（　　）。Ⅰ．现值与终值成正比例关系Ⅱ．折现率越高，复利现值系数就越小Ⅲ．现值等于终值除以复利终值系数Ⅳ．复利终值系数等于复利现值系数的倒数
    A

    Ⅰ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    计算多期中现值的公式为：PV＝FV×（1＋r）－n。可以看出，现值与终值正相关。其中，复利终值系数为（1＋r）n，折现率越高，复利终值系数就越高；复利现值系数为（1＋r）－n，折现率越高，复利现值系数越低。

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