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某公司现金收支状况比较平衡，预计全年现金总需求量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为500元，有价证券利息率为10％。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的现金管理相关总成本、转换成本和持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

题目

某公司现金收支状况比较平衡，预计全年现金总需求量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为500元，有价证券利息率为10％。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的现金管理相关总成本、转换成本和持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

相似考题

1.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算蕞佳现金持有理。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

2.B企业预计全年需求现金150,000元,现金与有价证券的每次转换成本为300元,有价证券年利息率10%。要求计算:①最佳现金余额;②最佳转换次数及间隔期;③达到最佳现金余额时的持有成本及转换成本。

3.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求；（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

4.B企业预计全年需求现金250,000元,有价证券的每次转换成本为600元,有价证券月利息率1%。要求计算:①最佳现金持有量;②最佳转换次数及间隔期;③最佳现金持有量下的持有成本及转换成本。

参考答案和解析
(1)计算最佳现金持有量。 最佳现金持有量＝ ＝50000(元) (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有 机会成本。 全年现金管理总成本＝ ＝5000(元) 全年现金转换成本＝(250000/50000)×500＝2500(元) 全年现金持有机会成本＝(50000/2)×10%＝2500(元) (3)交易次数＝250000/50000＝5(次) 交易间隔期＝360/5＝72(天) (4)4500＝ 每次转换成本的限额F＝405(元)
更多“某公司现金收支状况比较平衡，预计全年现金总需求量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为500元，有价证券利息率为10％。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的现金管理相关总成本、转换成本和持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。”相关问题

  • 第1题：

    甲公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为5%。甲公司最佳现金持有量持有现金的总成本为( )元。

    A．1500

    B．3000

    C．2000

    D．5000


    正确答案：B
    解析：最佳现金持有量=
    全年现金转换成本=(150000/60000)×600=1500(元)
      全年现金持有机成本=(60000/2)×5%=1500(元)
      持有现金的总成本=1500+1500=3000(元)。

  • 第2题：

    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8 100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。

    要求：

    1.计算最佳现金持有量。

    2.计算最佳现金持有量下的现金转化次数。

    3.计算最佳现金持有量的现金交易成本。

    4.计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。

    5.计算最佳现金持有量下的相关总成本。


    【答案】

    1.最佳现金持有量=[(2×8100×0.2)÷10%]0.5=180(万元)

    2.现金转化次数=8100÷180=45(次)

    3.现金交易成本=45×0.2=9(万元)

    4.最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180÷2×10%=9(万元)

    5.最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)

    或：按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本=(2×8100×0.2×10%)0.5=18(万元)

  • 第3题：

    某企业现金收支状况比较稳定。预计全年需要现金400000元，一次转换成本为400元，有价证券收益率为20%。

    运用现金持有量确定的存货模式计算：

    （1）最佳现金持有量。

    （2）确定转换成本、机会成本。

    （3）最佳现金管理相关总成本。

    （4）有价证券交易间隔期。


    正确答案：

    (2)转换成本：400000÷40000×400＝4000 (元)
    机会成本＝40000÷2×20%＝4000(元)
    (3)最佳现金管理相关总成本＝4000+4000＝8000(元)
    (4)有价证券交易次数＝400000÷40000＝10(次)
    有价证券交易间隔期＝360÷10＝36(天)。

  • 第4题：

    2．已知：某公司现金收支平衡，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换成本500元，有价证券年利率为10%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量。

    (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    (4)若企业每次现金管理的相关总成本的控制目标想控制在4500元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则现金与有价证券的每次转换成本的限额为多少?


    正确答案：
    (1)计算最佳现金持有量。
    最佳现金持有量＝＝50000(元)
    (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有 机会成本。
    全年现金管理总成本＝＝5000(元)
    全年现金转换成本＝(250000/50000)×500＝2500(元)
    全年现金持有机会成本＝(50000/2)×10%＝2500(元)
    (3)交易次数＝250000/50000＝5(次)
    交易间隔期＝360/5＝72(天)
    (4)4500＝
    每次转换成本的限额F＝405(元)

  • 第5题：

    已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    要求：
    （1）使用存货模式计算最佳现金持有量。
    （2）使用存货模式计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

    全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）
    全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）
    （3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）
    有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。

  • 第6题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

  • 第7题：

    某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，有价证券转换成现金的转换成本为每次500元，有价证券报酬率为10%，则该公司的最佳现金持有量为（　　）元。

    A.10000
    B.25000
    C.50000
    D.100000

    答案：C
    解析：
    该公司的最佳现金持有量=



    =50000（元）

  • 第8题：

    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。
    要求：
    （1）运用存货模型计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：
    1.最佳现金持有量＝（2×360000×300 /6%） 1/2＝60000（元）（1分）
    2.最低现金管理相关总成本
    ＝60000/2×6%＋360000/60000×300＝3600（元）（1分）
    全年现金交易成本＝360000/60000×300＝1800（元）（1分）
    全年持有现金机会成本＝60000/2×6%＝1800（元）（1分）
    3.有价证券交易次数＝360000/60000＝6（次）（0.5分）
    有价证券交易间隔期＝360/6＝60（天）（0.5分）

  • 第9题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求计算： （1）最佳现金持有量； （2）最低现金管理总成本； （3）有价证券交易次数。


    正确答案: （1）最佳现金持有量=[（2×250000×500）÷10%]1/2=50000（元）
    （2）最低现金管理总成本=[2×250000×500×10%]1/2=5000（元）
    （3）有价证券交易次数=250000/50000=5（次）

  • 第10题：

    问答题
    某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量，相关资料如下：资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。单位：元资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。根据资料二计算以下内容：①该企业的最佳现金持有量。②最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案： 全年现金交易成本=（250000／50000）×500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000／2）×10％=2500（元）③有价证券交易次数=250000／50000=5（次）有价证券交易间隔期=360／5=72（天）。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案：
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    甲企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法不正确的是()。
    A

    最佳现金持有量为200000元

    B

    在最佳现金持有量下，持有现金的总成本为16000元

    C

    最佳现金持有量下，持有现金的转换成本为8000元

    D

    有价证券交易间隔期为20天


    正确答案： A
    解析： 最佳现金持有量，最佳现金持有量下，持有成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本=20×400=8000(元)，总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。

  • 第13题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，有价证券的年利率为10%。

    要求计算：

    （1）最佳现金持有量；

    （2）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；

    （3）最低现金管理相关总成本；

    （4）有价证券交易间隔期。（运用最佳现金持有量确定的存货模式进行计算）


    正确答案：
    (1)最佳现金持有量==60000
     
    (2)全年现金转换次数＝300000/60000＝5(次)
        转换成本＝5×600＝3000(元)
        机会成本＝60000/2×10%＝3000(元)
    (3)最低现金管理相关总成本＝机会成本+转换成本＝3000+3000＝6000(元)
    或：最低现金管理相关总成本＝＝6000(元)
    (4)有价证券交易间隔期＝360÷5＝72(天)

  • 第14题：

    已知：某公司现金收支稳定，预计全年(按360天计算)现金需要量为500 000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为5%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量；

    (2)计算最低全年现金管理相关总成本以及其中的转换成本和持有机会成本；

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    正确答案：

  • 第15题：

    已知：某公司现金收支稳定，预计全年(按360天计算)现金需要量为500000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为5%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量；

    (2)计算最低全年现金管理相关总成本以及其中的转换成本和持有机会成本；

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    正确答案：
    (1)最佳现金持有量==100000(元)
    (2)最低现金管理相关总成本=
    其中：
    转换成本=500000/100000×500=2500(元)  持有机会成本=100000/2×5％=2500(元)
    (3)有价证券交易次数=500000/100000=5(次)  有价证券交易间隔期=360/5=72(天)

  • 第16题：

    某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（　）。

    A.最佳现金持有量为200000元
    B.最低现金管理相关总成本为16000元
    C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝转换成本＝8000元
    D.有价证券交易间隔期为18天

    答案：A,B,C,D
    解析：
    最佳现金持有量＝（2×4000000×400/8%） 1/2＝200000（元），最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝200000/2×8%＝8000（元），有价证券交易次数＝4000000/200000＝20（次），转换成本（即交易成本）＝20×400＝8000（元），最低现金管理相关总成本＝8000＋8000＝16000（元），有价证券交易间隔期＝360/20＝18（天）。

  • 第17题：

    已知：某公司现金收支平衡，预计全年现金需要量为200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券年利率为10%。一年按360天计算。
    要求：
    （1）计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的全年现金相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

    全年现金转换成本=（200000/40000）×400=2000（元）
    全年现金持有机会成本=（40000/2）×10%=2000（元）
    （3）交易次数=200000/40000=5（次）
    有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。

  • 第18题：

    某公司现金收支比较稳定，预计全年（按360天计算）现金需要量为25万元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，机会成本率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
    　　（3）计算最佳现金持有量下全年持有现金的总成本、全年交易成本和全年持有现金的机会成本。


    答案：
    解析：

    （2）全年有价证券交易次数＝250000/50000＝5（次）
    　　有价证券交易间隔期＝360/5＝72（天）
    　　（3）全年现金持有的总成本＝

    ＝50000×10%＝5000（元）
    　　全年交易成本＝5×500＝2500（元）
    　　全年持有现金的机会成本＝50000/2×10%＝2500（元）
    　　或：全年交易成本＝全年持有现金的机会成本＝5000/2＝2500（元）

  • 第19题：

    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。
    （1）计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
    （3）计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
    （4）计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
    （5）计算最佳现金持有量下的相关总成本。


    答案：
    解析：
    （1）最佳现金持有量＝（2×8100×0.2/10%） 1/2 ＝180（万元）（1分）
    （2）最佳现金持有量下的现金转换次数＝8100/180＝45（次）（1分）
    （3）最佳现金持有量下的现金交易成本＝45×0.2＝9（万元）（1分）
    （4）最佳现金持有量下持有现金的机会成本＝180/2×10%＝9（万元）（1分）
    （5）最佳现金持有量下的相关总成本＝9＋9＝18（万元） 也可以按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本＝（2×8100×0.2×10%） 1/2＝18（万元）（1分）

  • 第20题：

    某企业上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%，假定年内收入状况稳定。现金与有价证券转换成本每次200元，有价证券利率为10%，要求： （1）计算最佳现金持有量、最低现金管理成本、转换成本、持有机会成本 （2）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。


    正确答案: （1）最佳现金持有量Q＝=48989.79元
    最低现金管理总成本TC＝QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*（1+50%）*200/48989.79=489898
    转换成本＝A/Q*F=400000*（1+50%）/48989.79*200=2449.49元
    持有成本＝Q/2*R＝48989.79/2*10％＝2449.49
    （2）有价证券交易次数＝A/Q＝400000*（1+50％）/48989.79＝12次
    所以有价证券交易间隔期为一个月。

  • 第21题：

    问答题
    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为156250元，现金与有价证券的交易成本为每次400元，有价证券年利率为5％。　　要求：　　（1）计算最佳现金持有量；　　（2）计算达到最佳现金持有量的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；　　（3）计算达到最佳现金持有量的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；　　（4）若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则每次转换成本的限额为多少？

    正确答案：
    最佳现金持有量=[(2×156250×400)/5%]1/2=50000(元)
    (2)最低现金管理总成本=(2×156250×400×5%)1/2=2500(元)
    交易成本=156250/50000×400=1250(元)
    机会成本=50000/2×5%=1250(元)
    (3)有价证券交易次数=现金需要量/最佳现金持有量=156250/50000=3.125(次)
    有价证券交易间隔期=360/3.125=115.2(天)
    (4)2000=(2×156250×F×5%)1/2
    每次转换成本的限额F=256(元/次)
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。　　要求：　　（1）利用存货模式计算最佳现金持有量。　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案：
    (1)存货模式下,最佳现金持有量=(2×年现金需求量×转换成本/持有现金的机会成本率)1/2=(2×250000×500/10%)1/2=50000(元);
    (2)全年现金转换成本=(250000/50000)×500=2500(元);
    全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元);
    全年现金管理相关总成本=2500+2500=5000(元)。
    (3)交易次数=250000/50000=5(次);有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    某企业上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%，假定年内收入状况稳定。现金与有价证券转换成本每次200元，有价证券利率为10%，要求： （1）计算最佳现金持有量、最低现金管理成本、转换成本、持有机会成本 （2）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。

    正确答案： （1）最佳现金持有量Q＝=48989.79元
    最低现金管理总成本TC＝QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*（1+50%）*200/48989.79=489898
    转换成本＝A/Q*F=400000*（1+50%）/48989.79*200=2449.49元
    持有成本＝Q/2*R＝48989.79/2*10％＝2449.49
    （2）有价证券交易次数＝A/Q＝400000*（1+50％）/48989.79＝12次
    所以有价证券交易间隔期为一个月。
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    问答题
    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。 要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的现金转换次数。 （3）计算最佳现金持有量下的现金交易成本。 （4）计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。 （5）计算最佳现金持有量下的相关总成本。

    正确答案：
    解析：

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