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当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。

题目

当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。

相似考题

1.一般来说，当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。A．预期市场行情上升B．预期市场行情下跌C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

2.如果某股票的β值为0.8，当市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（ ）。A．0.138B．0.098C．0.158D．0.088

3.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的p值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。 A．-0.022 B．0 C．0.022 D．0.03

4.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12．该证券组合的β值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。A．-0.022B．0C．0.022D．0.03

更多“当市场组合的期望收益率小于无风险利率时,市场时机选择者将证券组合的β值设置为零;当 ”相关问题

  • 第1题：

    当（ ）时，应选择高β系数的证券或组合。 A．市场处于牛市 B．市场处于熊市 C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率 D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案：A
    考点：掌握证券13系数的含义和应用。见教材第七章第三节，P348。

  • 第2题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的β值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。

    A．-0.22

    B．0

    C．0.22

    D．0.3


    正确答案：C

  • 第3题：

    当（ ）时，应选择高8系数的证券或组合。

    A．预期市场行情上升

    B．预期市场行情下跌

    C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案：A

  • 第4题：

    市场时机选择者（　　）。

    A.资产组合的贝塔值固定
    B.资产组合的贝塔值不固定
    C.资产组合的贝塔值为零
    D.资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

    答案：B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第5题：

    当预期证券市场行情将上升时，市场时机选择者将选择（）的证券组合

    A.高α值
    B.高β值
    C.低α值
    D.低β值

    答案：B
    解析：

  • 第6题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0．15，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为0．11，该证券组合的β值为1．5。那么，根据特雷诺指数来评价，该证券组合的绩效( )。


    A.不如市场绩效好

    B.与市场绩效一样

    C.好于市场绩效

    D.无法评价

    答案：A
    解析：
    所以该组合的绩效不如市场绩效。

  • 第7题：

    当（）时，市场时机选择者将选择高p值的证券组合。

    • A、预期市场行情上升
    • B、预期市场行情下跌
    • C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    • D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    正确答案:A

  • 第8题：

    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。 Ⅰ市价总值 Ⅱ无风险收益率 Ⅲ市场组合期望收益率 Ⅳ系统风险 Ⅴ市盈率

    • A、Ⅰ、Ⅱ
    • B、Ⅰ、Ⅲ
    • C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    • E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:C

  • 第9题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.11，该证券组合的β值为1.5。那么，根据特雷诺指数来评价，该证券组合的绩效（）。

    • A、不如市场绩效好
    • B、与市场绩效一样
    • C、好于市场绩效
    • D、无法评价

    正确答案:B

  • 第10题：

    当（）时，应选择高β系数的证券或组合。

    • A、市场处于牛市
    • B、市场处于熊市
    • C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    • D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    正确答案:A

  • 第11题：

    单选题
    市场时机选择者（　　）。
    A

    资产组合的贝塔值固定

    B

    资产组合的贝塔值不固定

    C

    资产组合的贝塔值为零

    D

    资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时


    正确答案： B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第12题：

    单选题
    当（）时，市场时机选择者将选择高贝塔系数的证券组合。
    A

    预期市场行情上升

    B

    预期市场行情下跌

    C

    市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    D

    市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    当（ ）时，应选择高8值的证券或组合。

    A．预期市场行情上升

    B．预期市场行情下跌

    C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案：D

  • 第14题：

    当（ ）时，市场时机选择者将选择高β值的证券组合。

    A．预期市场行情将上升

    B．预期市场行情将下跌

    C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率


    正确答案：A

  • 第15题：

    当（　　）时，投资者将选择高β值的证券组合。

    A、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
    B、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    C、预期市场行情上升
    D、预期市场行情下跌

    答案：C
    解析：
    证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

  • 第16题：

    市场时机选择者（　　）。

    A、资产组合的贝塔值固定
    B、资产组合的贝塔值不固定
    C、资产组合的贝塔值为零
    D、资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

    答案：B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第17题：

    当( )时，应该选择高贝塔系数的证券或组合。

    A.市场处于牛市
    B.市场处于熊市
    C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    答案：A
    解析：
    当市场处于牛市时，应选择高贝塔系数的组合。

  • 第18题：

    当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。

    A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
    C.预期市场行情上升
    D.预期市场行情下跌

    答案：C
    解析：
    一般而言，当市场处于牛市时（市场行情上升时），在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时（市场行情下跌时），投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。

  • 第19题：

    任意证券或组合的期望收益率由（）构成。

    • A、市场组合的方差
    • B、无风险利率
    • C、风险溢价
    • D、β系数

    正确答案:B,C

  • 第20题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.11，该证券组合的标准差为1。那么，根据夏普指数来评价，该证券组合的绩效（）。

    • A、不如市场绩效好
    • B、与市场绩效一样
    • C、好于市场绩效
    • D、无法评价

    正确答案:C

  • 第21题：

    当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1的组合。（）


    正确答案:正确

  • 第22题：

    单选题
    根据CAPM模型，下列说法错误的是()。
    A

    如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

    B

    单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

    C

    当证券定价合理时，阿尔法值为零

    D

    当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    正确答案： B
    解析： 根据CAPM模型RI=RF+βI(RM-RF)，可整理为RI=RF（1-βI）+βIRM;，如果βI＞1，无风险利率RF与单个证券收益成负相关；若βI＜1，无风险利率RF与单个证券收益成正相关。无风险利率与单个证券的收益还要看β的大小。

  • 第23题：

    单选题
    当（　　）时，投资者将选择高β值的证券组合。
    A

    市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    B

    市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    C

    预期市场行情上升

    D

    预期市场行情下跌


    正确答案： A
    解析：
    证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

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