一关于β系数，以下说法正确的是( )．A．β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标B．β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小C．β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

。β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。

本题考查β系数的内容。

β系数的含义：（1)β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率；(2)β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性；(3)β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中。

β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）。

贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大；这就是CAPM所定义的资产或资产组合的系统性风险，即对市场收益变动的敏感性。C项，无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。