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参考答案和解析
正确答案:×
128.B【解析】史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论 (APT)。
更多“特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。这一理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。 ( )”相关问题
  • 第1题:

    1976年,理查德·罗尔对资本资产定价模型提出了批评,因为该模型永远无法用经验事实来检验。与此同时,威廉·夏普突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。 ( )

    A.正确

    B.错误

    C.放弃


    正确答案:B
    1976年,理查德·罗尔对资本资产定价模型提出了批评,因为该模型永远无法用经验事实来检验。与此同时,史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。

  • 第2题:

    理查德·罗尔在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论,进一步丰富了证券组合投资理论。 ( )


    正确答案:×

  • 第3题:

    特雷诺提出的套利定价理论(APT)认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。( )


    正确答案:×
    【考点】了解马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。见教材第七章第一节,P325。

  • 第4题:

    史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出( )。

    A.资本资产定价模型

    B.套利定价模型

    C.期权定价模型

    D.有效市场理论


    正确答案:B

  • 第5题:

    史蒂夫.罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出( )。

    A.资本资产定价模型

    B.套利定价理论

    C.期权定价模型

    D.有效市场理论


    正确答案:B

  • 第6题:

    罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。( )


    正确答案:√

  • 第7题:

    关于套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,下列说法正确的是()。

    Ⅰ.套利定价理论增大了结论的实用性

    Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释

    Ⅲ.套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

    Ⅳ.β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案:A
    解析:
    A
    β系数表示了收益率对系统性风险敏感度,解释了风险的来源。

  • 第8题:

    套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,下列说法正确的是(  )。
    Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性
    Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释
    Ⅲ.套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    Ⅳ.在资本资产定价模型中,β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案:C
    解析:
    Ⅲ项,资本资产定价模型的假设条件较多,对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设,而套利定价模型在这些方面不做任何规定。

  • 第9题:

    资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()


    答案:错
    解析:
    套利定价理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。

  • 第10题:

    ()在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT),进一步丰富了证券组合投资理论。

    A:马柯威茨
    B:理查德·罗尔
    C:史蒂夫·罗斯
    D:威廉·夏普

    答案:C
    解析:
    略。

  • 第11题:

    套利定价理论(APT)认为()。

    • A、只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。
    • B、投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资
    • C、非系统性风险是一个随机事件,通过充分的分散化投资,这种非系统性风险会相互抵消,使证券组合只具有系统性风险
    • D、承担了一份风险,就会有相应的收益作为补偿,风险越大收益越高,风险越小收益越低

    正确答案:A

  • 第12题:

    史蒂夫.罗斯突破性地提出了()。

    • A、资本资产定价模型
    • B、套利定价理论
    • C、期权定价模型
    • D、有效市场理论

    正确答案:B

  • 第13题:

    1976年,理查德.罗尔认为套利定价理论(APT)永远无法用经验事实来检验。同时,史蒂夫·罗斯提出:只要任何一个投资者不能通过套利获得无限财富,那么期望收益率一定与风险相联系。这一理论只需要较少的假定。 ( )


    正确答案:×
    1976年,理查德·罗尔对资本资产定价模型(CAPM)提出了批评,因为该模型永远无法用经验事实来检验。同时,史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。这一理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。这一理论只需要较少的假定。

  • 第14题:

    APT理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。( )


    正确答案:√

  • 第15题:

    1976年,史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型,提出( )。

    A.套利定价理论

    B.现代证券组合理论

    C.马柯威茨理论

    D.资产组合理论


    正确答案:A

  • 第16题:

    特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型.提出套利定价理论(APT)。这一理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。 ( )


    正确答案:×

  • 第17题:

    史蒂夫·罗斯在( )年突破性地发展了资本资产定价模型,提出所谓的套利定价理论。

    A.1952

    B.1964

    C.1976

    D.1984


    正确答案:C

  • 第18题:

    为了追求最佳证券组合管理,各种理论不断演进,其中()认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得无限财富,那么期望收益率一定与风险相联系。

    A:资本资产定价模型
    B:套利定价理论
    C:多因素模型
    D:特征线模型

    答案:B
    解析:
    套利定价理论指出投资收益同时受多个系统风险因素的影响,只有同时考虑多个系统风险因素的影响,才能在实际中较好地估计投资的期望收益。这一理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得无限财富,那么期望收益率一定与风险相联系。

  • 第19题:

    关于套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,下列说法正确的有( )。
    ①套利定价理论增大了结论的适用性
    ②在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释
    ③套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    ④β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源

    A.①②③④
    B.②③
    C.①②④
    D.①③④

    答案:C
    解析:
    CAPM与APT的区别主要包括:①CAPM中,证券的风险只用某一证券相对于市场组合的β系数来解释,它只能告诉投资者风险的大小,却无法告诉投资者风险来自何处。而在APT中,证券的风险由多个因素共同来解释。②CAPM假定了投资者对待风险的类型,即属于风险回避者,而APT并没有对投资者的风险偏好做出规定,因此套利定价理论的适用性增强了。③CAPM建立在均值方差均衡的基础上,APT建立在无套利理论的基础上。④CAPM为静态定价模型(单期),没有考虑投资者未来收入变化,健康状况以及退休年龄对投资行为的影响,而APT是动态定价模型。⑤CAPM中的组合为只有在理论上存在的市场投资组合,而APT中的投资组合是一个充分分散化的投资组合,在实践中可以构造。

  • 第20题:

    下列是套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较,其中说法正确的是()。
    Ⅰ.套利定价理论增大了结论的适用性
    Ⅱ.在套利定价理论中,证券的风险由多个因素共同来解释
    Ⅲ.套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    Ⅳ.在资本资产定价模型中,β系数只能解释风险的大小,并不能解释风险的来源

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案:C
    解析:
    Ⅲ项,资本资产定价模型的假设条件较多,对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设,而套利定价模型在这些方面不做任何规定。
    @##

  • 第21题:

    套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。()


    答案:对
    解析:
    套利定价理论评价资产组合的收益率,而资产组合中个别资产的个别风险是可以被分散掉的。

  • 第22题:

    ( )认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相 联系。

    A.单因素模型 B.多因素模型
    C.资本资产定价模型 D.套利定价理论


    答案:D
    解析:
    史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本资 产定价模型,提出套利定价理论(APT)。这一理 论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得 收益,那么期望收益率一定与风险相联系。

  • 第23题:

    1976年,()突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论(APT)。

    • A、理查德·罗尔
    • B、史蒂夫·罗斯
    • C、马柯威茨
    • D、威廉·夏普

    正确答案:B

  • 第24题:

    套利定价理论(APT)认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。()


    正确答案:正确