itgle.com

在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点（ ）。A．是投资者的最优组合B．是最小方差组合C．是市场组合D．是具有低风险和高收益特征的组合

题目

在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点（ ）。

A．是投资者的最优组合

B．是最小方差组合

C．是市场组合

D．是具有低风险和高收益特征的组合

相似考题

1.一般来说，( )是马柯威茨均值方法模型中的投资者的偏好特征。A．无差异曲线由左至右向上弯曲B．无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高C．无差异曲线是一条水平直线D．同一投资者的无差异曲线之间互不相交

2.按照马柯维茨的理论，下列说法正确的有( )。A．市场上的投资者都是理性的B．市场上的投资者偏好收益C．存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数D．无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合E．理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合

3.马柯维茨提出的均值一方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法，其理论步骤包括( )。 建立均值模型 确定投资者的一簇无差异曲线 把投资者的偏好表现出来 4．均值方差曲线与无差异曲线之间的相切点，就是投资者的最优资产组合A．1-2-3-4B．2-1-3-4C．1-3-2-4D．3-2-1-4

4.理性投资者只需在有效边界上选择证券组合是马柯威茨均值－方差模型的结论。（ ）

更多“在马柯威茨均值方差模型中,投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点( )。 A.是投资者 ”相关问题

  • 第1题：

    在马柯维茨的均值－方差模型中,证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合,就是投资者的:()

    A.有效组合

    B.风险最低的组合

    C.收益最高的组合

    D.最优投资组合


    参考答案：D

  • 第2题：

    证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最有证券组合并进行组合管理的方法。其内容主要包括（ ）模型。

    A．马柯威茨的均值方差模型

    B．资本资产定价模型

    C．特征线模型

    D．因素模型

    E．套利定价模型


    正确答案：ABCDE

  • 第3题：

    在马柯威茨均值方差模型中，可行域的左边界可能出现凹陷。（ ）


    正确答案：×

  • 第4题：

    一般来说，（ ）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。
    Ⅰ无差异曲线由左至右向上弯曲
    Ⅱ无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高
    Ⅲ无差异曲线是一条水平直线
    Ⅳ同一投资者的无差异曲线之间互不相交

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    无差异曲线具有的特点：①无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；②每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇；③同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；④不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同；⑤无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高；⑥无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

  • 第5题：

    在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点()。

    A:是投资者的最优组合
    B:是最小方差组合
    C:是市场组合
    D:是具有低风险和高收益特征的组合

    答案：A
    解析：
    在通过马柯威茨方法确定出有效边界（相应地确定有效组合）之后，投资者须根据其个人对均值和方差的更具体、精细的偏好态度（用无差异曲线来描述）在有效边界上选择他看来最满意的点（即最满意的证券组合）。该点是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。本题的最佳答案是A选项。

  • 第6题：

    理性投资者只需在有效边界上选择证券组合，这是马柯威茨均值一方差模型的结论。()


    答案：对
    解析：
    在马柯威茨的均值一方差模型中，在波动率一收益率二维平面 上任意一个投资组合，要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包 含了全部（帕雷托）最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合。

  • 第7题：

    马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是( )。

    A.向右上方倾斜
    B.随着风险水平增加越来越陡
    C.无差异曲线是由自己的风险——收益偏好决定的
    D.与有效边界无交点

    答案：D
    解析：
    D项，有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凸的特性决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是惟一的。

  • 第8题：

    马柯威茨关于投资组合的奠基之作是（）

    • A、均值方差模型
    • B、证券组合的选择
    • C、资本定价模型
    • D、论有效边界

    正确答案:B

  • 第9题：

    下列关于马柯维茨的投资组合理论的说法，不正确的是（）。

    • A、该理论假定市场上的投资者都是风险偏好的
    • B、该理论认为，对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的均方效用函数
    • C、均值一方差模型是目前投资组合理论和投资实践的主流方法
    • D、该理论认为，最佳投资组合应当是投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的切点

    正确答案:A

  • 第10题：

    单选题
    马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是（）
    A

    向右上方倾斜

    B

    随着风险水平增加越来越陡

    C

    无差异曲线是由自己的风险——收益偏好决定的

    D

    与有效边界无交点


    正确答案： D
    解析： D项，有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凸的特性决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是惟一的。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于马柯维茨的投资组合理论的说法，不正确的是（）。
    A

    该理论假定市场上的投资者都是风险偏好的

    B

    该理论认为，对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的均方效用函数

    C

    均值一方差模型是目前投资组合理论和投资实践的主流方法

    D

    该理论认为，最佳投资组合应当是投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的切点


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    根据马科维茨提出的理论，使投资者最满意的证券组合是（  ）。
    A

    处于有效边界的最高点

    B

    无差异曲线与有效边界的切点

    C

    处于位置最高的无差异曲线上

    D

    无差异曲线与有效边界的交点


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    根据马柯维茨的投资组合理论，理性投资者为获得投资效用最大化的最优资产组合的一般步骤为：（ ）

    A．建立均值－方差模型，并通过二次规划解得投资组合的有效前沿

    B．设定一个反映投资者风险偏好的均方效用函数，并由此获得投资者在均方坐标图上的一族无差异曲线

    C．找出无差异曲线与投资组合有效前沿的切点

    D．求解投资者的风险中性概率

    E．获得有关投资者资金约束的信息


    正确答案：AC

  • 第14题：

    在马柯威茨均值方差模型中，每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示。（ ）


    正确答案：√

  • 第15题：

    马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是()。

    A:向右上方倾斜
    B:随着风险水平增加越来越陡
    C:无差异曲线之间不相交
    D:与有效边界无交点

    答案：D
    解析：
    无差异曲线满足下列特征：①无差异曲线向右上方倾斜；②无差异曲线随着风险水平增加越来越陡；③无差异曲线之间互不相交。D项，无差异曲线与有效边界存在，交点，且基于该交点来选择有效证券组合。

  • 第16题：

    下列有关最优证券组合的说法中，正确的是（ ）。
    A.特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的 偏好通过他的有效边界来反映
    B.无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高
    C.投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点
    D.有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高


    答案：C
    解析：
    特定投资者可以在有效组合中选择最 满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的 偏好通过他的无差异曲线来反映；无差异曲线位 置越靠上，投资者的满意程度越高（投资者的有效 组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与 有效边界的切点。

  • 第17题：

    一般来说，（ ）是马柯威茨均值方法模型中的投资者的偏好特征。
    A.无差异曲线由左至右向上弯曲
    B.无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高
    C.无差异曲线是一条水平的直线
    D.同一投资者的无差异曲线之间互不相交


    答案：A,B,D
    解析：
    。根据马柯威茨均值方法模型，投资者的偏好为填求收益又厌恶风险，这类投资者的无差异曲线的特点为:_（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线；（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来妁满意程度相同；（4）不同无差异曲线上的组合给投资者帶来的满意程度不同；（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高；（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

  • 第18题：

    理性投资者只需在有效边界上选择证券组合是马柯威茨均值一方差模型的结论。( )


    答案：A
    解析：
    。在马柯威茨的均值一方差模型中，在波动率一收益率二维平面上 任意一个投资组合，要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包含 了全部（帕雷托）最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合，

  • 第19题：

    马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，每个投资者都有自己的无差异曲线族，关于无差异曲线的特征说法不正确的是（）

    • A、向右上方倾斜
    • B、随着风险水平增加越来越陡
    • C、无差异曲线是由自己的风险——收益偏好决定的
    • D、与有效边界无交点

    正确答案:D

  • 第20题：

    在马柯维茨的均值-方差模型中，证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合，就是投资者的（）。

    • A、有效组合
    • B、风险最低的组合
    • C、收益最高的组合
    • D、最优投资组合

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    马柯威茨关于投资组合的奠基之作是（）
    A

    均值方差模型

    B

    证券组合的选择

    C

    资本定价模型

    D

    论有效边界


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    马柯维茨投资组合理论中引入了投资者的无差异曲线，下列关于无差异曲线的特征说法不正确的是（  ）。
    A

    向右上方倾斜

    B

    随着风险水平增加越来越陡

    C

    无差异曲线是由自己的风险一收益偏好决定的

    D

    与有效边界无交点


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    在马柯维茨的均值-方差模型中，证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合，就是投资者的（）。
    A

    有效组合

    B

    风险最低的组合

    C

    收益最高的组合

    D

    最优投资组合


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容