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由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。 A．久期 B．波动性 C．凸性 D．凹性

题目

由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。 A．久期 B．波动性 C．凸性 D．凹性

相似考题

1.下列关于凸性的说法错误的是( )。A．由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数B．凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C．凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D．当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益

2.关于债券的久期和凸性的属性,以下选项错误的是()。A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化D、对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度

3.利率变化是影响债券价格的主要因素之—，（ ）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。A.久期 B.凸性 C.久期和凸性 D.凸出

4.由于债券的（ ），债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数曲线。 A．久期 B．波动性 C．凸性 D．凹性

参考答案和解析
正确答案：C
考点：熟悉测算债券价格波动性的方法。见教材第十四章第二节，P340。
更多“由于债券的( ),债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。 A.久期 B.波动性 C.凸 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于凸性的说法错误的是()。

    A:由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数
    B:凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
    C:凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
    D:当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益

    答案：D
    解析：
    凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

  • 第2题：

    如果利率变化导致债券价格变化，可以用（　　）的定义来计算资产的价值变化。

    A.β系数
    B.久期
    C.P
    D.凸性

    答案：B,D
    解析：
    如果利率变化，将会导致债券价格变化，也会导致期权价值变化。前者可以用久期和凸性的定义来计算，而后者则可以用普通欧式看涨期权的P的定义来计算。

  • 第3题：

    4、对于简单固息债券，相同幅度的利率变化之所以会引起债券价格上升和下降的幅度稍有不同，是因为以下哪个原因？

    A．凸性效应对久期效应的抵消作用

    B．凸性效应对久期效应的强化作用

    C．凸性效应对债券价格的拉升作用

    D．久期效应


    A

  • 第4题：

    如果利率变化导致债券价格变化，可以用（　　）的定义来计算资产的价值变化。

    A.β系数
    B.久期
    C.ρ
    D.凸性

    答案：B,D
    解析：
    如果利率变化，将会导致债券价格变化，也会导致期权价值变化。前者可以用久期和凸性的定义来计算，而后者则可以用普通欧式看涨期权的ρ的定义来计算。
    考点：在险价值VaR

  • 第5题：

    下列关于凸性说法正确的是？

    A．由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数

    B．凸性的作用在与可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

    C．凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

    D．凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资


    由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数;凸性的作用在与可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度;凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

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