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在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（ ）。 I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下 Ⅲ 标的物价格在执行价格以下 Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上 A.Ⅲ、IV B.I、IV C.I、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ

题目
在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（ ）。
I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下
Ⅲ 标的物价格在执行价格以下
Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上

A.Ⅲ、IV
B.I、IV
C.I、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
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1.下列关于“买权”和“卖权”理解正确的是（　　）。A、看涨期权的多头具有“买权” B、看跌期权的多头具有“买权” C、看涨期权的空头具有“卖权” D、看跌期权的空头具有“卖权”

2.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权多头亏损，且亏损随标的资产价格下跌而增大。（）

3.在国内商品期权交易中。期权多头可以（ ）。A.开仓买入看涨期权 B.开仓买入看跌期权 C.对冲平仓 D.要求行权

4.在期货期权交易中，关于行权的说法，错误的是（ ）。A.看涨期权执行后，买方成为期货空头,卖方成为期货多头 B.看涨期权执行后，买方成为期货多头,卖方成为期货空头 C.看跌期权执行后，买方成为期货多头,卖方成为期货空头 D.看跌期权执行后，买方成为期货空头,卖方成为期货多头

更多“ 在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。

    A.执行价格－标的资产价格+权利金
    B.标的资产价格－执行价格－权利金
    C.执行价格－标的资产价格－权利金
    D.标的资产价格－执行价格+权利金

    答案：B
    解析：
    标的资产价格越高，对看涨期权多头越有利。当标的资产价格高于损益平衡点，买方损益处于盈利状态，盈利随标的资产价格变化而变化。随着标的资产价格的上涨，期权买方的收益会超过甚至远远大于权利金支出。看涨期权多头损益=标的资产价格－执行价格－权利金。

  • 第2题：

    在期货期权交易中，关于行权的说法，错误的是（ ）。

    A：看涨期权执行后，买方成为期货空头,卖方成为期货多头
    B：看涨期权执行后，买方成为期货多头,卖方成为期货空头
    C：看跌期权执行后，买方成为期货多头,卖方成为期货空头
    D：看跌期权执行后，买方成为期货空头,卖方成为期货多头

    答案：A,C
    解析：
    考察期货期权行权后的知识，须准确把握看涨期权和看跌期权行权的本质。

  • 第3题：

    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（ ）。

    A.最大亏损=权利金
    B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金
    C.最大亏损=标的资产价格-执行价格
    D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

    答案：A,D
    解析：
    AC两项，当标的资产价格＜执行价格时，看涨期权多头不行权，最大亏损为权利金；BD两项，当标的资产价格＞执行价格时，看涨期权多头可选择行权，最大盈利为：标的资产价格－执行价格－权利金，由于执行价格与权利金固定，当标的资产价格增加时，看涨期权多头盈利增加。

  • 第4题：

    当标的物价格上涨至执行价格以上时，看涨期权多头开始盈利（不考虑交易费用）。（）


    答案：错
    解析：
    看涨期权多头的损益平衡点为执行价格+权利金，当标的物价格上涨至执行价格以上，却未达到损益平衡点时，看涨期权多头是亏损的。

  • 第5题：

    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（）。
    Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
    Ⅱ.标的物价格在损益平衡点以下
    Ⅲ.标的物价格在执行价格以下
    Ⅳ.标的物价格在损益平衡点以上

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10-3所示。

    图中，C为期权的价格,X为执行价格，S为标的资产价格。当O≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当X＜S＜X﹢C时，处于亏损状态，选择执行期权，亏损小于权利金且随着S的上涨而减小；当S=X﹢C时，选择执行期权损益=0；当S＞X﹢C时，选择执行期权，盈利随着S的上涨而增加。

  • 第6题：

    不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=（）。

    • A、标的资产多头
    • B、标的资产空头
    • C、看涨期权多头
    • D、看跌期权空头

    正确答案:D

  • 第7题：

    在考虑期权费用的情况下，对实值期权行权未必是最优选择。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    多选题
    下列关于期货期权行权后的说法，正确的有(    )。
    A

    看涨期权的买方，成为期货多头

    B

    看跌期权的买方，成为期货空头

    C

    看涨期权的卖方，成为期货多头

    D

    看跌期权的卖方，成为期货空头


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    在不考虑交易费用条件下，期权到期时，买进看涨期权多头一定亏损的情形有（）。
    A

    标的资产格在执行价格以上

    B

    标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间

    C

    标的资产价格在损益平衡点以下

    D

    标的资产价格在损益平衡点以上


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（）。
    A

    买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价35的看涨期权

    B

    买入1手行权价25的看涨期权，买入1手行权价25的看跌期权

    C

    买入1手行权价25的看涨期权，卖出1手行权价30的看涨期权，卖出1手行权价30

    D

    买入1手行权价25的看涨期权，卖出2手行权价30的看涨期权，买入1手行权价35的看涨期权


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    在期货期权交易中，以下说法正确的是（　　）。[2012年5月真题]
    A

    看涨期权的卖方履行义务后成为期货空头

    B

    看跌期权的买方行权后成为期货空头

    C

    看涨期权的买方行权后成为期货多头

    D

    看跌期权的卖方履行义务后成为期货多头


    正确答案： A,D
    解析：
    看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头；看跌期权买方行权，按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。看涨期权卖方履约时，按照执行价格将标的期货合约卖给对手，成为期货空头；看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的期货合约，成为期货多头。

  • 第12题：

    多选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头和空头损益状况为（　　）。[2017年7月真题]
    A

    空头最大盈利＝权利金

    B

    多头最大盈利＝执行价格－标的资产价格－权利金

    C

    空头最大盈利＝执行价格－标的资产价格＋权利金

    D

    多头最大盈利＝标的资产价格－执行价格－权利金


    正确答案： C,A
    解析：
    对于看涨期权的多头，当标的资产价格＞执行价格时执行期权，且随着标的资产价格的不断上涨，获利增加，看涨期权多头最大盈利为：标的资产价格－执行价格－权利金；对于看涨期权的空头，最大获利等于多头的最大亏损，即权利金。

  • 第13题：

    当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时，看涨期权买方行权，卖方将出现亏损(不考虑交易费用)。（ ）


    答案：错
    解析：
    当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时，即X

  • 第14题：

    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（　　）。

    A．标的物价格大于行权价格

    B．标的物价格在损益平衡点以下

    C．标的物价格在执行价格以下

    D．标的物价格在损益平衡点以上

    答案：A,D
    解析：
    看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图3所示。当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但最大损失为期权费。当标的物市场价格处于执行价格和损益平衡点之间时，买方行权会亏损，但此时亏损小于其最大亏损，因此，行权仍是有利的。当标的物市场价格上涨至损益平衡点以上时，期权买方开始盈利，其盈利随着标的物市场价格的上涨而增加。

  • 第15题：

    看涨期权多头可以通过（）的方式了结期权头寸。

    A.卖出同一看涨期权平仓
    B.持有期权至合约到期或放弃行权
    C.买入同一看涨期权平仓
    D.行权

    答案：A,B,D
    解析：
    开仓买入期权通常称为建立期权多头头寸，开仓买入看涨期权，称交易者为期权多头，建仓头寸为看涨期权多头。期权多头和空头了结头寸的方式不同。期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期；当期权多头行权时，空头必须履约，即以履约的方式了结期权头寸；如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期。

  • 第16题：

    下列情形中，期权内在价值不为零的情况有（ ）。
    Ⅰ看涨期权行权价格>标的价格
    Ⅱ看涨期权行权价格<标的价格
    Ⅲ看跌期权行权价格>标的价格
    Ⅳ看跌期权行权价格<标的价格

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：B
    解析：
    看涨期权的内在价值=标的物的市场价格-执行价格；看跌期权的内在价值=执行价格-标的物的市场价格。如果计算结果小于0，则内在价值等于0。

  • 第17题：

    在期货期权交易中，以下说法正确的是（）。
    Ⅰ.看涨期权的卖方履行义务后成为期货空头
    Ⅱ.看跌期权的买方行权后成为期货空头
    Ⅲ.看涨期权的买方行权后成为期货多头
    Ⅳ.看跌期权的卖方履行义务后成为期货多头

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头：看跌期权买方行权,按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。看涨期权卖方履约时，按照执行价格将标的期货合约卖给对手，成为期货空头；看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的期货合约，成为期货多头。

  • 第18题：

    下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。

    • A、看涨期权行权价格>标的资产价格
    • B、看涨期权行权价格<标的资产价格
    • C、看跌期权行权价格>标的资产价格
    • D、看跌期权行权价格<标的资产价格

    正确答案:A,D

  • 第19题：

    多选题
    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有( )。
    A

    标的物价格大于行权价格

    B

    标的物价格在损益平衡点以下

    C

    标的物价格在执行价格以下

    D

    标的物价格在损益平衡点以上


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。
    A

    看涨期权行权价格>标的资产价格

    B

    看涨期权行权价格<标的资产价格

    C

    看跌期权行权价格>标的资产价格

    D

    看跌期权行权价格<标的资产价格


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    看涨期权多头可以通过（）的方式了结期权头寸。
    A

    行权

    B

    持有到期行权或放弃行权

    C

    卖出同一看涨期权平仓

    D

    买入同一看涨期权平仓


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=（）。
    A

    标的资产多头

    B

    标的资产空头

    C

    看涨期权多头

    D

    看跌期权空头


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有()。 I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下 Ⅲ 标的物价格在执行价格以下 Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上
    A

    Ⅲ、IV

    B

    I、IV

    C

    I、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： D
    解析： 看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10一3所示。图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当XX+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。 32.[单选题]场外期权的复杂性主要体现在()方面. Ⅰ 交易双方需求复杂 Ⅱ 期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议 Ⅲ 为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模 Ⅳ 某些场外期权定价和复制存在困难 选项: A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:D 分数:1.0 分类:金融类/证券从业及专项/发布证券研究报告业务(证券分析师)/第十章 衍生产品/第三节 期权估值 标签: 场外期权的复杂性 解析:场外期权合约的复杂性主要体现在以下方面：①期权交易双方的需求复杂；②期权的价格并没直接体现在合约中的某个数字上，而是体现为双方签署时间更长的合作协议；③为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模；④对于乙方而言，某些场外期权定价和复制困难。

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