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布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有()。A:存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以以此利率无限制地借入或贷出 B:在期权到期日前，股票无股息支付 C:期权是美式期权 D:股票可被自由买进或卖出

题目
布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有()。

A:存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以以此利率无限制地借入或贷出
B:在期权到期日前，股票无股息支付
C:期权是美式期权
D:股票可被自由买进或卖出
相似考题

1.以下属于布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数的有( )。A．无风险利率B．股票价格C．执行价格D．预期红利

2.下列关于二项式定价模型的表述，正确的有( )。A．二项式定价模型是一种近似的方法B．将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的C．期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近D．二项式定价模型和布莱克一斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系

3.一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据.( )予以确定。A.套利定价模型B.市盈率定价模型C资本资产定价模型D.布莱克一斯科尔斯期权定价模型

4.以下属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数的有( )。A．无风险利率B．股票价格C．执行价格D．预期红利

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  • 第1题：

    最早使用套利定价技术的定理是( )。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT13

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A
    46.A【解析】最早使用套利定价技术的是MM定理。20世纪50年代后期由英迪格里亚尼和米勒提出。

  • 第2题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，（ ）放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。

    A．马克•鲁宾斯坦因

    B．罗伯特•莫顿

    C．罗斯

    D．约翰•考克斯


    正确答案：B
    约翰•考克斯、罗斯以及马克•鲁宾斯坦因在1979年发表的论文中得出二叉树期权定价模型。

  • 第3题：

    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，蒙特卡罗放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。（ ）


    正确答案：B
    在布莱克一斯科尔斯期权定价模型提出的同年，罗伯特·莫顿放松了部分假设，推出了有红利支付的股票期权定价模型。 

  • 第4题：

    一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（ ）予以确定。

    A．资本资产定价模型

    B．套利定价模型

    C．市盈率定价模型

    D．布莱克-斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第5题：

    对于股票期权部分，目前有布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型两种定价方法。()


    答案：对
    解析：
    对于股票期权部分，目前有两种定价方法：布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型和二叉树期权定价模型。本题说法正确。

  • 第6题：

    根据我国可转换公司债券发行的特点，采用布莱克一斯科尔斯期权定价模型进行定价方法较为可行。（　）对错


    正确答案:错误

  • 第7题：

    下列采用套利定价技术的有（）。

    • A、CAPM
    • B、APT
    • C、布莱克一斯科尔斯期权定价理论
    • D、流动性偏好理论

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题：

    期权定价模型在1973年由美国学者（）提出。

    • A、费雪·布莱克
    • B、迈伦·斯科尔斯
    • C、约翰·考克斯
    • D、罗伯特·默顿

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    建立布莱克-斯科尔斯模型需要哪些假设条件？


    正确答案: 布莱克-斯科尔斯模型共有七个假设条件：
    （1）期权的标的物为一有风险的资产，其现行价格为S。这种资产可以被自由的买卖。
    （2）期权是欧式的，其协定价格为X，期权期限为T（以年表示）
    （3）在期权到期日之前，标的资产无任何收益（如股息、利息等）的支付，于是，标的资产的价格的变动是连续的，且是均匀的，既无跳空上涨，也无跳空下跌。
    （4）存在一个固定的无风险利率，投资者可以以此利率无限制的借入或贷出资金。
    （5）不存在影响收益的任何外部因素，如税负、交易成本及保证金等。于是，标的物持有者的收益仅来源于价格的变动。
    （6）标的物的价格的波动为一已知常数。
    （7）标的物价格的变动符合布朗运动。

  • 第10题：

    问答题
    建立布莱克-斯科尔斯模型需要哪些假设条件？

    正确答案： 布莱克-斯科尔斯模型共有七个假设条件：
    （1）期权的标的物为一有风险的资产，其现行价格为S。这种资产可以被自由的买卖。
    （2）期权是欧式的，其协定价格为X，期权期限为T（以年表示）
    （3）在期权到期日之前，标的资产无任何收益（如股息、利息等）的支付，于是，标的资产的价格的变动是连续的，且是均匀的，既无跳空上涨，也无跳空下跌。
    （4）存在一个固定的无风险利率，投资者可以以此利率无限制的借入或贷出资金。
    （5）不存在影响收益的任何外部因素，如税负、交易成本及保证金等。于是，标的物持有者的收益仅来源于价格的变动。
    （6）标的物的价格的波动为一已知常数。
    （7）标的物价格的变动符合布朗运动。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数包括（　　）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： B,D
    解析：
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。D项，布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

  • 第12题：

    单选题
    下列关于二叉树模型的表述中，错误的是（　　）。
    A

    二叉树模型是一种近似的方法

    B

    将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的

    C

    期数越多，计算结果与布莱克-斯科尔斯定价模型的计算结果越接近

    D

    二叉树模型和布莱克-斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系


    正确答案： D
    解析：
    二叉树模型中，如果到期时间划分的期数为无限多时，其结果与布莱克-斯科尔斯定价模型一致，因此，二者之间是存在内在的联系的。

  • 第13题：

    根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。

    A．0.1328

    B． 0.1428

    C．0.1528

    D．0.1628


    正确答案：C

  • 第14题：

    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。（ ）


    正确答案：B
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型说明期权的价值不受投资者的风险偏好程度的影响。

  • 第15题：

    布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数包括（ ）。 A.无风险利率 B.现行股票价格 C.执行价格 D.预期红利


    正确答案：ABC
    布莱克一斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。 

  • 第16题：

    最早使用套利定价技术的定理是（ ）。

    A．MM定理

    B．CAPM

    C．APT

    D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型


    正确答案：A

  • 第17题：

    布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有( )。
    A.存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制的借入或贷出
    B.在期权到期日前，股票无股息支付
    C.期权是美式期权
    D.股票可被自由买进或卖出


    答案：A,B,D
    解析：
    。本题是对布莱克一斯科尔斯模型假设前提知识的考查。：布莱克一斯料尔斯模型的假设前提是：①股票可被自由买进或卖出；②期权是欧式期权；③在期权到斯日前，股票无股息支付；④存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或货出；⑤不存在影响收益的任何外部因素，股票收益权来自价格变动；⑥股票的价格变动成正态分布。

  • 第18题：

    可转换公司债券价值中股权部分的价值的定价方法有（　）。

    • A、布莱克一斯科尔斯期权定价模型
    • B、市盈率法
    • C、二叉树模型
    • D、市净率法

    正确答案:A,C

  • 第19题：

    一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

    • A、资本资产定价模型
    • B、套利定价模型
    • C、市盈率定价模型
    • D、布莱克•斯科尔斯期权定价模型

    正确答案:A

  • 第20题：

    对利率互换合约的定价可以采取（）思路。

    • A、利用FRA定价
    • B、二叉树模型
    • C、布莱克•斯科尔斯•莫顿模型
    • D、由债券价格定价

    正确答案:A,D

  • 第21题：

    单选题
    下列关于二叉树期权定价模型的表述中，错误的是（）。
    A

    二叉树模型是一种近似的方法

    B

    将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的

    C

    期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近

    D

    假设前提之一是不允许卖空标的资产


    正确答案： C
    解析： 二叉树期权定价模型的假设：（1）市场投资没有交易成本；（2）投资者都是价格的接受者；（3）允许完全使用卖空所得款项；（4）允许以无风险利率借入或贷出款项；（5）未来股票的价格将是两种可能值中的一个。根据"允许完全使用卖空所得款项"可以得出选项D不正确。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： B,A
    解析：
    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第23题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： A,B,C
    解析： 布莱克斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

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