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关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。A:套期保值的盈亏取决于基差的变动 B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现 C:当基差变小，套期保值可以赚钱 D:基差走弱，有利于买进套期保值者
题目
B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
C:当基差变小，套期保值可以赚钱
D:基差走弱，有利于买进套期保值者
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第1题：
采取（ ），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。
A．买入套期保值
B．卖出套期保值
C．交叉套期保值
D．基差交易
正确答案：D
本题考查基差交易的效果。采取基差交易，无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。(P107)
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第2题：
套期保值的效果取决于基差的变化，基差走强，有利于买进套期保值者。（ ）
正确答案：×
基差走强，有利于卖出套期保值者，不利于买入套期保值者。原因是对于买进套期保值策略，总盈亏一期初基差一期末基差。 -
第3题：
关于基差，下列说法不正确的是()。A:期货保值的盈亏取决于基差的变动
B:当基差变小时，有利于卖出套期保值者
C:如果基差保持不变，则套期保值目标实现
D:基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额答案：B解析：套期保值的效果好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差走强，有利于卖出套期保值者。 -
第4题：
套期保值效果的好坏取决于()的变化。A:利率
B:β系数
C:基差
D:套期保值比率答案：C解析：套期保值效果的好坏取决于基差的变化。 -
第5题：
关于基差，下列说法正确的有（）A:期货合约有效期越短，基差风险越小
B:基差走强时，空头套期保值者较为有利
C:基差走弱时，有利于买进套期保值者
D:如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值者会出现定的亏损或盈利答案：A,B,C,D解析：现货价格与期货价格之差称为基差，随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致，因此，期货合约有效期越短，基差风险越小如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现定的亏损或盈利基差变小通常又被称为基差走弱基差走弱，有利于买进套期保值者当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者 -
第6题：
对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用）A、亏损性套期保值
B、期货市场和现货市场盈亏相抵
C、盈利性套期保值
D、套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断答案：A解析：在基差交易中，作为基差卖出一方，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态。有时基差卖方会较长-段时间寻找不到到交易买方。在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如:在卖出套期保值后基差走弱；或买入套期保值后基差书强，造成亏损性套期保值。 -
第7题：
基差交易可以使基差不变，从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）
正确答案:错误 -
第8题：
基差交易不能保证基差不变，从而也无法保证结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）
正确答案:错误 -
第9题：
判断题在基差定价中，决定基差卖方套期保值效果的是价格的波动，而不是基差的变化。（ ）A对
B错
正确答案： 对解析：
不管现货市场还是期货市场上商品的实际价格是多少，只要基差卖方与现货交易的对手协商得到的升贴水（包括平仓基差在内）B2，正好等于开始做套期保值时的市场基差（建仓时基差）B1，也就是当ΔB＝0时，就能实现完全套期保值，取得升贴水报价的预期利润。也就是说，在基差定价中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。 -
第10题：
单选题关于基差，下列说法错误的有（ ）。Ⅰ．套期保值的盈亏取决于基差的变动Ⅱ．基差变小，套期保值肯定会出现盈利Ⅲ．在现实市场中，基差可能为正也可能为负Ⅳ．基差走弱，将有利于空头套期保值者AⅢ、Ⅳ
BⅡ、Ⅳ
CⅠ、Ⅱ、Ⅲ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案： D解析：
基差是指某一特定时点某种商品或资产的现货价格与期货价格之差。期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。Ⅱ、Ⅳ两项，基差变小，通常又被称为基差走弱。基差走弱，有利于买进套期保值者；基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。 -
第11题：
多选题套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）A当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值
B对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值
C当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利
D对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值
正确答案： A,B解析： 暂无解析 -
第12题：
判断题基差交易不能保证基差不变，从而也无法保证结束套期保值交易时取得理想的保值效果。（）A对
B错
正确答案： 错解析： 釆取基差交易方式，无论棊差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。 -
第13题：
对基差作用酌理解不正确的有( )。
A．基差的存在为人们的套期保值提供了可能
B．基差是套期保值者成功与否的关键
C．基差的存在是期货价格的基础
D．基差的存在是人们进行套期保值的原因所在
正确答案：BD
基差是发现价格的标尺，也是套期保值者成功与否的关键。 -
第14题：
下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有()。A:基差走强，对买进套期保值者有利
B:基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
C:基差走弱，对买进套期保值者有利
D:基差走强，对卖出套期保值者有利答案：A解析：期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现；基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。 -
第15题：
.下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，正确的有（ ）。
A.基差走强，对买进套期保值者有利
B.基差走强，对卖出套期保值者有利
C.基差走弱，对买进套期保值者有利
D.基差走弱，对卖出套期保值者有利答案：B,C解析：期货保值的盈亏取决于基差的变动。 如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场 盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。 基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有 利于卖出套期保值者。 -
第16题：
关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
B:如果保持不变，则套期保值目标无法实现
C:当基差变小，套期保值可以赚钱
D:基差走弱，有利于买进套期保值者答案：B解析：基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果采用买进套期保值策略，总盈亏=零时的基差-t时的基差。由此可以看出，如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。 -
第17题：
套期保值者通过基差交易，可以实现的效果有（ ）。(不计手续费等费用)A. 当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值
B. 对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值
C. 当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利
D. 对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值答案：A,C解析：在基差交易方式下，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值。如果套期保值者能争取到一个更有利的基差，套期保值交易就能盈利。由此可见，在基差交易中．套期保值的效果取决于双方协商确定的基差，与现货价格、期货价格无关。故
本题选AC。 -
第18题：
在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果.
A对
B错
对
略 -
第19题：
关于基差交易，以下说法不正确的是（）。
- A、基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
- B、对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
- C、决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
- D、如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益
正确答案:D -
第20题：
单选题对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）A亏损性套期保值
B期货市场和现货市场盈亏相抵
C盈利性套期保值
D套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断
正确答案： B解析：
在基差定价中，基差卖方最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱，而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的压力。有时基差卖方会较长一段时间寻找不到交易买方，在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如：在卖出套期保值后基差走弱；或买入套期保值后基差走强，造成亏损性套期保值。 -
第21题：
多选题对基差作用的理解不正确的有（）。A基差的存在为人们的套期保值提供了可能
B基差是套期保值者成功与否的关键
C基差的存在是期货价格的基础
D基差的存在是人们进行套期保值的原因所在
正确答案： A,B解析： -
第22题：
多选题下列关于基差变动与套期保值效果关系的描述，正确的是（）。A卖出套期保值，基差不变，实现完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵
B卖出套期保值，基差走强，实现不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利
C买入套期保值，基差不变，实现完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵
D买入套期保值，基差走强，实现不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损
正确答案： D,B解析： 暂无解析 -
第23题：
判断题基差交易可以使基差不变，从而在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。()A对
B错
正确答案： 对解析： 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。但并不意味着能保证基差不变，所以题目表述错误。