itgle.com

利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。()

题目
利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。()

相似考题

1.股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为( )。A.股指期货可以消除单只股票特有的风险B.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系C.股指期货采取现金结算交割方式D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

2.利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。（ ）

3.通过股票指数期货合约的买卖可以规避( )。A．非系统性风险B．系统性风险C．企业的经营风险D．交易风险

4.对于投资者而言，股票指数期货有利于对冲现货市场的系统风险。( )

更多“利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。()”相关问题

  • 第1题：

    利用股票指数期货和现货之问的对冲交易，可以降低非系统性风险。 （）


    答案：错
    解析：
    答案为B。运用风险管理工具进行风险控制主要有两种方法：其一，通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险；其二，转移系统风险。转移系统风险的方法主要有两种：将风险资产进行对沖（如利用股票指数期货和现货进行对冲）和购买损失保险。

  • 第2题：

    下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（ ）。

    A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险
    B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
    C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益
    D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

    答案：A,B,C,D
    解析：
    本题考查期货投机交易与套期保值的区别。①从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险。②从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险。③从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。

  • 第3题：

    利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，需具备的条件之一是：期货头寸方向应与现货头寸方向相同，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物。（ ）


    答案：错
    解析：
    利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备以下条件：①在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当；②在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物；③期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。

  • 第4题：

    股指期货市场能够实现避险功能，是因为（　　）。

    A．股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系

    B．股指期货采用现金交割

    C．股指期货可以消除单只股票特有的风险

    D．通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

    答案：A,D
    解析：
    股指期货是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约，因此股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变化。股指期货可用于套期保值，以降低投资组合的系统性风险。它不仅可以对现货指数进行套期保值，而且可以对单只股票或特定的股票组合进行套期保值。B项说法是正确的，但不是股指期货能够实现避险功能的原因。C项，风险不能被消除。

  • 第5题：

    下列关于期货交易和现货交易的描述，错误的是（ ）。

    A.期货交易的对象是标准化合约
    B.期货交易大多以对冲了结
    C.现货交易的对象是实物商品
    D.现货交易大多以对冲了结

    答案：D
    解析：
    期货交易和现货交易的交易对象不同。现货交易的对象主要是实物商品，期货交易的对象是标准化合约。期货交易和现货交易的结算方式不同。现货交易主要采用到期一次性结清的结算方式，同时也有货到付款方式和信用交易中的分期付款方式等。期货交易实行当日无负债结算制度，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。

  • 第6题：

    以下关于阿尔法策略说法正确的是( )。

    A.可将股票组合的β值调整为0
    B.可以用股指期货对冲市场非系统性风险
    C.可以用股指期货对冲市场系统性风险
    D.通过做多股票和做空股指期货分别赚取市场收益和股票超额收益

    答案：C
    解析：
    阿尔法策略的实现原理：首先是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险(系统性风险)，使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益Alpha。

  • 第7题：

    下列关于期货和现货的描述，正确的有（）。

    • A、期货交易大多以对冲了结
    • B、期货交易的对象是标准化合约
    • C、现货交易大多以对冲了结
    • D、现货交易的对象是实物商品

    正确答案:A,B,D

  • 第8题：

    股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（）。

    • A、股指期货可以消除单只股票特有的风险
    • B、股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
    • C、股指期货采取现金结算交割方式
    • D、通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

    正确答案:B,D

  • 第9题：

    单选题
    关于风险管理的套期保值策略，下列说法正确的有（  ）。Ⅰ.套期保值策略能够降低非系统性风险，但不能降低系统性风险Ⅱ.套期保值的目标是规避现货风险Ⅲ.套期保值中现货和期货市场的交易必须同时完成Ⅳ.套期保值活动中，在期货市场卖出或买进的合约应与现货品种相同，数值相当但方向相反
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    股指期货与股票指数之间以及不同的股指期货之间存在密切的价格联系。当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。
    A

    同时买进现货股票和股指期货

    B

    卖出现货股票、买入股指期货

    C

    卖出股指期货、买入现货股票

    D

    同时卖出现货股票和股指期货


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    股票指数期货的特点包括（）。
    A

    高杠杆性

    B

    具有期货和股票的双重特性

    C

    既可以防范非系统性风险，又可以防范系统性风险

    D

    以现金结算，而不是用实物进行交割


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    利用期货交易实现“风险对冲”须具备(    )等条件。
    A

    期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当

    B

    期货头寸应与现货市场头寸相同，或作为现货市场未来要进行的交易替代物

    C

    期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易替代物

    D

    期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来


    正确答案： C,D
    解析：

  • 第13题：

    从实践来看，只要股票指数期货价格与现货（股票指数）或相同到期合约之间的价格产生了偏离，就可进行股指期货的套利交易。()


    答案：错
    解析：
    在股指期货运行过程中，若产生偏离现货（股票指数），或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。

  • 第14题：

    利用股指期货可以（ ）。

    A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险
    B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险
    C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益
    D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益

    答案：A
    解析：
    股指期货可用于套期保值，以降低投资组合的系统性风险。

  • 第15题：

    利用期货交易实现“风险对冲”须具备（ ）等条件。

    A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当
    B.期货头寸应与现货市场头寸相同，或作为现货市场未来要进行的交易替代物
    C.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易替代物
    D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

    答案：A,C,D
    解析：
    利用期货交易实现“风险对冲”须具备下列条件：①在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当；②在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物；③期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。

  • 第16题：

    下列关于期货交易和现货交易的描述，错误的是（ ）。

    A：期货交易的对象是标准化合约
    B：期货交易大多以对冲了结
    C：现货交易的对象是实物商品
    D：现货交易大多以对冲了结

    答案：D
    解析：
    期货交易和现货交易的交易对象不同。现货交易的对象主要是实物商品，期货交易的对象是标准化合约。期货交易和现货交易的结算方式不同。现货交易主要采用到期一次性结清的结算方式，同时也有货到付款方式和信用交易中的分期付款方式等。期货交易实行当日无负债结算制度，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。

  • 第17题：

    利用期货交易实现“风险对冲”须具备（ ）等条件。

    A、期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当
    B、期货头寸应与现货市场头寸相同，或作为现货市场未来要进行的交易替代物
    C、期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物
    D、期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

    答案：A,C,D
    解析：
    考核套期保值的实现条件。

  • 第18题：

    利用期货工具进行套期保值操作，要实现风险对冲，必须具备的条件有（）。

    • A、期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当
    • B、期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物
    • C、期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段可以不对应
    • D、期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

    正确答案:A,B,D

  • 第19题：

    股票指数期货的特点包括（）。

    • A、高杠杆性
    • B、具有期货和股票的双重特性
    • C、既可以防范非系统性风险，又可以防范系统性风险
    • D、以现金结算，而不是用实物进行交割

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    一般在股票现货市场和股票指数期货市场作（）的操作就可以抵消股市系统性风险。

    • A、相同
    • B、相反
    • C、并行
    • D、分散

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    通过股票指数期货合约的买卖可以规避(  )。
    A

    非系统性风险

    B

    系统性风险

    C

    企业的经营风险

    D

    交易风险


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列对期货投机描述正确的是(    )。
    A

    期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险

    B

    期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险的目的

    C

    期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险

    D

    期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    利用期货交易实现“风险对冲”须具备（　　）等条件。[2012年5月真题]
    A

    期货合约的月份一定要与现货市场买卖商品的时间对应起来

    B

    期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

    C

    期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物

    D

    期货与现货市场的价值变动大体相当


    正确答案： A,B
    解析：
    利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备以下条件：①在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当；②在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物；③期货头寸持有的时间段与现货市场承担风险的时间段对应。

  • 第24题：

    单选题
    一般在股票现货市场和股票指数期货市场作（）的操作就可以抵消股市系统性风险。
    A

    相同

    B

    相反

    C

    并行

    D

    分散


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

相关内容