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某种股票的期望收益率为10%，其收益率的标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（ ）。A．40%B．12%C．6%D．3%

题目

某种股票的期望收益率为10%，其收益率的标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（ ）。

A．40%

B．12%

C．6%

D．3%

相似考题

1.某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（ ）。A. 40% B. 12%C. 6% D. 3%

2.某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为( )。A．0.4B．0.12C．0.06D．0.03

3.某种股票为固定成长股票，年增长率8%，最近刚分配股利为8元，无风险收益率为 10%，市场上所有股票的平均收益率为18%，而该股票的β系数为1.5，则该股票的内在价值为( )元。A．50.05B．80.40C．45.23D．61.71

4.某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的贝他系数为1.2，那么，该股票的价值为( )元。A．50B．33C．45D．30

参考答案和解析
正确答案：B
收益率的标准离差率=收益率的标准离差/收益率的期望值=0.04/10%=0.4，风险收益率=风险价值系数×收益率的标准离差率=30%×0.4=12%。
更多“某种股票的期望收益率为10%,其收益率的标准离差为0.04,风险价值系数为30%,则该股票的风 ”相关问题

  • 第1题：

    已知在某股票市场上预期某只股票未来能够取得10%收益率的概率为0.4，遭遇一5%收益率的概率为0.6，则该股票的期望收益率为( )。

    A．0.01

    B．0.02

    C．0.03

    D．0.04


    正确答案：A

  • 第2题：

    某企业拟以100万元进行股票投资，现有A和B两只股票可供选择,具体资料如下：

    经济情况 概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率 繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%

    要求：

    （1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。

    （2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。

    （3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。

    （4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。

    要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。


    正确答案：
    （1）
    项目

    A股票

    B股票

    期望值

    27%

    25%

    标准差

    44.06%

    29.62%

    标准离差率

    1.63

    1.18

    计算过程：
    A股票预期收益率的期望值=100%×0.2+30%×0.3+10%×0.4+(-60%)×0.1=27%
    B股票预期收益率的期望值=80%×0.2+20%×0.3+12.5%×0.4+(-20%)×0.1=25%
    A股票标准差=
    B股票标准差=
    A股票标准离差率=
    B股票标准离差率=
    由于A、B股票预期收益率的期望值不相同，所以不能直接根据标准差来比较其风险，而应根据标准离差率来比较其风险，由于B股票的标准离差率小，故B股票的风险小。
    （2）A股票的总投资收益率=6%+1.63×10%=22.3%
    B股票的总投资收益率=6%+1.18×10%=17.8
    （3）组合的期望收益率：70%×27%+30%×25%=26.4%
    组合的标准差
    协方差=O.6×0.4406×0.2962=0.0783
    ）4）组合的β系数=70%×1.2+30%×1.5=1.29
    组合的必要收益率=4%+1.29(12%一4%)=14.32%

  • 第3题：

    无风险利率为8%,市场上所有股票的平均收益率为12%,某种股票的β系数为2,则该股票的收益率为( )。

    A.7.5%

    B. 12%

    C. 14%

    D. 16%


    参考答案：C

  • 第4题：

    A、B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示： 发生概率 A的投资收益率 (%) B的投资收益率 (%) 0.2 40 30 0.5 10 10 0.3 -8 5已知二者之间的相关系数为0.6，资产组合中A、B两种股票的投资比例分别为40%和60%。

    要求(计算结果保留两位小数)：

    (1)计算两种股票的期望收益率；

    (2)计算两种股票收益率的标准差；

    (3)计算两种股票收益率的协方差；

    (4)假设无风险收益率为8%，与B股票风险偏好基本相同的c股票的投资收益率为12%，其收益率的标准离差率为20%，计算B股票的风险价值系数；

    (5)计算资产组合的期望收益率；

    (6)计算资产组合收益率的标准差。


    正确答案：
    1)A股票的期望收益率=0.2 ×40%+0.5×10%+0.3 ×(-8%)=10.60%
    B股票的期望收益率=0.2 ×30%+0.5 × 10%+0.3 × 5%=12.50%
    (2)A股票收益率的标准差=[0.2×(40%-10.60%)2+0.5×(10%-10.60%)2+0.3×(-8%10.60%)2]1/2=16.64%
    B股票收益率的标准差=[0.2×(30%-12.50%)2+0.5×(10%-12.50%)2+0.3×(5%-12.50%)2]1/2=9.01%
    (3)两种股票收益率的协方差=9.01%×16.64%×0.6=0.90%
    (4)B股票的风险价值系数=(12%-8%)/20%=0.2
    (5)资产组合的期望收益率=10.60%×40%+12.50%×60%=11.74%
    (6)资产组合收益率的标准差=[(40%× 16.64%)2+(60%×9.01%)2+2×0.90%×40%×60%]1/2=10.80%

  • 第5题：

    某种股票的期望收益率为10%，其标准差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（ ）。

    A.40%

    B.12%

    C.6%

    D.3%


    正确答案：B

  • 第6题：

    假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?


    答案：
    解析：

    CAPM与股利贴现模型一一戈登公式的简单应用,属于非常基本的内容,由 此可见复旦的计算题难度并非强调解题的困难。

  • 第7题：

    某项目的期望收益率为10%，标准离差为4%，风险价值系数为10%，则该项目的风险收益率是（）

    • A、3%
    • B、4%
    • C、8%
    • D、12%

    正确答案:B

  • 第8题：

    某股票的期望收益率为10%，其标准差为0.04，风险报酬系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。

    • A、40%
    • B、12%
    • C、6%
    • D、3%

    正确答案:B

  • 第9题：

    目前市场上的无风险收益率为10%，市场平均的股票收益率为14%，甲公司的股票β系数为0.6，则该股票预期的收益率为（）。

    • A、10%
    • B、14%
    • C、12.4%
    • D、12%

    正确答案:C

  • 第10题：

    单选题
    某股票为固定成长股，其成长率为3%，预期第一年后的股利为4元。假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票的必要收益率为19%，该股票的贝塔系数为1.5，则该股票的内在价值为()。
    A

    21.05

    B

    25

    C

    26.67

    D

    30


    正确答案： D
    解析： 该股票的预期收益率=13%+1.5×(19%-13%)=22%，则该股票的内在价值=4/(22%-3%)=21.05（元）。

  • 第11题：

    单选题
    某种股票为固定成长股票，股利年增长率6%，预计第一年的股利为8元/股，无风险收益率为10%，市场上所有股票的平均收益率为16%，而该股票的贝它系数为1.3，则该股票的内在价值为（）元。
    A

    65.53

    B

    67.8

    C

    55.63

    D

    71.86


    正确答案： A
    解析： 根据资本资产定价模型可知该股票的必要收益率＝10%＋1.3×（16%－10%）＝17.8%，股票的内在价值＝8/（17.8%－6%）=67.8（元）

  • 第12题：

    单选题
    某项目的期望收益率为10%，标准离差为4%，风险价值系数为10%，则该项目的风险收益率是（）
    A

    3%

    B

    4%

    C

    8%

    D

    12%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某项目期望投资收益率9%，标准离差0.126，无风险收益率为10%，风险价值系数0.1．则该项目风险收益率为12%。( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：B
    解析：投资项目的风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝风险价值系数×标准离差/期望投资收益率＝0.1×0.126/9%＝14%

  • 第14题：

    某只股票的期望收益率为10%，其标准差为0.6，风险价值系数为15%，则该股票的风险收益率为( )。

    A．0.9%.

    B．0.8%.

    C．0.85%.

    D．0.65%.


    正确答案：A
    解析：标准离差率=0.6/10%=0.06，风险收益率=0.06×15%=0.9%。

  • 第15题：

    某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下：

    经济情况 概率 甲股票预期收益率 乙股票预期收益率 繁荣 0.3 60% 50% 复苏 0.2 40% 30% 一般 0.3 20% 10% 衰退 0.2 -10% -15%

    要求：

    （1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小；（2）如果无风险报酬率为4%，风险价值系数为8%，请分别计算甲、乙股票的必要投资收益率；

    （3）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的B系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的B系数和组合的风险收益率；

    （4）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。


    正确答案：
    (1)甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率：
    甲股票收益率的期望值＝0.3×60%+0.2×40%+0.3×20%+0.2×(－10%)＝30%
    乙股票收益率的期望值＝O.3×50%+0.2×30%+0.3×10%+0.2×(－15%)＝21%
    甲股票收益率的标准差＝

    乙股票收益率的标准差＝

    甲股票收益率的表转离差率＝25.30%/30%＝0.84
    乙股票收益率的标准离差率＝23.75%/21%＝1.13
    （2）甲、乙股票的必要投资收益率：
    甲股票的必要投资收益率＝4%+0.84×8%＝10.72%
    乙股票的必要投资收益率＝4%+1.13×8%＝13.04%
    （3）投资组合的β系数与组合的风险收益率：
    组合的β系数＝60%×1.4+40%×1.8＝1.56
    组合的风险收益率＝1.56×（10%－4%）＝9.36%。

  • 第16题：

    某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的β系数为1·2，那么.该股票的价值为50元。（ ）


    正确答案：√
    先计算股票预期报酬率(资本资产定价模式)：
    R=11%+1.2×(16%-11%)=17%
    再计算股票价格(固定成长股票价格模型)：
    P=D1/(k-g)=6/(17%-5%)=50(元)

  • 第17题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    若该公司只持有A种股票，此时风险报酬系数为0.8，该股票的标准离差率为75%，则该股票的总报酬率为：

    A、50%
    B、60%
    C、70%
    D、80%

    答案：C
    解析：
    该股票的总报酬率=10%+0.8×75%=70%

  • 第18题：

    已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，假设无风险收益率为4%，A股票风险价值系数为0.2，则A股票的风险收益率与必要收益率分别是（ ）。
    A、14%;18%
    B、2%;6%
    C、12%;16%
    D、8%;12%


    答案：A
    解析：
    A股票收益率的标准离差率=7%/10%=0.7，风险收益率=风险价值系数收益率价值系数收益率标准离差率，A股票风险收益率=0.20.7100%=14%，A股票必要收益率=4%＋14%=18%

  • 第19题：

    某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.05，风险报酬系数为30%，则该股票的风险报酬率为（　）

    • A、15%
    • B、12%
    • C、6%
    • D、3%

    正确答案:A

  • 第20题：

    某种股票为固定成长股票，股利年增长率6%，预计第一年的股利为8元/股，无风险收益率为10%，市场上所有股票的平均收益率为16%，而该股票的贝它系数为1.3，则该股票的内在价值为（）元。

    • A、65.53
    • B、67.8
    • C、55.63
    • D、71.86

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    已知目前无风险资产收益率为5%，市场组合的平均收益率为10%，市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%，则下列说法中正确的是（　　）。
    A

    甲公司股票的β系数为2

    B

    甲公司股票的要求收益率为16%

    C

    如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值为30

    D

    如果市场是完全有效的，则甲公司股票的预期收益率为10%


    正确答案： D
    解析：
    A项，甲公司股票的β系数＝2.88%/（12%×12%）＝2；B项，甲公司股票的要求收益率＝无风险收益率＋β系数×（平均市场收益率－无风险收益率）＝5%＋2×（10%－5%）＝15%；C项，如果该股票为零增长股票，股利固定为2，则股票价值＝固定股利/必要报酬率＝2/15%＝13.33（元）；D项，如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%。

  • 第22题：

    单选题
    某种股票的期望收益率为15%，其标准离差为0.06，风险价值系数为40%，则该股票的风险收益率为（）。
    A

    40%

    B

    16%

    C

    6%

    D

    4%


    正确答案： B
    解析： 标准离差率=标准离差/期望值=0.06/15％=0.4，风险收益率=风险价值系数×标准离差率=0.4×40％=16％。

  • 第23题：

    单选题
    已知目前无风险资产收益率为5%，市场组合的平均收益率为10%，市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%，则下列说法中正确的是（）。
    A

    甲公司股票的β系数为2

    B

    甲公司股票的要求收益率为16%

    C

    如果该股票为零增长股票，股利固定为2元，则股票价值为30元

    D

    如果市场是完全有效的，则甲公司股票的预期收益率为10%


    正确答案： A
    解析： 甲公司股票的β系数=2.88%／(12%×12%)=2，甲公司股票要求的收益率=5%+2×（10%-5%）=15%，所以选项A的说法正确，选项B的说法不正确；如果该股票为零增长股票，股利固定为2元，则股票价值=2/15%=13.33（元），所以选项C的说法不正确：如果市场完全有效，则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%，所以选项D的说法不正确。

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