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风险收益率可以表述为市场风险溢酬与该资产β系数的乘积。（ ）此题为判断题(对，错)。

题目

风险收益率可以表述为市场风险溢酬与该资产β系数的乘积。（ ）

此题为判断题(对，错)。

相似考题

1.关于风险收益率，以下叙述不正确的有( )。A．风险收益率大，则要求的收益越大B．风险收益率是β系数与方差的乘积C．风险收益率是必要收益率与无风险收益率之差D．风险收益率是β系数与市场风险溢酬的乘积

2.市场风险溢酬反映市场作为整体对风险的平均容忍程度，对风险的平均容忍程度越高、越偏好风险，要求的收益率就越高，市场风险溢酬就越大；反之，市场风险溢酬则越小。 （ ）

3.某项资产的风险收益率是市场风险溢酬与该资产系统风险系数的乘积。 ( )A．正确B．错误

4.已知甲股票的β系数为1.5，证券市场线的斜率为12%，证券市场线的截距为5%，资本资产定价模型成立，乙股票的β系数为0.8，由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4。要求：（1）确定无风险收益率；（2）确定市场风险溢酬；（3）计算甲股票的风险收益率和必要收益率；（4）计算股票价格指数平均收益率；（5）计算资产组合的β系数和预期收益率。

参考答案和解析
正确答案：√
更多“风险收益率可以表述为市场风险溢酬与该资产β系数的乘积。( ) ”相关问题

  • 第1题：

    关于β系数，下列说法不正确的是( )。

    A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率

    C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差

    D．当β系数为0时，表明该资产没有风险


    正确答案：D
    解析：单项资产的夕系数是可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。由此可知，A的说法正确。某项资产的风险收益率＝该项资产的β系数×(RM—RF)，市场组合的β＝1，所以，市场组合的风险收益率＝(RM—RF)，因此，某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率，B的说法正确。根据β系数的定义式可知，C的说法正确。β系数仅衡量系统风险，并不衡量非系统风险，当β系数为0时，表明该资产没有系统风险，但不能说明没有非系统风险。所以，D的说法不正确。

  • 第2题：

    风险收益率可以表述为风险价值系数与标准差的乘积。（ ）


    正确答案：×
    风险收益率可以表述为风险价值系数与标准离差率的乘积。

  • 第3题：

    风险收益率可以表述为风险价值系数与标准离差率的乘积。（ ）

    此题为判断题(对，错)。


    正确答案：√

  • 第4题：

    (2016年)下列关于市场风险溢价的表述中，错误的是(　)。

    A.若市场抗风险能力强，则市场风险溢酬的数值就越大
    B.若市场对风险越厌恶，则市场风险溢酬的数值就越大
    C.市场风险溢酬反映了市场整体对风险的平均容忍度
    D.市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    答案：A
    解析：
    如果市场的抗风险能力强，则对风险的厌恶和回避就不是很强烈，因此要求的补偿就越低，所以市场风险溢酬的数值就越小。

  • 第5题：

    下列关于资本资产定价模型表述正确的有(　)。

    A、如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B、如果某项资产的β＝1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C、市场上所有资产的β系数应是正数
    D、如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    E、如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    选项C，β系数也可以是负数或者0，不一定是正数。选项D，β系数为负数的话，市场风险溢酬提高，资产的风险收益率是降低的。

  • 第6题：

    下列关于资本资产定价模型表述正确的有(　)。

    A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B.如果某项资产的β＝1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C.市场上所有资产的β系数应是正数
    D.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    选项C，β系数也可以是负数或者0，不一定是正数。选项D，β系数为负数的话，市场风险溢酬提高，资产的风险收益率是降低的。

  • 第7题：

    按照资本资产定价模型，某项资产的风险收益率等于该资产的系统风险系数与市场风险溢酬的乘积。()


    答案：对
    解析：

  • 第8题：

    风险溢酬包括的内容有（）。

    • A、通货膨胀溢酬
    • B、违约风险溢酬
    • C、变现力溢酬
    • D、到期风险溢酬
    • E、市场风险

    正确答案:A,B,C,D

  • 第9题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（）。

    • A、如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    • B、如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    • C、市场上所有资产的β系数都应当是正数
    • D、如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

    正确答案:A,D

  • 第10题：

    多选题
    关于资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。
    A

    如果市场风险溢酬提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同

    B

    如果无风险收益率提高，则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同

    C

    对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大

    D

    如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率


    正确答案： C,A
    解析：
    A项，某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酬（Rm－Rf），不同的资产的β系数不同；B项，某资产的必要收益率＝无风险收益率＋该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的；C项，市场风险溢酬（Rm－Rf）反映市场整体对风险的偏好，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的市场平均收益率越高，所以，（Rm－Rf）的值越大；D项，某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＝1，则该资产的必要收益率＝Rf＋（Rm－Rf）＝Rm，Rm表示的是市场平均收益率。

  • 第11题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（）。
    A

    如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

    B

    如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高

    C

    市场上所有资产的β系数都应当是正数

    D

    如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，错误的有()。
    A

    该模型中的资本资产主要指的是债券资产

    B

    该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

    C

    市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    D

    某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的

    E

    某项资产的风险收益率是该资产系统风险系数与市场组合收益率的乘积


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    按照资本资产定价模型，资产的风险报酬率是该项资产的β值和市场风险溢酬的乘积，而市场风险溢酬是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率之差。( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A
    解析：本题考核的是资本资产定价模型的涵义。由资本资产定价模型公式ERi=RF＋βi(Rm-RF)可以很清楚地看到：βi(Rm-RF)为风险报酬率，Rm-RF为市场风险报酬率，它是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率的差。

  • 第14题：

    关于资本资产定价模型的下列说法正确的是（ ）。

    A．如果市场风险溢酬提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数量相同

    B．如果无风险收益率提高，则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数量相同

    C．对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大

    D．如果某资产β＝1，则该资产的必要收益率一市场平均收益率


    正确答案：BCD
    某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酬(Rm－Rf)，不同的资产的β系数不同，所以，选项A的说法不正确。某资产的必要收益率＝无风险收益率+该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的，所以，选项B的说法正确。市场风险溢酬(Rm－Rf)反映市场整体对风险的厌恶程度，对风险的平均容忍程度越低，意味着市场整体对风险厌恶程度越高，所以，(Rm－Rf)的值越大，选项C的说法正确。某资产的必要收益率一Rf+该资产的β系数×(Rm－Rf)，如果β＝1，则该资产的必要收益率一Rf+(Rm－Rf)＝Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项D的说法正确。

  • 第15题：

    关于资本资产定价模型的下列说法不正确的是（ ）。

    A．如果市场风险溢酬提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同

    B．如果无风险收益率提高，则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同

    C．对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大

    D．如果β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率


    正确答案：A
    (1)某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酮(Rm－Rf)，不同的资产的β系数不同，所以，选项A的说法不正确。(2)某资产的必要收益率＝无风险收益率+该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的，所以，选项8的说法正确。(3)市场风险溢酬(Rm－Rf)反映市场整体对风险的偏好，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的市场平均收益率越高，所以，(Rm－Rf)的值越大，选项c的说法正确。(4)某资产的必要收益率＝Rf+该资产的β系数×(Rm－Rf)，如果β＝1，则该资产的必要收益率＝Rf+(Rm－Rf)＝Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项D的说法正确。

  • 第16题：

    (2016)下列关于市场风险溢酬的表述中，错误的是(　)。

    A.若市场抗风险能力强，则市场风险溢酬的数值就越大
    B.若市场对风险越厌恶，则市场风险溢酬的数值就越大
    C.市场风险溢酬反映了市场整体对风险的平均容忍程度
    D.市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    答案：A
    解析：
    如果市场的抗风险能力强，则对风险的厌恶和回避就不是很强烈，因此要求的补偿就越低，所以市场风险溢酬的数值就越小。

  • 第17题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（　　）。

    A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B.如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    D.市场上所有资产的β系数都应当是正数
    E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    资产的必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+β×市场风险溢酬，所以选项A正确；必要收益率=无风险收益率+β×（市场平均收益率-无风险收益率）=无风险收益率+1×（市场平均收益率-无风险收益率）=市场平均收益率，所以选项B正确；β系数也可以是负数或者0，不一定是正数，如果β系数为0，市场风险溢酬变化，不影响该资产的风险收益率，选项C、D不正确。市场风险的平均容忍程度越高，也就是市场整体对风险的厌恶程度越低，要求的补偿就越低，市场风险溢酬越小，选项E正确。参考教材P24。

  • 第18题：

    关于资本资产定价模型的下列说法中，不正确的是（　）。

    A.如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同
    B.如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同
    C.对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大
    D.如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率

    答案：A
    解析：
    R＝Rf＋β×（Rm－Rf），当市场风险溢酬提高，即（Rm－Rf）提高，则β×（Rm－Rf）也会提高，但是提高多少与β的值有关，选项A错误。Rf提高，Rm也提高相同的数值，所以（Rm－Rf）不变，则R也提高与Rf相同的数值。选项B正确。对风险的平均容忍程度越低，说明越厌恶风险，要求的报酬率就会提高，（Rm－Rf）增大，选项C正确。如果某资产的β＝1，R＝Rf＋1×（Rm－Rf）＝Rm，选项D正确。

  • 第19题：

    假设资本资产定价模型成立，如果市场整体的风险厌恶程度以及其他因素不变，当无风险收益率升高后，将会导致()。

    A.市场组合收益率上升
    B.市场风险溢酬下降
    C.市场组合收益率不变
    D.市场风险溢酬不变

    答案：A,D
    解析：
    市场风险溢酬由市场整体的风险厌恶程度决定，如果市场整体的风险厌恶程度不变，则市场风险溢酬不变，选项D是答案，选项B不是答案；由于无风险收益率升高、市场风险溢酬不变，则市场组合收益率上升，选项A是答案，选项C不是答案。。

  • 第20题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第21题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有()。（2015年）
    A

    如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高

    B

    如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

    C

    如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高

    D

    市场上所有资产的β系数都应当是正数

    E

    如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小


    正确答案： E,A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列关于市场风险溢酬的表述中，错误的是()。（2016年）
    A

    市场风险溢酬反映了市场整体对风险的平均容忍度

    B

    若市场抗风险能力强，则市场风险溢酬的数值就越大

    C

    市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    D

    若市场对风险越厌恶，则市场风险溢酬的数值就越大


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列有关单项资产β系数的表述正确的有（　　）。
    A

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的全部风险对市场组合平均风险的影响程度

    C

    某单项资产的β系数等于该种资产与市场组合的相关系数乘以该资产的标准离差与市场标准离差的比值

    D

    某单项资产的β系数等于该资产与市场资产组合的协方差除以市场资产组合的方差


    正确答案： D,B
    解析：
    B项，β系数只能衡量系统风险，而不是全部风险，所以应该是某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的系统风险对市场组合平均风险的影响程度。

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