已知甲股票的β系数为1.2,证券市场线的斜率为8%,证券市场线的截距为2.4%,资本资产定价模型成立,乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%,市场组合收益率的标准差为30%。
要求:
(1)根据题中条件确定市场风险溢酬;
(2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率;
(3)计算甲股票的预期收益率;
(4)计算市场平均收益率;
(5)计算乙股票的β系数;
(6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4,乙的投资比例为0.6,计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率;
(7)在第6问中,假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,计算资产组合收益率的标准差;
(8)如果甲股票收益率标准差为18%,乙股票收益率的标准差为10%,资产组合中甲的投资比例为0.3,乙的投资比例为0.7,资产组合收益率的标准差为8.5%,计算甲乙股票收益率的协方差;
(9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数;
(10)根据第2问、第3问和第8问,计算甲股票的风险价值系数。
第1题:
第2题:
第3题:
23、下列关于证券市场线的表述中,不正确的为
A.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”
B.证券市场线的斜率越大,资产的必要收益率受其系统风险的影响越大
C.证券市场线的截距是无风险收益率,斜率是β系数
D.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率
第4题:
第5题: