itgle.com

贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券有效集定理是指( )。A、风险越大，收益越高 B、既定风险水平下要求最高收益率 C、既定预期收益率水平下要求最低风险 D、满足效用条件下要求最高收益率 E、投资效用最大化条件下最优投资组合

题目
贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券有效集定理是指( )。

A、风险越大，收益越高
B、既定风险水平下要求最高收益率
C、既定预期收益率水平下要求最低风险
D、满足效用条件下要求最高收益率
E、投资效用最大化条件下最优投资组合
相似考题

1.在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是( )。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

2.下列关于贝塔系数的表述正确的有( )。A．贝塔系数越大，说明证券的市场风险越小B．某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同C．具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益D．大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券E．实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在

3.关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

4.贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。 （ ）

参考答案和解析
答案：B,C
解析：
B,C
按马科维茨投资组合选择的前提条件，投资者为理性个体，服从不满足假定和回避风险假定，他们在决策时，遵循有效集定理：既定风险水平下要求最高收益率；既定预期收益率水平下要求最低风险。
更多“贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券有效集定理是指( )。”相关问题

  • 第1题：

    以下有关贝塔系数的描述，正确的是()。

    A、贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

    B、贝塔系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

    C、贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

    D、贝塔系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性


    参考答案：ABD

  • 第2题：

    贝塔系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关贝塔系数的表述正确的是( )

    A贝塔越大，说明风险越小

    B某股票的贝塔值等于0，说明此证券无风险

    C某股票的贝塔值小于1，说明其风险小于市场的平均风险

    D某股票的贝塔值等于2，说明其风险高于市场的平均风险2倍


    正确答案：CD

  • 第3题：

    贝塔系数的经济学含义包括（　　）。
    Ⅰ贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
    Ⅱ贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
    Ⅲ贝塔系数是衡量系统风险的指标
    Ⅳ贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。卢系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。@##

  • 第4题：

    在以下有关贝塔系数的表达中，错误的是（）。

    A.贝塔系数用来度量证券本身在不同时期收益变动的程度
    B.贝塔系数是用来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标
    C.贝塔系数代表证券的系统风险
    D.贝塔系数度量证券收益相对于同一时期市场平均收益的变动程度

    答案：A
    解析：
    选项A是标准差的概念。

  • 第5题：

    关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
    A、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    B、β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
    C、β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
    D、β系数是对放弃即期消费的补偿


    答案：D
    解析：
    本题考查β系数的内容。

  • 第6题：

    贝塔系数的经济学含义包括（）。
    Ⅰ.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
    Ⅱ.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
    Ⅲ.贝塔系数是衡量系统风险的指标
    Ⅳ.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

  • 第7题：

    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。

    • A、贝塔系数度量的是系统性风险
    • B、贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小
    • C、贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感
    • D、贝塔系数与证券的方差成正比

    正确答案:D

  • 第8题：

    下列属于β系数特点的是（）。

    • A、β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
    • B、β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
    • C、β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
    • D、β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

    正确答案:B,C,D

  • 第9题：

    填空题
    相关系数的取值范围在（）相关系数越接近于1，两种证券的（）越强，证券组合的（）也越大。

    正确答案： +1和-1之间,正相关性,风险
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    甲公司打算长期持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们的贝塔系数分别为2.0、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%、30%和20%，目前市场报酬率为15%，无风险报酬率为10%。 要求：根据上述资料，从备选答案中选出下列问题的正确答案。下列表述中不正确的是（）。
    A

    A股票的贝塔系数高于整个证券市场的贝塔系数

    B

    B股票的贝塔系数等于整个证券市场的贝塔系数

    C

    C股票的贝塔系数低于整个证券市场的贝塔系数

    D

    ABC三种股票的投资组合的贝塔系数为1.8


    正确答案： A
    解析： 整个证券市场的贝塔系数为1，A股票的贝塔系数为2，高于整个证券市场的贝塔系数；B股票的贝塔系数为1，等于整个证券市场的贝塔系数；C股票的贝塔系数为0.5，低于整个证券市场的贝塔系数。ABC组合的贝塔系数=2.0×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.4。

  • 第11题：

    单选题
    贝塔系数的经济学含义包括（　　）。Ⅰ．贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同Ⅱ．贝塔系数反映了证券价格被误定的程度Ⅲ．贝塔系数是衡量系统风险的指标Ⅳ．贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（  ）。
    A

    贝塔系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量

    B

    贝塔系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大

    C

    贝塔系数如果为负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反

    D

    资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，表明贝塔系数大于1

    E

    贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第13题：

    下列属于β系数特点的是（ ）。 A．B系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小 B．B系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性：越强 C．B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 D．B系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性


    正确答案：BCD
    考点：掌握证券p系数的涵义和应用。见教材第七章第三节，P350。

  • 第14题：

    贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小。（ ）


    正确答案：×
    贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。

  • 第15题：

    关于β系数的含义，下列说法正确的有()。

    A:β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
    B:β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
    C:β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    D:β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

    答案：A,C
    解析：
    B项，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性；D项，β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

  • 第16题：

    假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（ ）。

    A.A证券对市场指数的敏感性较强
    B.B证券对市场指数的敏感性较强
    C.A所获得的收益较高
    D.B所获得的收益较高

    答案：A
    解析：
    贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。

  • 第17题：

    下列关于贝塔系数的说法中，正确的是( )。

    A、贝塔系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量
    B、贝塔系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大
    C、贝塔系数如果为负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反
    D、资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，表明贝塔系数大于1
    E、贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    A,B,C,D,E
    贝塔系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量。贝塔系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。全体市场本身的贝塔系数为1，若资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则贝塔系数大于1。反之，若资产组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则贝塔系数就小于1。贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券。

  • 第18题：

    贝塔系数的经济学含义包括（ ）。
    I 贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
    Ⅱ 贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
    Ⅲ 贝塔系数是衡量系统风险的指标
    Ⅳ 贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

    A.I、Ⅱ
    B.I、Ⅲ
    C.I、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指标。

  • 第19题：

    相关系数的取值范围在（）相关系数越接近于1，两种证券的（）越强，证券组合的（）也越大。


    正确答案:+1和-1之间；正相关性；风险

  • 第20题：

    下列关于贝塔系数的说法中，不正确的是（）。

    • A、如果贝塔系数为负数，表示这类证券与市场平均收益率的变化方向相反
    • B、如果贝塔系数等于1，表示这类证券与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化
    • C、如果贝塔系数小于1，表示这类证券所含系统风险小于市场组合的风险
    • D、绝大多数证券的贝塔系数是大于等于零的

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。
    A

    贝塔系数度量的是系统性风险

    B

    贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小

    C

    贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感

    D

    贝塔系数与证券的方差成正比


    正确答案： B
    解析： 按照贝塔系数的定义，其取决于与市场组合的相关性，而与其方差的关系不明确。

  • 第22题：

    多选题
    在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（）。
    A

    贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

    B

    贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

    C

    贝塔系数为零的证券是无风险证券

    D

    期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降

    E

    投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    以下关于证券投资组合贝塔系数的说法，错误的是（  ）。
    A

    贝塔系数等于0，代表该证券投资组合没有风险

    B

    贝塔系数小于1且大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

    C

    贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

    D

    通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券组合未来将面临的市场风险状况


    正确答案： D
    解析：

相关内容