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某美国公司预计6月上旬将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买人6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克一0.6440美元,期权费为0.0002美元。要求:(1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克或1美元=1.5576马克,哪种情况下该公司将执行期权?(2)分别计算两种情况下公司的美元损益。

题目

某美国公司预计6月上旬将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买人6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克一0.6440美元,期权费为0.0002美元。

要求:

(1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克或1美元=1.5576马克,哪种

情况下该公司将执行期权?

(2)分别计算两种情况下公司的美元损益。


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  • 第1题:

    19 世纪 70 年代之前,黄金和白银作为国际支付手段和货币之间的汇率,货币价值可由金或银含量测定。假设美元和黄金钩挂, 30 美元每盎司黄金。法国法郎挂钩黄金为 90 法郎每盎司黄金, 白银是 6 法郎每盎司白银。同时, 德国马克的汇率固定 1 马克每盎司白银。 本系统中马克兑美元的汇率是多少()

    A.1 马克 =2 美元
    B.1 马克 =0.5 美元
    C.1 马克 =45 美元
    D.1 马克 =1 美元

    答案:A
    解析:
    1 盎司黄金 =30 美元 =90 法郎,推出 1 法郎 =1/3 美元; 1 盎司白银 =6 法郎 =1 马克,推出 1 马克 =6 法郎 =2 美元。

  • 第2题:

    一家美国公司和一家德国公司在德国股市购买同一股票,并持有了一年。期间德国马克相对于美元贬值,那么与德国公司相比,该美国公司的回报率( )。

    A.低一些
    B.高一些
    C.一样
    D.从所给信息中无法确定

    答案:A
    解析:
    因为美国公司的回报率受到了汇率波动的不利影响,而德国公司的回报率不受影响,所以与德国公司相比,该美国公司的回报率较低。选项B不正确,因为美国公司的回报率受到了汇率波动的不利影响。选项B不正确,因为美国公司的回报率受到了汇率波动的不利影响,而德国公司的回报率不受影响。选项D不正确,参见选项A的解释。

  • 第3题:

    已知某日某外汇市场上汇率报价为1美元=1.5720马克,1美元=103.55日元。试计算马克与日元的交叉汇率。 1马克=()日元。(结果保留4位小数)


    交叉汇率为:1马克=103.55÷1.5270=65.8715日元或1日元=1.5720÷103.55=0.0151马克

  • 第4题:

    ( )年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。

    A.1982
    B.1981
    C.1980
    D.2000

    答案:B
    解析:
    自从1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来,互换市场的发展非常迅猛。

  • 第5题:

    美国某企业在三月初与国外签订了一项出口合同,贷款金额为1亿德国马克,6个月后付款。三月份和六月份的现汇汇率分别为1美元=2德国马克,1美元=2.5德国马克,三月份和六月份期货市场汇率分别为0.47美元/1马克,0.37美元/1马克。每个马克合约的价值为12500马克,保证金为2025美元,请计算分析该企业是如何利用现汇市场和期货市场进行套期保值的?
    (1)该出口商须缴付2005×4=8100美元的保证金。3月初在期货市场上按0.47美元/1马克的价格卖出4份马克期货合约,价值1亿德国马克。
    (2)6月份在期货市场上按0.37美元/1马克的价格买入4份德国马克期货合约,以实现对冲。
    (3)盈亏结果:用期货市场上的盈利弥补现货市场上的亏损。
    盈利为:(0.47-0.37)×100000000=10000000(美元)
    亏损为:(0.57-0.4)×100000000=10000000(美元)