某美国公司预计6月上旬将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买人6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克一0.6440美元,期权费为0.0002美元。
要求:
(1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克或1美元=1.5576马克,哪种
情况下该公司将执行期权?
(2)分别计算两种情况下公司的美元损益。
第1题:
第2题:
第3题:
已知某日某外汇市场上汇率报价为1美元=1.5720马克,1美元=103.55日元。试计算马克与日元的交叉汇率。 1马克=()日元。(结果保留4位小数)
第4题:
第5题:
美国某企业在三月初与国外签订了一项出口合同,贷款金额为1亿德国马克,6个月后付款。三月份和六月份的现汇汇率分别为1美元=2德国马克,1美元=2.5德国马克,三月份和六月份期货市场汇率分别为0.47美元/1马克,0.37美元/1马克。每个马克合约的价值为12500马克,保证金为2025美元,请计算分析该企业是如何利用现汇市场和期货市场进行套期保值的?
(1)该出口商须缴付2005×4=8100美元的保证金。3月初在期货市场上按0.47美元/1马克的价格卖出4份马克期货合约,价值1亿德国马克。
(2)6月份在期货市场上按0.37美元/1马克的价格买入4份德国马克期货合约,以实现对冲。
(3)盈亏结果:用期货市场上的盈利弥补现货市场上的亏损。
盈利为:(0.47-0.37)×100000000=10000000(美元)
亏损为:(0.57-0.4)×100000000=10000000(美元)
略