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股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小C．股票A的总风险比股票B的总风险大D．股票A的总风险比股票B的总风险小

题目

股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。

A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

C．股票A的总风险比股票B的总风险大

D．股票A的总风险比股票B的总风险小

相似考题

1.假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％，B证券的预期报酬率为18％，标准差是20％，A、B的投资比例分别为70％和30％。投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10％，投资组合报酬率的方差为2.25％。要求：（1）计算投资组合的预期报酬率；（2）计算A、B的相关系数；（3）计算投资组合的β系数。

2.股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小C．股票A的总风险比股票B的总风险大D．股票A的总风险比股票B的总风险小

3.已知A股票的预期报酬率为20%，标准差为40%；B股票的预期报酬率为12%，标准差为13.3%，投资者将25%的资金投资于A股票，75%的资金投资于B股票。要求：（1）计算投资组合的预期报酬率；（2）若它们的相关系数分别等于1、—1、0和—0.4分别计算投资组合的标准差；（3）对计算结果进行简要说明。

4.已知A股票过去5年的报酬率分别为4％、-2％、5％、6％和11-3％，8股票未来可能的报酬率及概率为：10％的概率为0．3，20％概率为0．3，-8％的概率为0．4。A、B股票预期报酬率的相关系数为0.8。要求：(1)计算A、B股票收益率的期望值和标准差；(2)计算A、B股票的协方差；(3)如果A、B的投资比例为0．3和0．7，计算AB投资组合的方差和标准差；(4)如果上述投资组合与市场组合的相关系数为0．5，市场组合的标准差为15％，A股票的贝他系数为0．4，计算B股票的贝他系数。

参考答案和解析
正确答案：BC
股票A的贝他系数小于股票B的贝他系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2．5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1．25，股票A的变化系数大于股票B的变化系数，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。
更多“股票A的报酬率的预期值为10%,标准差为25%,贝他系数为1.25,股票B的报酬率的预期值为12%, ”相关问题

  • 第1题：

    A公司去年支付每股0.22元现金股利，固定成长率5%，现行国库券收益率为6%，市场平均风险条件下股票的必要报酬率为8%，股票贝他系数等于1.5，则（ ）。

    A．股票价值5.775元

    B．股票价值4.4元

    C．股票预期报酬率为8%

    D．股票预期报酬率为9%


    正确答案：AD
    RS=6%+1.5(8%-6%)=9% 
    V=0.22×(1+5%)/(9%-5%)=5.775(元) 

  • 第2题：

    股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么，()。

    A:无法确定两只股票变异程度的大小
    B:股票X的变异程度大于股票Y的变异程度
    C:股票X的变异程度小于股票Y的变异程度
    D:股票X的变异程度等于股票Y的变异程度

    答案：B
    解析：
    本题考查的是变异系数的公式。变异系数=标准差/数学期望。X股票的变异系数：40%/20%=2；Y股票的变异系数：50%/30%=1.67，所以X股票的变异程度大于Y股票的变异程度。

  • 第3题：

    股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么()。

    A:股票X的变异程度大于股票Y上午变异程度
    B:股票X的变异程度小于股票Y上午变异程度
    C:股票X的变异程度等于股票Y上午变异程度
    D:无法确定两只股票变异程度的大小

    答案：A
    解析：

  • 第4题：

    股票A的预期报酬率为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25；股票B的预期报酬率为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。

    A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大；

    B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小；

    C．股票A的总风险比股票B的总风险大；

    D．股票A的总风险比股票B的总风险小。


    正确答案：BC
    股票A的β系数小于股票B的β系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A与股票B的预期报酬率不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应进一步计算变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2.5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1.25，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。

  • 第5题：

    股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么()。

    A:股票X的变异程度大于股票Y的变异程度
    B:股票X的变异程度小于股票Y的变异程度
    C:股票X的变异程度等于股票Y的变异程度
    D:无法确定两只股票变异程度的大小

    答案：A
    解析：
    根据变异系数=标准差/数学期望*100%，可得：股票X的变异系数=40%/20%=2；股票Y的变异系数=50%/30%=1.67。

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