itgle.com

某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（　）。 A.最佳现金持有量为200000元 B.最低现金管理相关总成本为16000元 C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝转换成本＝8000元 D.有价证券交易间隔期为18天

题目
某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（　）。

A.最佳现金持有量为200000元
B.最低现金管理相关总成本为16000元
C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝转换成本＝8000元
D.有价证券交易间隔期为18天
相似考题

1.光华公司现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为12%。其年转换成本是( )元。A．6000B．8000C．9000D．10000

2.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求；（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

3.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为12%。其年转换成本是( )元。A．5000B．6000C．7000D．8000

4.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是 ( )元。A．1000B．2000C．3000D．4000

参考答案和解析
答案：A,B,C,D
解析：
最佳现金持有量＝（2×4000000×400/8%） 1/2＝200000（元），最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝200000/2×8%＝8000（元），有价证券交易次数＝4000000/200000＝20（次），转换成本（即交易成本）＝20×400＝8000（元），最低现金管理相关总成本＝8000＋8000＝16000（元），有价证券交易间隔期＝360/20＝18（天）。
更多“某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为400000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )。

    A．1000元

    B．2000

    C．3000元

    D．4000元


    正确答案：D
    解析：最佳现金持有量的全年交易成本=(400000/40000)×400=4000(元)。

  • 第2题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，有价证券的年利率为10%。

    要求计算：

    （1）最佳现金持有量；

    （2）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；

    （3）最低现金管理相关总成本；

    （4）有价证券交易间隔期。（运用最佳现金持有量确定的存货模式进行计算）


    正确答案：
    (1)最佳现金持有量==60000
     
    (2)全年现金转换次数＝300000/60000＝5(次)
        转换成本＝5×600＝3000(元)
        机会成本＝60000/2×10%＝3000(元)
    (3)最低现金管理相关总成本＝机会成本+转换成本＝3000+3000＝6000(元)
    或：最低现金管理相关总成本＝＝6000(元)
    (4)有价证券交易间隔期＝360÷5＝72(天)

  • 第3题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的固定成本为100万元，有价证券的年利率为12%。其年转换成本是( )元。

    A．5000

    B．6000

    C．7000

    D．8000


    正确答案：B
    解析：最佳现金持有量=年转换次数= 6000000/100000=60；年转换成本=60×100=6000(元)。

  • 第4题：

    某企业预计全年现金需要总量为40万元,其收支状况比较稳定。每次有价证券(年利率10%)变现固定费用为100元。计算最佳现金持有量、最低现金管理成本,并确定证券的变现次数和时间。


    标准答案：最佳现金持有量=(2*400000*800/0.1)1/2=80000(元)
    最低现金管理总成本=(2*400000*800*0.1)1/2=8000(元)
    年度证券变现次数=400000/80000=5(次)
    变现间隔时间=360/5=72(天)

  • 第5题：

    某企业现金收支状况比较稳定。预计全年需要现金400000元，一次转换成本为400元，有价证券收益率为20%。

    运用现金持有量确定的存货模式计算：

    （1）最佳现金持有量。

    （2）确定转换成本、机会成本。

    （3）最佳现金管理相关总成本。

    （4）有价证券交易间隔期。


    正确答案：

    (2)转换成本：400000÷40000×400＝4000 (元)
    机会成本＝40000÷2×20%＝4000(元)
    (3)最佳现金管理相关总成本＝4000+4000＝8000(元)
    (4)有价证券交易次数＝400000÷40000＝10(次)
    有价证券交易间隔期＝360÷10＝36(天)。

  • 第6题：

    已知：某公司现金收支稳定，预计全年(按360天计算)现金需要量为500000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为5%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量；

    (2)计算最低全年现金管理相关总成本以及其中的转换成本和持有机会成本；

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    正确答案：
    (1)最佳现金持有量==100000(元)
    (2)最低现金管理相关总成本=
    其中：
    转换成本=500000/100000×500=2500(元)  持有机会成本=100000/2×5％=2500(元)
    (3)有价证券交易次数=500000/100000=5(次)  有价证券交易间隔期=360/5=72(天)

  • 第7题：

    已知：某公司现金收支平衡，预计全年现金需要量为200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券年利率为10%。一年按360天计算。
    要求：
    （1）计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的全年现金相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

    全年现金转换成本=（200000/40000）×400=2000（元）
    全年现金持有机会成本=（40000/2）×10%=2000（元）
    （3）交易次数=200000/40000=5（次）
    有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。

  • 第8题：

    某公司现金收支比较稳定，预计全年（按360天计算）现金需要量为25万元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，机会成本率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
    　　（3）计算最佳现金持有量下全年持有现金的总成本、全年交易成本和全年持有现金的机会成本。


    答案：
    解析：

    （2）全年有价证券交易次数＝250000/50000＝5（次）
    　　有价证券交易间隔期＝360/5＝72（天）
    　　（3）全年现金持有的总成本＝

    ＝50000×10%＝5000（元）
    　　全年交易成本＝5×500＝2500（元）
    　　全年持有现金的机会成本＝50000/2×10%＝2500（元）
    　　或：全年交易成本＝全年持有现金的机会成本＝5000/2＝2500（元）

  • 第9题：

    某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。则最佳现金持有量为（）

    • A、50000元
    • B、5000元
    • C、2500元
    • D、500元

    正确答案:A

  • 第10题：

    问答题
    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为156250元，现金与有价证券的交易成本为每次400元，有价证券年利率为5％。　　要求：　　（1）计算最佳现金持有量；　　（2）计算达到最佳现金持有量的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本；　　（3）计算达到最佳现金持有量的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；　　（4）若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则每次转换成本的限额为多少？

    正确答案：
    最佳现金持有量=[(2×156250×400)/5%]1/2=50000(元)
    (2)最低现金管理总成本=(2×156250×400×5%)1/2=2500(元)
    交易成本=156250/50000×400=1250(元)
    机会成本=50000/2×5%=1250(元)
    (3)有价证券交易次数=现金需要量/最佳现金持有量=156250/50000=3.125(次)
    有价证券交易间隔期=360/3.125=115.2(天)
    (4)2000=(2×156250×F×5%)1/2
    每次转换成本的限额F=256(元/次)
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。　　要求：　　（1）利用存货模式计算最佳现金持有量。　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案：
    (1)存货模式下,最佳现金持有量=(2×年现金需求量×转换成本/持有现金的机会成本率)1/2=(2×250000×500/10%)1/2=50000(元);
    (2)全年现金转换成本=(250000/50000)×500=2500(元);
    全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元);
    全年现金管理相关总成本=2500+2500=5000(元)。
    (3)交易次数=250000/50000=5(次);有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为500万元，其每次转换现金转换金额为40万元，每次的转换成本为0.1万元，有价证券的年报酬率为8%，则该企业现有情况持有现金总成本为()万元。
    A

    2.83

    B

    4.75

    C

    2.85

    D

    18.75


    正确答案： A
    解析： 持有现金总成本=40/2×8%+500/40×0.1=2.85(万元)

  • 第13题：

    甲公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为5%。甲公司最佳现金持有量持有现金的总成本为( )元。

    A．1500

    B．3000

    C．2000

    D．5000


    正确答案：B
    解析：最佳现金持有量=
    全年现金转换成本=(150000/60000)×600=1500(元)
      全年现金持有机成本=(60000/2)×5%=1500(元)
      持有现金的总成本=1500+1500=3000(元)。

  • 第14题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200 000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元。

    A．1 000

    B．2 000

    C．3 000

    D．4 000


    正确答案：B
    解析：本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。最佳现金持有量＝达到最佳现金持有量的全年交易成本＝(200 000/40 000)×400＝2 000(元)

  • 第15题：

    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，企业采用存货模式确定的最佳现金持有量情况下的全年固定性转换成本为2000元，则最低现金管理相关总成本为( )元。

    A．1000

    B．2000

    C．3000

    D．4000


    正确答案：D
    解析：采用存货模式确定最佳现金持有量，当持有现金的机会成本等于固定性转换成本时的总成本最低，此时最低现金管理相关总成本＝机会成本+固定性转换成本＝2000+ 2000＝4000(元)。

  • 第16题：

    已知：某公司现金收支稳定，预计全年(按360天计算)现金需要量为500 000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为5%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量；

    (2)计算最低全年现金管理相关总成本以及其中的转换成本和持有机会成本；

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    正确答案：

  • 第17题：

    某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券的年利率为10%，每短缺100元现金的成本为20元，则运用存货模式确定的最佳现金持有量为（ ）元。

    A．14 162

    B．14 142

    C．15 162

    D．15 142


    正确答案：B
    根据存货模式不考虑短缺成本，最佳现金持有量=

  • 第18题：

    2．已知：某公司现金收支平衡，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换成本500元，有价证券年利率为10%。

    要求：

    (1)计算最佳现金持有量。

    (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

    (3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    (4)若企业每次现金管理的相关总成本的控制目标想控制在4500元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则现金与有价证券的每次转换成本的限额为多少?


    正确答案：
    (1)计算最佳现金持有量。
    最佳现金持有量＝＝50000(元)
    (2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有 机会成本。
    全年现金管理总成本＝＝5000(元)
    全年现金转换成本＝(250000/50000)×500＝2500(元)
    全年现金持有机会成本＝(50000/2)×10%＝2500(元)
    (3)交易次数＝250000/50000＝5(次)
    交易间隔期＝360/5＝72(天)
    (4)4500＝
    每次转换成本的限额F＝405(元)

  • 第19题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

  • 第20题：

    某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按365天算)需要现金150，000元，现金与有价证券转换成本为每次300元，有价证券的年利率为10%，则该企业最佳现金持有量是多少？

    A.50，000
    B.30，000
    C.15，000
    D.10，000

    答案：B
    解析：

  • 第21题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求计算： （1）最佳现金持有量； （2）最低现金管理总成本； （3）有价证券交易次数。


    正确答案: （1）最佳现金持有量=[（2×250000×500）÷10%]1/2=50000（元）
    （2）最低现金管理总成本=[2×250000×500×10%]1/2=5000（元）
    （3）有价证券交易次数=250000/50000=5（次）

  • 第22题：

    单选题
    某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为8%，则全年固定性转换成本是（）元。
    A

    1000

    B

    2000

    C

    3000

    D

    4000


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    甲企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法不正确的是()。
    A

    最佳现金持有量为200000元

    B

    在最佳现金持有量下，持有现金的总成本为16000元

    C

    最佳现金持有量下，持有现金的转换成本为8000元

    D

    有价证券交易间隔期为20天


    正确答案： A
    解析： 最佳现金持有量，最佳现金持有量下，持有成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本=20×400=8000(元)，总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。

相关内容