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下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有（　）。 A.看跌期权的到期日价值，不一定随标的资产价格下降而上升 B.如果在到期日标的资产价格高于执行价格则看跌期权没有价值 C.看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本 D.看跌期权的到期日价值，称为期权购买人的“损益”

题目
下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有（　）。

A.看跌期权的到期日价值，不一定随标的资产价格下降而上升
B.如果在到期日标的资产价格高于执行价格则看跌期权没有价值
C.看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本
D.看跌期权的到期日价值，称为期权购买人的“损益”
相似考题

1.在其他条件相同的情况下，下列说法正确的是（ ）。A．空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益＝0B．空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值＝0C．空头看跌期权损益平衡点＝多头看跌期权损益平衡点D．对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

2.下列关于“买权”和“卖权”理解正确的是（　　）。A、看涨期权的多头具有“买权” B、看跌期权的多头具有“买权” C、看涨期权的空头具有“卖权” D、看跌期权的空头具有“卖权”

3.下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的有（ ）。 A.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权 B.卖出看跌期权履约时可对冲标的资产多头头寸 C.卖出看跌期权履约时可对冲标的资产空头头寸 D.标的资产价格窄幅整理，可考虑卖出看跌期权获取权利金

4.下列期权交易中，锁定了最高净收入与最高净损益的是（　　）。 A.空头看跌期权 B.多头看跌期权 C.保护性看跌期权 D.多头对敲

参考答案和解析
答案：A,B,C
解析：
多头看跌期权到期日价值 =max（执行价格-标的资产价格，0），在标的资产价格大于执行价格的情况下，多头看跌期权到期日价值=0，不随标的资产价格的变化而变化，因此选项A、B、C的说法正确。多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，因此选项D的说法不正确。
更多“下列关于多头看跌期权的说法中，正确的有（　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    关于期权交易，下列说法正确的是（ ）。

    A. 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
    B. 买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险
    C. 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
    D. 买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险

    答案：A,C
    解析：
    投资者已经买进了标的资产，他既想持有标的资产享受价格上涨的好处，又担心价格下跌而遭受损失，在此情形下，可买进看跌期权加以保护：持有某资产多头的交易者，还想继续享受价格上涨的好处，但又担心价格下跌，将资产卖出又担心价格上涨，在此情形下，可利用看涨期权限制卖出标的资产的风险。

  • 第2题：

    关于期权交易，下列说法正确的有（ ）。

    A.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
    B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险
    C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
    D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险

    答案：A,C
    解析：
    投资者已经买进了标的资产，他既想持有标的资产享受价格上涨的好处，又担心价格下跌而遭受损失，在此情形下，可买进看跌期权加以保护；持有某资产多头的交易者，还想继续享受价格上涨的好处，但又担心价格下跌，将资产卖出又担心价格上涨，在此情形下，可利用看涨期权限制卖出标的资产的风险。

  • 第3题：

    下列关于卖出看跌期权的说法，正确的是()。

    A.卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头头寸
    B.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权
    C.卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸
    D.标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看跌期权赚取权利金

    答案：A
    解析：
    卖出看跌期权的基本运用包括：①获得价差收益或权利金收益；②对冲标的资产空头；③低价买进标的资产。

  • 第4题：

    下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（ ）。

    A. 资金有限的投资者适宜卖出无保护的看跌期权
    B. 如果已持有期货多头头寸，可卖出看跌期权加以保护
    C. 卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益
    D. 交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看跌期权

    答案：D
    解析：
    看跌期权的卖方通过市场分析，认为相关标的物价格将会上涨，或者即使下跌，跌幅也很小，所以卖出看跌期权，并收取一定数额的权利金。待标的物价格上涨时，看跌期权的市场价格随之下跌，看跌期权卖方可以低于卖出价的价格将期权买入对冲平仓，获得价差收益。

  • 第5题：

    以下关于买进看跌期权的说法中，正确的是( )。

    A.买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益
    B.如果已持有期货多头头寸，买进看跌期权可对其加以保护
    C.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权进行投资
    D.买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险

    答案：B,C
    解析：
    A项，只有在标的资产价格变动符合投资者预期时，买进看跌期权才可获益，否则有亏损的可能；B项，如果已持有期货多头头寸，为防止期货价格下跌带来的风险，可买进看跌期权加以保护。CD两项，如果预期标的资产价格有较大下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头比直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的初始资金少，风险更小。

  • 第6题：

    下列关于买进看跌期权的说法中，正确的是（ ）。

    A、买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险
    B、交易者预测标的物价格下跌，可买进看跌期权
    C、买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益
    D、如果已持有期货多头头寸，可买进看跌期权加以保护

    答案：B,D
    解析：
    通过买进看跌期权持有标的物空头比直接卖出标的期货合约或债券卖出标的资产所需准备的初始资金少，风险更小。在投资者已经买进了标的物时，可买进看跌期权。如果标的物价格下跌，看跌期权的价差收益或行权收益会弥补持有标的物带来的损失，从而对买进的标的物是一种保护。

  • 第7题：

    关于期权交易，下列说法正确的有（）。
    Ⅰ.卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
    Ⅱ.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
    Ⅲ.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
    Ⅳ.卖出看涨期权可对冲标的物空头的价格风险

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B、Ⅱ.Ⅲ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ


    答案：B
    解析：
    买进看跌期权的运用之一是保护标的资产多头，所以买进看跌期权可对冲标的资产多头的价格风险；买进看涨期权的运用之一是限制卖出标的资产风险，所以买进看涨期权可对冲标的资产空头的价格风险。

  • 第8题：

    下列关于期权投资策略的说法，错误的是（）。

    • A、即将大涨，买入看跌期权利润最高
    • B、涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费
    • C、跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费
    • D、看小涨，买入多头价差

    正确答案:A

  • 第9题：

    多选题
    下列关于期货期权行权后的说法，正确的有(    )。
    A

    看涨期权的买方，成为期货多头

    B

    看跌期权的买方，成为期货空头

    C

    看涨期权的卖方，成为期货多头

    D

    看跌期权的卖方，成为期货空头


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    在其他条件相同的情况下，下列说法正确的有（）。
    A

    空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

    B

    空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=0

    C

    空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

    D

    对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0


    正确答案： D,C
    解析： 空头和多头彼此是零和博弈，所以选项A、B、C的说法均正确；对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入为0，所以选项D不正确。

  • 第11题：

    多选题
    下列关于相同条件的看跌期权多头和空头损益平衡点的说法，正确的是（  ）
    A

    看跌期权空头损益平衡点=执行价格-权利金

    B

    看跌期权多头损益平衡点=执行价格+权利金

    C

    看跌期权多头和空头损益平衡点不相同

    D

    看跌期权多头和空头损益平衡点相同


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于看跌期权的说法中，错误的是（  ）。
    A

    多头看跌期权的净损失有限，最大为期权费

    B

    空头看跌期权的净收益有限

    C

    多头看跌期权的净收益潜力巨大

    D

    空头看跌期权的净损失有最大值，最大值为执行价格一期权费


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（ ）。

    A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权
    B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险
    C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸
    D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸

    答案：D
    解析：
    看涨期权卖方履约时，按照执行价格将标的资产卖给对手，其持仓转为标的资产空头；看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的资产，其持仓转为标的资产多头。

  • 第14题：

    下列关于买进看跌期权的说法中，正确的是（ ）。

    A.买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险
    B.交易者预测标的物价格下跌，可买进看跌期权
    C.买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益
    D.如果已持有期货多头头寸，可买进看跌期权加以保护

    答案：B,D
    解析：
    通过买进看跌期权持有标的物空头比直接卖出标的期货合约或债券卖出标的资产所需准备的初始资金少，风险更小。在投资者已经买进了标的物时，可买进看跌期权。如果标的物价格下跌，看跌期权的价差收益或行权收益会弥补持有标的物带来的损失，从而对买进的标的物是一种保护。

  • 第15题：

    关于期权交易，下列说法正确的是（ ）

    A.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
    B.买进看涨期权可对冲标的空头的价格风险
    C.买进看跌期权可对冲标配的空头得价格风险
    D.买进看跌期权可对冲标的多头价格风险

    答案：B,D
    解析：
    考察期权的应用。

  • 第16题：

    关于期权交易，下列说法中正确的是（ ）。

    A. 卖出看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
    B. 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
    C. 卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
    D. 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险

    答案：A,B,D
    解析：
    看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利。看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利。买进看涨期权的基本运用之一：限制卖出标的资产风险。卖出看涨期权的基本运用之一：对冲标的资产多头。买进看跌期权的基本运用之一：保护标的资产多头。卖出看跌期权的基本运用之一：对冲标的资产空头。

  • 第17题：

    关于期权交易，下列说法正确的是（ ）

    A、买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
    B、买进看涨期权可对冲标的空头的价格风险
    C、买进看跌期权可对冲标配的空头得价格风险
    D、买进看跌期权可对冲标的多头价格风险

    答案：B,D
    解析：
    考察期权的应用。

  • 第18题：

    以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（ ）。

    A、卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益
    B、担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险
    C、看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头
    D、看跌期权空头可对冲持有的标的物空头

    答案：D
    解析：
    买进看跌期权标的物的收益高于卖出看跌期权的收益。A不正确；当预计标的资产价格会上涨，但上涨的空间可能不是很大时，使用卖出看跌期权策略,B不正确；买进看跌期权是对冲标的资产空头。所以选D。

  • 第19题：

    标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）。

    • A、看涨期权多头+看跌期权空头
    • B、看涨期权空头+看跌期权多头
    • C、标的资产多头+看跌期权多头
    • D、标的资产多头+看涨期权空头

    正确答案:B,D

  • 第20题：

    多选题
    标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）。
    A

    看涨期权多头+看跌期权空头

    B

    看涨期权空头+看跌期权多头

    C

    标的资产多头+看跌期权多头

    D

    标的资产多头+看涨期权空头


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。
    A

    空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

    B

    多头看跌期权的最大净收益为执行价格

    C

    空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

    D

    对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0


    正确答案： C,D
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，由此可知，选项A的说法正确；多头看跌期权的最大净收益=执行价格-期权价格，因此，选项B的说法不正确；空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，由此可知，选项C的说法正确；空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0），由此可知，选项D的说法不正确。正确的结论应该是：净收入=0。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于期权的说法中，不正确的有（　）。
    A

    看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的执行价格

    B

    看涨期权—看跌期权平价定理成立的前提条件是，看涨期权与看跌期权具有相同的到期日和执行价格

    C

    同时购买某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“多头对敲”

    D

    同时出售某股票的看涨期权和看跌期权的投资策略，称为“空头对敲”


    正确答案： D,B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于期权交易，下列说法正确的有()。 I 卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 Ⅱ 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险 III 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险 IV 卖出看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
    A

    I、II、III、IV

    B

    II、III

    C

    II、III、IV

    D

    I、II、III


    正确答案： A
    解析： 买进看跌期权的运用之一是保护标的资产多头，所以买进看跌期权可对冲标的资产多头的价格风险，买进看涨期权的运用之是限制卖出标的资产风险，所以买进看涨期权可对冲标的资产空头的价格风险。

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