共用题干 某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。乙种投资组合的预期收益率是()。A:4.6%B:8.0%C:8.6%D:12.0%

根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。


甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。


乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。


资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。