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在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。A、期权的执行价格 B、期权期限 C、股票价格波动率 D、无风险利率 E、现金股利

题目
在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。

A、期权的执行价格
B、期权期限
C、股票价格波动率
D、无风险利率
E、现金股利
相似考题

1.以下属于布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数的有( )。A．无风险利率B．股票价格C．执行价格D．预期红利

2.(2012年)在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。A．期权的执行价格B．期权期限C．股票价格波动率D．无风险利率E．现金股利

3.布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数包括（ ）。 A.无风险利率 B.现行股票价格 C.执行价格 D.预期红利

4.以下属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数的有( )。A．无风险利率B．股票价格C．执行价格D．预期红利

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  • 第1题：

    根据期权定价理论中的B—S模型，欧式看涨期权的价值主要取决于（ ）。

    A．行权方式

    B．期权期限

    C．股票的价格波动率

    D．期权的执行价格

    E．市场无风险利率


    正确答案：BCDE
    根据布莱克一斯科尔斯(B—S)模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格主要取决于股票价格、期权的执行价格、期权期限、无风险利率、股票价格波动率。

  • 第2题：

    布莱克—斯科尔斯期权定价模型参数包括（　）。

    A.无风险报酬率
    B.现行股票价格
    C.执行价格
    D.预期红利

    答案：A,B,C
    解析：
    布莱克—斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险报酬率和股票报酬率的标准差。布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

  • 第3题：

    在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

    A.期权的到期时间
    B.标的资产的价格波动率
    C.标的资产的到期价格
    D.无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第4题：

    在期权定价理论中，根据布莱克一斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ ）。
    Ⅰ.期权的执行价格
    Ⅱ.期权期限
    Ⅲ.股票价格波动率
    Ⅳ.无风险利率
    Ⅴ.现金股利

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ


    答案：B
    解析：
    根据布莱克一斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为:
    S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底((2.718),σ为股票价格波动率，N (d1)和N(d2)为d1和d2标准企态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定:股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的的股票的波动率。

  • 第5题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号x代表（ ）。

    A.期权的执行价格
    B.标的股票的市场价格
    C.标的股票价格的波动率
    D.权证的价格

    答案：A
    解析：
    在布莱克一斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2．718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第6题：

    在期权定价理论中，根据布莱克－斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有( )。

    A.期权的执行价格
    B.期权期限
    C.股票价格波动率
    D.无风险利率
    E.现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第7题：

    标准布莱克-斯科尔斯模型适用于（）的定价。

    • A、欧式看涨期权
    • B、欧式看跌期权
    • C、不支付红利的美式看涨期权
    • D、不支付红利的美式看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    单选题
    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有()。 I期权的执行价格 Ⅱ期权期限 Ⅲ股票价格波动率 Ⅳ无风险利率 V现金股利
    A

    I、II、III、IV、V

    B

    I、II、III、IV

    C

    II、III、IV、V

    D

    I、 III、IV、V


    正确答案： B
    解析： 根据布莱克-斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C=S*N(d 1)-Xe -rT*N（d 2） 其中S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N (d 1)和N(d 2)为d 1和d 2标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票价格的波动率。

  • 第9题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（ 　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    标的资产的初始价格

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： E,B
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列关于布莱克-斯科尔斯模型的表述中，正确的有（　　）。
    A

    对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估价

    B

    对于派发股利的美式看跌期权，不能用布莱克-斯科尔斯模型进行估价

    C

    对于派发股利的美式期权，可以利用二叉树方法对其进行估价

    D

    布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权


    正确答案： D,A
    解析：
    A项，对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估价。B项，对于派发股利的美式看跌期权，按道理不能用布莱克-斯科尔斯模型进行估价，不过，通常情况下使用布莱克-斯科尔斯模型对美式看跌期权估价，误差并不大，仍然具有参考价值。C项，对于派发股利的美式期权，适用的估价方法有两个：一是利用二叉树方法对其进行估价；二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。D项，布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行，即模型仅适用于欧式期权。

  • 第11题：

    多选题
    根据期权定价理论，期权价值的决定因素主要有（）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    股票价格波动率

    D

    通货膨胀率

    E

    无风险利率


    正确答案： C,D
    解析： 本题考查期权价值的决定因素。期权价值的决定因素主要有期权的执行价格、期权期限、无风险利率、股票价格波动率、标准正态分布的概率等。所以，答案为ABCE。

  • 第12题：

    单选题
    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。
    A

    期权的到期时间

    B

    标的资产的价格波动率

    C

    标的资产的到期价格

    D

    无风险利率


    正确答案： D
    解析： 资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第13题：

    在期权定价理论中，根据B一S模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有()。

    A:期权的执行价格
    B:期权期限
    C:股票价格波动率
    D:无风险利率
    E:现金股利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据B-S模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：C（t，s，χ，σ，T）=SN(d1)-e-r(T-t)XN(d2)。式中，S为股票价格，χ为期权的执行价格，T-t为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第14题：

    根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，假设其他因素不变，下列变动会导致期权价值下跌的是（ ）。

    A.年标准差增大
    B.期权执行价格提高
    C.期权到期期限缩短
    D.股票价格上升

    答案：B
    解析：
    期权价值的影响因素几乎年年客观题必考，本题看似考查BS模型，实则是披了一层BS模型的“皮”，考查欧式看涨期权的价值影响因素。BS模型虽然不太可能考查计算，但其适用性（不发股利+欧式看涨期权）仍是需要大家掌握的小知识点。
    ?布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于欧式看涨期权的估值
    ?选项A：年标准差反映的是股价波动的不确定性，标准差增大意味着股价波动率增大，将导致期权价值上升，选项A错误；
    ?选项B：看涨期权价值的执行价格提高会导致价值下跌（从S-X的价值计算公式可推），选项B错误；
    ?选项C：由于欧式期权仅能在到期日行权，到期期限的长短对欧式期权的价值影响不一定，因此选项C错误；
    ?选项D：股票价格与看涨期权价值呈同向变动（从S-X的价值计算公式可推），因此选项D错误。

  • 第15题：

    在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

    A：期权的到期时间
    B：标的资产的价格波动率
    C：标的资产的到期价格
    D：无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第16题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号X代表（）。

    A、期权的执行价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格


    答案：A
    解析：
    X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第17题：

    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是(　　)。

    A.期权的到期时间
    B.标的资产的价格波动率
    C.标的资产的到期价格
    D.无风险利率

    答案：B
    解析：
    资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常使用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第18题：

    在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

    • A、期权的到期时间
    • B、标的资产的价格波动率
    • C、标的资产的到期价格
    • D、无风险利率

    正确答案:B

  • 第19题：

    根据期权定价理论，期权价值的决定因素主要有（）。

    • A、期权的执行价格
    • B、期权期限
    • C、股票价格波动率
    • D、通货膨胀率
    • E、无风险利率

    正确答案:A,B,C,E

  • 第20题：

    单选题
    采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    标的股票的市场价格

    C

    标的股票价格的波动率

    D

    权证的价格


    正确答案： D
    解析：
    在布莱克-斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第21题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数包括（　　）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： B,D
    解析：
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。D项，布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

  • 第22题：

    多选题
    布莱克-斯科尔斯期权定价模型的参数包括（）。
    A

    无风险利率

    B

    现行股票价格

    C

    执行价格

    D

    预期红利


    正确答案： A,B,C
    解析： 布莱克斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，因此，预期红利不是该模型的参数。

  • 第23题：

    多选题
    在期权定价理论中，根据布莱克—斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（  ）。
    A

    期权的执行价格

    B

    期权期限

    C

    股票价格波动率

    D

    无风险利率

    E

    现金股利


    正确答案： A,C
    解析：

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