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27、将不完全正相关的资产组合起来，也可以起到风险分散作用。

题目

27、将不完全正相关的资产组合起来，也可以起到风险分散作用。

相似考题

1.如果所有股票都是完全正相关的,分散化的投资将不能降低风险。( )此题为判断题(对，错)。

2.收益完全正相关两个证券的组合不能分散风险( )

3.按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目。( )A．若A、B项目完全正相关，组合后的非系统性风险完全抵销B．若A、B项目完全正相关，组合后的非系统性风险不扩大也不减少C．若A、B项目完全负相关，组合后的非系统性风险不扩大也不减少D．若A、B项目完全负相关，组合后的非系统性风险完全抵销

4.关于风险分散化，以下表述错误的是( )。A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的C.分散化投资可以降低组合的系统性风险D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险

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  • 第1题：

    当两种证券完全正相关时,由此所形成的证券组合( )。

    A: 能适当地分散风险

    B: 不能分散风险

    C: 证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值

    D: 可分散全部风险


    正确答案: B

  • 第2题：

    如果以等量的资金投资于A,B两种股票,则下列中说法正确的有()。

    A、如果A和B完全负相关,组合的风险将降到最低

    B、如果A和B完全正相关,组合的风险将降到最低

    C、如果A和B完全正相关,组合的风险不扩大也不减少

    D、A和B的组合只要不是完全正相关就可以降低风险

    E、如果A和B的组合完全负相关,组合将不会有非系统风险


    参考答案：ACD

  • 第3题：

    在分散化投资组合构建过程中，为了降低投资组合风险，人们更愿意选择与现有资产在收益上呈现（ ）关系的资产。

    A.不相关
    B.完全正相关
    C.正相关
    D.负相关

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    根据风险分散原理，如果投资组合中成份证券之间完全正相关，则将会产生分散风险的效果。（）


    答案：错
    解析：
    资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。

  • 第5题：

    现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（）。

    A.B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用
    B.A与B的组合可以很好地分散风险
    C.A与C的组合不能起到风险分散的作用
    D.B与C的组合不能很好地分散风险

    答案：A
    解析：
    风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。如表1—3所示，产品A与产品B的资产收益率高度正相关，其组合不能很好地分散风险；产品A与产品C的资产收益率弱相关，产品B与产品C的资产收益率负相关，这两个组合都能起到风险分散的作用。

  • 第6题：

    按照资产投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目，下列说法正确的有()。

    A.若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全分散
    B.若A、B项目相关系数小于0，组合后的非系统风险可以减少
    C.若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，组合后的非系统风险不能减少
    D.若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险不扩大也不减少

    答案：A,B,D
    解析：
    若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，属于正相关，组合后的系统风险可以分散一部分，只不过分散效果不如完全负相关。所以选项C错误。

  • 第7题：

    如果所有股票都是完全正相关的，分散化的投资将不能降低风险。


    正确答案:正确

  • 第8题：

    下面有关投资组合的论述正确的是（）

    • A、投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数
    • B、投资组合的风险是各单项资产风险的加权平均（只是组合的系统风险，不包括可分散风险的）
    • C、两种证券完全相关时可以消除风险
    • D、两种证券正相关的程度越小，则其组合产生的风险分散效应就越大

    正确答案:A,D

  • 第9题：

    当投资组合中包含许多种风险资产时，个别资产的方差将不起作用，而证券之间的相关作用才是主要的，这种可以通过分散化投资被抵消的风险是（）。

    • A、市场风险
    • B、系统性风险
    • C、经济周期风险
    • D、非系统性风险

    正确答案:D

  • 第10题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（　　）。
    A

    两种组合的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险

    E

    可分散风险是个别公司或个别企业持有的风险


    正确答案： E,B
    解析：
    A项，当两项资产完全正相关时，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能抵消，这样的组合不能降低任何风险；C项，当相关系数小于1时，即证券资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值，也即证券投资组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值。

  • 第11题：

    单选题
    为了分散投资组合风险，投资者通常会选择目前拥有资产的收益关系为（ ）的产品。
    A

    正相关

    B

    负相关

    C

    不相关

    D

    完全正相关


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（  ）。
    A

    两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第13题：

    按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目( )。

    A．若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵销

    B．若A、B项目完全负相关，组合非系统风险不扩大也不减少

    C．若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险完全抵销

    D．若A、B项目完全正相关，组合非系统风险不扩大也不减少


    正确答案：AD
    解析：股票投资风险分为市场风险和公司特有风险，公司特有风险能够通过持有多样化证券来分散，但分散情况要视股票间相关程度而定。若A、 B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵销；若A、B项目完全正相关，组合非系统风险不扩大也不减少；实际上大部分股票间是基本不相关。

  • 第14题：

    如果所有股票都是完全正相关，分散化的投资将不能降低风险。()


    正确答案：√

  • 第15题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第16题：

    现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（　　）。?
    表1—3三种产品资产收益率的相关系数


    A.B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用
    B.A与B的组合可以很好地分散风险
    C.A与C的组合不能起到风险分散的作用
    D.B与C的组合不能很好地分散风险

    答案：A
    解析：
    风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。如表1—3所示，产品A与产品B的资产收益率高度正相关，其组合不能很好地分散风险；产品A与产品C的资产收益率弱相关，产品B与产品C的资产收益率负相关，这两个组合都能起到风险分散的作用。

  • 第17题：

    下列关于风险分散的说法正确的是（　　）。

    A.马柯维茨的现代投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数为1(即完全正相关)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用
    B.对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除
    C.根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，应该集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人
    D.商业银行可以通过资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险

    答案：D
    解析：
    马柯维茨的现代投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1(即不完全正相关)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。选项A、B、C表述错误。商业银行可以通过资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化，从而分散和降低风险。选项D表述正确。

  • 第18题：

    风险分散的原理是()。

    A:两种资产之间的收益率变化完全正相关
    B:用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和
    C:用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和
    D:用标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和

    答案：B
    解析：
    当相关系数-1≤ρ≤+1，有：W12σ12+W22σ22+2ρW1W2σ12≤W12σ12+W22σ22+2W1W2σ1σ2=（W1σ1+W2σ2）2，根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关（即ρ＜1>时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。

  • 第19题：

    投资组合可以分散或弱化投资风险的原理是（）。

    • A、完全正相关股票的组合，风险不能被弱化或分散
    • B、完全负相关股票的组合，风险能被弱化或分散
    • C、大部分投资组合都可以分散一部分风险，但不能完全消除
    • D、投资组合可以分散企业特有风险，而不是市场的系统风险

    正确答案:B,C,D

  • 第20题：

    当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合（）

    • A、能适当地分散风险
    • B、不能分散风险
    • C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均
    • D、可分散掉全部风险

    正确答案:B

  • 第21题：

    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（）。

    • A、两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
    • B、投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
    • C、投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
    • D、投资组合能够分散掉的是非系统风险

    正确答案:B,D

  • 第22题：

    判断题
    如果所有股票都是完全正相关的，分散化的投资将不能降低风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    如果以等量的资金投资于A，B两种股票，则下列中说法正确的有（）。
    A

    如果A和B完全负相关，组合的风险将降到最低

    B

    如果A和B完全正相关，组合的风险将降到最低

    C

    如果A和B完全正相关，组合的风险不扩大也不减少

    D

    A和B的组合只要不是完全正相关就可以降低风险

    E

    如果A和B的组合完全负相关，组合将不会有非系统风险


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    判断题
    收益完全正相关两个证券的组合不能分散风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

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