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考虑一个S&P500指数的3个月期期货合约。假设用来计算指数的股票的红利收益率为每年3%,指数现值为400,连续复利的无风险利率为每年8%,则期货指数为()A、381.16B、396.18C、401.24D、405.03

题目
考虑一个S&P500指数的3个月期期货合约。假设用来计算指数的股票的红利收益率为每年3%,指数现值为400,连续复利的无风险利率为每年8%,则期货指数为()

A、381.16

B、396.18

C、401.24

D、405.03

相似考题

1.假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益（或成本），r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当F＞Se(r-q)(T-t)时，投资者的套利交易策略为（　　）A:卖出期货合约，买进指数成分股B:卖出无风险债券，买进指数成分股C:卖出指数成分股，买进股指期货合约D:卖出指数成分股，买进无风险债券

2.假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益（或成本），r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当F>Se（r-q）（T-t）时，投资者的套利交易策略为（）。 A.卖出股指期货合约，买进指数成分股 B.卖出指数成分股，买进股指期货合约 C.卖出指数成分股，买进无风险债券 D.卖出无风险债券，买进股指期货合约

3.沪深300指数为3000，红利年收益率为1%，无风险年利率为5%（均以连续复利计息），3个月期的沪深300指数期货价格为3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（ ）。①卖空构成指数的股票组合 ②买入构成指数的股票组合 ③卖空沪深300股指期货 ④买入沪深300股指期货。A、①③ B、①④ C、②③ D、②④

4.假设F为指数期货价格，s为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益(或成本)，r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当F＞Se(r-q)(T-t)时，投资者的套利交易策略为()。A:卖出股指期货合约，买进指数成分股B:卖出指数成分股，买进股指期货合约C:卖出指数成分股，买进无风险债券D:卖出无风险债券，买进股指期货合约

参考答案和解析
参考答案：D
更多“考虑一个S&P500指数的3个月期期货合约。假设用来计算指数的股票的红利收益率为每年3%,指数现值为400,连续复利的无风险利率为每年8%,则期货指数为() ”相关问题

  • 第1题：

    沪深300指数为3000，红利年收益率为1%，无风险年利率为5%（均以连续复利计息），3个月期的沪深300指数期货价格为3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（ ）。①卖空构成指数的股票组合 ②买入构成指数的股票组合 ③卖空沪深300股指期货 ④买入沪深300股指期货。

    A.①③
    B.①④
    C.②③
    D.②④

    答案：B
    解析：
    3个月期的沪深300指数期货价格的理论价格为：3000*e^［（5%-1%）*3/12］=3030.15。 3个月期的沪深300指数期货价格为3010，低于理论价格，因此采用的套利策略为买入沪深300股指期货，卖出对应的股票组合。

  • 第2题：

    假设香港恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，该指数4个月期的期货价格为多少？（）。


    平面假设

  • 第3题：

    假设沪深300指数目前为2425点，3个月期的无风险连续复利年利率为4%，指数股息收益率为每年1%，求该指数3个月期的期货价格。


    2443

  • 第4题：

    （计算题）假定现在的股票指数为350，无风险利率为8%每年（连续复利），股息为4%每年（连续复利），请问以此股票指数为标的物的4个月后到期的期货合约价格应是是多少？


    350e (0.08-0.04)×1/3 =354.7(美元)

  • 第5题：

    4、假设沪深300指数目前为2425点，3个月期的无风险连续复利年利率为4%，指数股息收益率为每年1%，求该指数3个月期的期货价格。


    2443

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