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詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金詹森指数为-0.50以下判断正确的是()。A:B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同 B:C基金的业绩表现比预期的差 C:A基金和C基金的业绩表现都比预期的好 D:C基金的收益与大盘走势是负相关关系

题目
詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金詹森指数为-0.50以下判断正确的是()。

A:B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同
B:C基金的业绩表现比预期的差
C:A基金和C基金的业绩表现都比预期的好
D:C基金的收益与大盘走势是负相关关系
相似考题

1.下列有关詹森指数的描述中，正确的是（ ）。A．詹森指数是建立在CAPM基础上的绝对收益率指数B．詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过标准差来计算的C．詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的D．詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平的组合期望收益率的差额

2.用( )对基金进行衡量时，基金组β值是不变的．A．特雷诺指数B．詹森指数C．夏普指数D．贝塔系数

3.詹森指数反映了基金的选股能力，它通过比较考察期基金收益率与由( )得出的预期收益率之差来评价基金。A．CAPMB．APTC．FCFFD．EVA

4.下列说法错误的是( )。A．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的B．夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标C．詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率D．詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标

参考答案和解析
答案：B
解析：
更多“詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金詹森指数为-0.50以下判断正确的是()。”相关问题

  • 第1题：

    以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率的是（ ）。

    A．特雷诺指数

    B．夏普指数

    C．詹森指数

    D．帕氏指数


    正确答案：B
    B
    夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

  • 第2题：

    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金詹森指数为-0.5。以下判断正确的是( )。

    A．B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同

    B．C基金的业绩表现比预期的差

    C．A基金和C基金的业绩表现都比预期的好

    D．C基金的收益与大盘走势是负相关关系


    正确答案：B

  • 第3题：

    特雷诺指数、詹森指数和夏普指数都考虑了基金经理的主动管理能力和市场波动对基金业绩的影响。( )

    A.对

    B.错


    正确答案:B
    解题思路：特雷诺指数与詹森指数主要考虑了基金管理人主动管理能力对基金业绩的影响;而夏普指数除了考虑基金经理的主动管理能力外，同时还考虑了市场波动对基金业绩的影响。

  • 第4题：

    下列说法正确的有()。

    A:当夏普指数为负值时，很难对基金进行评价
    B:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数中的无风险收益参数是必要收益率
    C:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数对基金的评价结果不一定一致
    D:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数与选择的样本期有关

    答案：C,D
    解析：
    使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩的不足主要表现在三个方面：①三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真；②三种指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择，这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性；③三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性，这同样会导致基于不同市场指数所得到的评估结果不同，也不具有可比性。A项，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。

  • 第5题：

    (　)给出了基金份额系统风险的超额收益率。

    A.特雷诺指数

    B.夏普指数

    C.詹森指数

    D.信息比率

    答案：A
    解析：
    第一个风险调整衡量方法是由特雷诺提出的，因此也就被人们称为特雷诺指数。特雷诺指数给出了基金份额系统风险的超额收益率。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
    【考点】绝对收益与相对收益

  • 第6题：

    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验。如果A基金的詹森指数为0．5，B基金的詹森指数为0．8，C基金的詹森指数为一0．5，以下判断正确的是(　　)。

    A.B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同
    B.C基金的业绩表现比预期的差
    C.A基金和C基金的业绩表现都比预期的好
    D.C基金的收益与大盘走势是负相关关系

    答案：B
    解析：
    詹森指数αp=Rp一[Rf+βp(RM—Rf)]，是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。如果投资组合位于证券市场线的上方，则α值大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，则α值小于零，表明该组合的绩效不好。

  • 第7题：

    已知无风险利率、基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。

    • A、夏普指数
    • B、特雷诺指数
    • C、詹森指数
    • D、信息比率

    正确答案:A

  • 第8题：

    （）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

    • A、特雷诺指数
    • B、夏普指数
    • C、詹森指数
    • D、道氏指数

    正确答案:B

  • 第9题：

    以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率的是（）。

    • A、特雷诺指数
    • B、夏普指数
    • C、詹森指数
    • D、帕氏指数

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    詹森指数反映了基金的选股能力，它通过比较考察期基金收益率与由（）得出的预期收益率之差来评价基金。
    A

    CAPM

    B

    APT

    C

    FCFF

    D

    EVA


    正确答案： A
    解析： 詹森指数是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。如果投资组合位于证券市场线的上方，则α值大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，则α值小于零，表明该组合的绩效不好。

  • 第11题：

    单选题
    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验。如果A基金的詹森指数为0．5，B基金的詹森指数为0．8，C基金的詹森指数为-0．5，以下判断正确的是（）
    A

    B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同

    B

    C基金的业绩表现比预期的差

    C

    A基金和C基金的业绩表现都比预期的好

    D

    C基金的收益与大盘走势是负相关关系


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    当基金的詹森指数大于零时，说明基金经理通过主动管理战胜了市场。（　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 詹森指数以资本资产定价模型(CAPM模型)为基础，通过比较评价期基金的实际收益和由CAPM模型推算出的预期收益，来评价基金经理获取超额收益的能力。当詹森指数大于零时，说明基金经理成功地预测到市场变化或正确地选择股票，或同时具备这两种能力，简单来说就是基金经理通过主动管理战胜了市场;当詹森指数小于零时，表示基金落后于市场的表现;当詹森指数等于零时，说明基金的风险等同于市场平均风险，该基金的表现就与市场同步。

  • 第13题：

    （ ）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。 A．特雷诺指数 B．道氏指数 C．夏普指数 D．詹森指数


    正确答案：C

  • 第14题：

    当基金的詹森指数大于零时，说明基金经理通过主动管理战胜了市场。( )


    正确答案:正确
    解题思路：詹森指数以资本资产定价模型(CAPM模型)为基础，通过比较评价期基金的实际收益和由CAPM模型推算出的预期收益，来评价基金经理获取超额收益的能力。当詹森指数大于零时，说明基金经理成功地预测到市场变化或正确地选择股票，或同时具备这两种能力，简单来说就是基金经理通过主动管理战胜了市场;当詹森指数小于零时，表示基金落后于市场的表现;当詹森指数等于零时，说明基金的风险等同于市场平均风险，该基金的表现就与市场同步。

  • 第15题：

    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金的詹森指数为-0.5，以下判断正确的是()。

    A:B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同
    B:C基金的业绩表现比预期的差
    C:A基金和C基金的业绩表现都比预期的好
    D:C基金的收益与大盘走势是负相关关系

    答案：B
    解析：
    詹森指数代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。如果詹森指数＞0，表明基金业绩表现优于市场基准组合，大得越多、业绩越好；反之，如果詹森指数＜0，则表明绩效不好。C基金的詹森指数为-0.5，所以C基金的业绩表现比预期的差。

  • 第16题：

    ( )同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

    A、特雷诺指数
    B、詹森指数
    C、夏普指数
    D、资本资产定价模型

    答案：C
    解析：
    夏普指数同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

  • 第17题：

    下列说法错误的是()。

    A:特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度
    B:夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标
    C:詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率
    D:詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

    答案：C
    解析：
    夏普指数是以标准差作为基金风险的度量，而詹森指数不是。

  • 第18题：

    用基金的平均超额收益率除以该基金收益率的标准差，并以此为基准来测度任何基金组合绩效的方法是（）。

    • A、特雷诺指数法
    • B、詹森指数法
    • C、信息比率法
    • D、夏普指数法

    正确答案:D

  • 第19题：

    特雷诺指数、詹森指数和夏普指数都考虑了基金经理的主动管理能力和市场波动对基金业绩的影响。（　）


    正确答案:错误

  • 第20题：

    用（）对基金绩效进行衡量时，假设基金组合的β值是稳定不变的。

    • A、夏普指数
    • B、詹森指数
    • C、特雷诺指数
    • D、标准普尔指数

    正确答案:B,C

  • 第21题：

    （）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

    • A、特雷诺指数
    • B、詹森指数
    • C、夏普指数
    • D、资产定价模型

    正确答案:C

  • 第22题：

    判断题
    特雷诺指数、詹森指数和夏普指数都考虑了基金经理的主动管理能力和市场波动对基金业绩的影响。（　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 特雷诺指数与詹森指数主要考虑了基金管理人主动管理能力对基金业绩的影响;而夏普指数除了考虑基金经理的主动管理能力外，同时还考虑了市场波动对基金业绩的影响。

  • 第23题：

    单选题
    詹森指数的计算公式为：αJ＝R(＿)i－[R(＿)f＋βiM（R(＿)M－R(＿)f）]，下列各项关于詹森指数的表述，错误的是（　　）。
    A

    詹森指数是一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标

    B

    詹森指数优于特雷诺指数与夏普指数的地方在于能够告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小

    C

    若αJ＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

    D

    当αJ＜0时，说明基金表现要优于市场指数表现


    正确答案： D
    解析：
    若αJ＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当αJ＞0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当αJ＜0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。

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