itgle.com
3月20 日，某交易所的5月份大豆合约的价格是1790元/吨，9月份大豆合约的价格是1770元/吨。如果某投机者采用牛市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利的有( )。A．5月份大豆合约的价格保持不变，9月份大豆合约的价格跌至1760元/吨B．5月份大豆合约的价格涨至1800元/吨，9月份大豆合约的价格保持不变C．5月份大豆合约的价格跌至1780元/吨，9月份大豆合约的价格跌至1750元/吨D．5月份大豆合约的价格涨至1810元/吨，9月份大豆合约的价格涨至1780元/吨
题目
3月20 日，某交易所的5月份大豆合约的价格是1790元/吨，9月份大豆合约的价格是1770元/吨。如果某投机者采用牛市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利的有( )。
A．5月份大豆合约的价格保持不变，9月份大豆合约的价格跌至1760元/吨
B．5月份大豆合约的价格涨至1800元/吨，9月份大豆合约的价格保持不变
C．5月份大豆合约的价格跌至1780元/吨，9月份大豆合约的价格跌至1750元/吨
D．5月份大豆合约的价格涨至1810元/吨，9月份大豆合约的价格涨至1780元/吨
相似考题
更多“3月20 日,某交易所的5月份大豆合约的价格是1790元／吨,9月份大豆合约的价格是1770元／吨。如果某投 ”相关问题
-
第1题：
2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取( )措施。
A．买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
B．买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约
C．卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约
D．卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
正确答案：A
如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”，我们称这种套利为买进套利。如果价差变动方向与套利者的预期相同，则套利者就会通过同时将两条“腿”平仓来获利。 -
第2题：
3月 15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1 740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日 ，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。 (1手=10吨)A. 160
B. 400
C. 800
D. 1600答案：D解析：6月份大豆合约的盈利为：(1740-1730)310=300(元)；7月份大豆合约的盈利为：(1760-1750)810=800(元)； 8月份大豆合约的盈利为：
(1760-1750)510=500(元)。因此，投机者的净收益为：300+800+500=1600(元)。 -
第3题：
某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元／吨。此时大豆现货价格为4050元／吨。两个月后大豆现货价格4550元／吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元／吨的价格购入大豆，同时以4 620元／吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂
购买大豆的实际成本是（ ）元／吨。(不计手续费等费用)A. 4070
B. 4030
C. 4100
D. 4120答案：B解析：买入套期保值的操作情形之一：预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。故依照题意，榨油厂进行的是买入套期保值。买入套期保值，基差走弱，存在净盈利20元／吨，通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价一期货市场每吨盈利=4550-520=4030(元／吨)。 -
第4题：
某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3050元／吨卖出2手5月份大豆合约。则该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分别为（）时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。
- A、3220元／吨3180元／吨3040元／吨
- B、3220元／吨3260元／吨3400元／吨
- C、3170元／吨3180元／吨3020元／吨
- D、3270元／吨3250元／吨3100元／吨
正确答案:A -
第5题：
8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。
- A、买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
- B、买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
- C、卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
- D、卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
正确答案:B -
第6题：
单选题8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。A买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
B买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
C卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
D卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
正确答案： B解析： 如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。本题中大豆期货价格4100元／吨-现货价格3800元／吨=300元／吨>持仓费100元／吨。所以该贸易商可以买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约，进行期现套利。 -
第7题：
单选题2017年3月22日大豆的现货价格为2840元/吨，同日大连商品交易所4月1日到期的大豆期货合约的价格为2920元/吨，4月15日，7月份到期的大豆期货合约的价格为2865元/吨，那么该大豆的基差为（ ）元/吨。A55
B80
C－80
D－55
正确答案： D解析：
基差是最近的现货价格跟对应产品最近月份期货合约的价格差。公式是：基差＝现货价格－期货价格＝2840－2920＝－80（元/吨）。 -
第8题：
单选题7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。A9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元／吨
B9月大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月大豆合约的价格保持不变
C9月大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月大豆合约的价格涨至1990元／吨
D9月大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月大豆合约的价格涨至2150元／吨
正确答案： D解析： -
第9题：
单选题2月25日，5月份大豆合约价格为1 750元／吨，7月份大豆合约价格为1 720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大酌可能。那么该投机者应该采取( )措施。A买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
B买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约
C卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约
D卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
正确答案： D解析： -
第10题：
单选题某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3050元／吨卖出2手5月份大豆合约。则该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分别为（）时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。A3220元／吨3180元／吨3040元／吨
B3220元／吨3260元／吨3400元／吨
C3170元／吨3180元／吨3020元／吨
D3270元／吨3250元／吨3100元／吨
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第11题：
3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。
A、160 元
B、400 元
C、800 元
D、1600 元
正确答案：D
答案：D 解析：这类题解题思路：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算：
（1）卖出3 手6 月份大豆合约：（1740-1730）×3×10=300 元
（2）买入8 手7 月份大豆合约：（1760-1750）×8×10=800 元
（3）卖出5 手8 月份大豆合约：（1760-1750）×5×10=500 元
因此，该投机者的净收益=（1）+（2）+（3）=1600 元。 -
第12题：
某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素）；则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。A：9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
B：9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
C：9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D：9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
A选项:价差=2000-2050=-50元/吨，价差缩小100元/吨：
B选项:价差=2100-1950=150元/吨，价差扩大100元/吨；
C选项:价差=1900-1990=-90元/吨，价差缩小140元/吨：
D选项:价差=2010-2150=-140元/吨，价差缩小190元/吨；答案：D解析：此题远期期货合约价格小于近期期货合约价格，属于在反向市场上进行熊市套利，所以价差缩小时盈利。价差缩小得越多，盈利越多开始时的价差=2000-4950=50元/吨；
相比较D选项满足条件@## -
第13题：
6月5目，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对中平仓时基差应为（ ）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。A.>-20
B.-20
C.20
D.>20答案：A解析：当甚差走强时，卖出套用保值有净盈利。题中只有A项 -
第14题：
某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）元。
- A、亏损150
- B、盈利150
- C、亏损50
- D、盈利50
正确答案:A -
第15题：
多选题若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手大豆期货合约，成交价格为4000元／吨，而此后市场上的5月份大豆期货合约价格下降到3980元／吨。该投资者再买入1手该合约。那么当该合约价格回升到（）元／吨时，该投资者是获利的。A3985
B3995
C4005
D4015
正确答案： A,B解析： 暂无解析 -
第16题：
单选题7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2 000元／吨，11月份大豆合约的价格是1 950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。A9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2 050元／吨
B9月份大豆合约的价格涨至2 100元／吨，1 1月份大豆合约的价格保持不变
C9月份大豆合约的价格跌至1 900元／吨，11月份大豆合约的价格涨至1 990元／吨
D9月份大豆合约的价格涨至2 010元／吨，1 1月份大豆合约的价格涨至2 150元／吨
正确答案： D解析： -
第17题：
多选题若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手（1手=10吨）大豆期货合约，成交价格为4000元/吨，而此后市场上的5月份大豆期货合约价格下降到3980元/吨。该投资者再买入1手该合约，那么当该合约价格回升到（ ）元/吨时，该投资者是获利的。A3985
B3995
C4005
D4015
正确答案： D,B解析：
该投资者持有的2手大豆期货合约的平均买入价格为：（4000×10+3980×10）÷（1×10+1×10）=3990（元/吨），则市场价格在3990元/吨以上时，该投资者是获利的。 -
第18题：
单选题6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（）能使该农场实现有净盈利的套期保值。A＞-20元/吨
B＜-20元/吨
C＜20元/吨
D＞20元/吨
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第19题：
单选题5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。（大豆期货合约每张10吨）A1000
B2000
C1500
D150
正确答案： A解析： 5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=（1750-1740）×5×10=500（元）；10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=（1765-1760）×10×10=500（元）；5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=（1770-1760）×5×10=500（元）。因此，该投机者的净收益=500×3=1500（元）。