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比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（ ）。A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的C．套利定价模型(APM)的定义是具体的D．套利定价模型(APM)的定义是抽象的

题目

比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（ ）。

A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的

B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的

C．套利定价模型(APM)的定义是具体的

D．套利定价模型(APM)的定义是抽象的

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1.关于资本资产定价模型与套利定界理论的比较说法正确的是( )。A．两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型B．资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会C．资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际D．资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险E．资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立

2.资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）这两个理论至少原则上是可以检验的。（ ）

3.资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。A．资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场B．套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数C．套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子D．套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型

4.资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论则可以。（ ）

更多“比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义,以下说法中正确的是( ”相关问题

  • 第1题：

    比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是( )。

    A．资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的

    B．资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的

    C．套利定价模型( APr)的定义是具体的

    D．套利定价模型(APT)定义的是抽象的


    正确答案：BC
    118. BC【解析】资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的定义都是抽象的。

  • 第2题：

    资本资产定价模型与套利定价模型的区别包括以下哪几项?（ ）

    A．资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场

    B．套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型

    C．套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子

    D．套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    CAPM模型的汉语全称是（ ）。

    A．资产组合模型

    B．资本资产定价模型

    C．套利定价模型

    D．行为金融模型


    正确答案：B

  • 第4题：

    关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的有（ ）。
    ①套利定价理论增大了结论的适用性
    ②在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
    ③套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    ④β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A.①②③④
    B.②③
    C.①②④
    D.①③④

    答案：C
    解析：
    CAPM与APT的区别主要包括：①CAPM中，证券的风险只用某一证券相对于市场组合的β系数来解释，它只能告诉投资者风险的大小，却无法告诉投资者风险来自何处。而在APT中，证券的风险由多个因素共同来解释。②CAPM假定了投资者对待风险的类型，即属于风险回避者，而APT并没有对投资者的风险偏好做出规定，因此套利定价理论的适用性增强了。③CAPM建立在均值方差均衡的基础上，APT建立在无套利理论的基础上。④CAPM为静态定价模型（单期），没有考虑投资者未来收入变化，健康状况以及退休年龄对投资行为的影响，而APT是动态定价模型。⑤CAPM中的组合为只有在理论上存在的市场投资组合，而APT中的投资组合是一个充分分散化的投资组合，在实践中可以构造。

  • 第5题：

    下列是套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，其中说法正确的是()。
    Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性
    Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
    Ⅲ．套利定价理论和资本资产定价模型都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅲ项，资本资产定价模型的假设条件较多，对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设，而套利定价模型在这些方面不做任何规定。
    @##

  • 第6题：

    比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是()。

    A:资本资产定价模型的定义是具体的
    B:资本资产定价模型的定义是抽象的
    C:套利定价模型的定义是具体的
    D:套利定价模型的定义是抽象的

    答案：A,C
    解析：
    资本资产定价模型(CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风险，套利定价模型(APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。故选AC。

  • 第7题：

    下列关于套利定价模型的说法中，不正确的是（　　）。

    A. 套利定价模型是一个多因素回归模型
    B. 套利定价模型可看成是资本资产定价模型的特例
    C. 套利定价模型的运用过程较为复杂
    D. 套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型可看成是套利定价模型的特例，选项B不正确。

  • 第8题：

    下列属于资产定价理论的有（）。

    • A、资本资产定价模型（CAPM）
    • B、因素模型（FM）
    • C、套利定价理论（APT）
    • D、布莱克-斯克尔斯模型（B-S）
    • E、以上皆是

    正确答案:A,B,C,D

  • 第9题：

    从普通股测算角度比较资本资产定价模型和套利定价模型？


    正确答案:资本资产定价模型是一个预测模型，它是基于投资者预期发生的情况，而不是已经发生的现实情况，因而。模型中的无风险利率，市场风险报酬和β值都只能根据股票市场投资者的行为来估计或推断。在这些因素的估算中存在着主观的判断和解释，因而利用资本资产定价模型估算普通股成本会得出不同的结论
    套利定价模型和资本定价模型的主要区别在于，资本资产定价模型则只允许有一个系统风险因子，那就是对市场投资组合的敏感度；而套利定价模型允许多个系统风险因子，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀、利率等宏观经济指标的非预期变化。

  • 第10题：

    多选题
    下列属于资产定价理论的有（）。
    A

    资本资产定价模型（CAPM）

    B

    因素模型（FM）

    C

    套利定价理论（APT）

    D

    布莱克-斯克尔斯模型（B-S）

    E

    以上皆是


    正确答案： E,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    从普通股测算角度比较资本资产定价模型和套利定价模型？

    正确答案： 资本资产定价模型是一个预测模型，它是基于投资者预期发生的情况，而不是已经发生的现实情况，因而。模型中的无风险利率，市场风险报酬和β值都只能根据股票市场投资者的行为来估计或推断。在这些因素的估算中存在着主观的判断和解释，因而利用资本资产定价模型估算普通股成本会得出不同的结论
    套利定价模型和资本定价模型的主要区别在于，资本资产定价模型则只允许有一个系统风险因子，那就是对市场投资组合的敏感度；而套利定价模型允许多个系统风险因子，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀、利率等宏观经济指标的非预期变化。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    CAPM指的是（  ）。
    A

    资产定价模型

    B

    均值一方差模型

    C

    套利定价理论

    D

    期权定价模型


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论可以。（ ）


    正确答案：√
    这是APT比CAPM理论的优越之处，APT的验证性更好

  • 第14题：

    比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是（ ）。

    A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的

    B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的

    C．套利定价模型(APT)的定义是具体的

    D．套利定价模型(APT)定义是抽象的


    正确答案：AD
    本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的定义都是抽象的。

  • 第15题：

    关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）。

    Ⅰ．套利定价理论增大了结论的实用性

    Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

    Ⅲ．套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

    Ⅳ．β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    A
    β系数表示了收益率对系统性风险敏感度，解释了风险的来源。

  • 第16题：

    套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（　　）。
    Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性
    Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
    Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
    Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

    A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
    B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
    C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅲ项，资本资产定价模型的假设条件较多，对投资期、投资者类型、投资者预期等方面都做了假设，而套利定价模型在这些方面不做任何规定。

  • 第17题：

    套利定价理论（APT)和资本资产定价模型（CAPM)都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。（）


    答案：对
    解析：
    套利定价理论评价资产组合的收益率，而资产组合中个别资产的个别风险是可以被分散掉的。

  • 第18题：

    比较资本资产定价模型（CAPM)和套利定价模型（APT)对风险来源的定义，以下说 法中正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型（CAPM)的定义是具体的
    B.资本资产定价模型（CAPM)的定义是抽象的
    C.套利定价模型（APT)的定义是具体的
    D.套利定价模型（APT)的定义是抽象的


    答案：A,C
    解析：
    资本资产定价模型（CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风 险，套利定价模型（APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。故选AC。

  • 第19题：

    讨论对于分散化的资产组合，套利定价理论APT比资本资产定价模型CAPM有哪些优越之处？


    正确答案:APT并不要求满足证券市场线关系的基准资产组合是真实的市场组合，任何在证券市场线上的充分分散化的组合都可以作为基准资产组合。这样，由于不需要考虑现实中不存在市场组合，APT就比CAPM灵活得多。另外，APT对证券市场线关系的实际应用也有了进一步的改进。如果指数组合并没有精确地替代市场组合，这在CAPM模型中很重要，那么只要这个指数组合是充分分散化的，证券市场线关系就仍然成立。

  • 第20题：

    下列属于资产定价理论的有（）。

    • A、资本资产定价模型（CAPM）
    • B、因素模型（FM）
    • C、套利定价理论（ APT）
    • D、布莱克斯克尔斯模型（B-S）

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    问答题
    讨论对于分散化的资产组合，套利定价理论APT比资本资产定价模型CAPM有哪些优越之处？

    正确答案： APT并不要求满足证券市场线关系的基准资产组合是真实的市场组合，任何在证券市场线上的充分分散化的组合都可以作为基准资产组合。这样，由于不需要考虑现实中不存在市场组合，APT就比CAPM灵活得多。另外，APT对证券市场线关系的实际应用也有了进一步的改进。如果指数组合并没有精确地替代市场组合，这在CAPM模型中很重要，那么只要这个指数组合是充分分散化的，证券市场线关系就仍然成立。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    下列属于资产定价理论的有（）。
    A

    资本资产定价模型（CAPM）

    B

    因素模型（FM）

    C

    套利定价理论（ APT）

    D

    布莱克斯克尔斯模型（B-S）


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    下列属于资产定价理论的有()。
    A

    资本资产定价模型（CAPM）

    B

    因素模型（FM）

    C

    套利定价理论（APT）

    D

    布莱克一斯克尔斯模型（B-S）

    E

    以上皆是


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

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