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APT和CAPM说明了期望收益和风险之间的关系。

题目

APT和CAPM说明了期望收益和风险之间的关系。

相似考题

1.CAPM模型跟APT模型之间的区别不大。 （ ）

2.证券市场线说明了( )与不可分散风险β系数之间的关系。A．风险收益率B．无风险收益率C．通货膨胀率D．期望收益率

3.资本市场线(CML)表示()。A:有效组合的期望收益和方差之间的一种简单的线性关系 B:有效组合的期望收益和风险报酬之间的一种简单的线性关系 C:有效组合的期望收益和标准差之间的一种简单的线性关系 D:有效组合的期望收益和13之间的一种简单的线性关系

4.CAPM与APT的区别是()A、在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立B、CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制C、APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值-方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设D、在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。

参考答案和解析
正确
更多“APT和CAPM说明了期望收益和风险之间的关系。”相关问题

  • 第1题：

    无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为()。

    A:0.06
    B:0.144
    C:0.18
    D:0.108

    答案：D
    解析：
    期望收益率=无风险收益率+β*（市场期望收益率-无风险收益率）=0.06+0.8*(0.12-0.06)=0.108。

  • 第2题：

    套利定价理论（APT)和资本资产定价模型（CAPM)都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。（）


    答案：对
    解析：
    套利定价理论评价资产组合的收益率，而资产组合中个别资产的个别风险是可以被分散掉的。

  • 第3题：

    比较资本资产定价模型（CAPM)和套利定价模型（APT)对风险来源的定义，以下说 法中正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型（CAPM)的定义是具体的
    B.资本资产定价模型（CAPM)的定义是抽象的
    C.套利定价模型（APT)的定义是具体的
    D.套利定价模型（APT)的定义是抽象的


    答案：A,C
    解析：
    资本资产定价模型（CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风 险，套利定价模型（APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。故选AC。

  • 第4题：

    无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为( )。

    A、6%
    B、14.4%
    C、18%
    D、10.8%

    答案：D
    解析：
    D
    期望收益率=无风险收益率+β×（市场期望收益率-无风险收益率）=0.06+0.8×(0.12-0.06)=10.8%。

  • 第5题：

    资本.市场线（CML）表明了有效组合的期望收益率和（）之间的一种简单的线性关系。

    • A、市场风险
    • B、组合方差
    • C、标准差
    • D、资产风险

    正确答案:C

  • 第6题：

    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    资本市场线（CML）表明了有效组合的（）和标准差之间的一种简单的线性关系。

    • A、市场风险
    • B、组合方差
    • C、期望收益率
    • D、资产风险

    正确答案:C

  • 第8题：

    APT和CAPM的一个重要区别是（）

    • A、CAPM要求风险-收益关系占主导地位，而APT是以不存在无风险套利机会为前提的
    • B、CAPM假设要有大量的小投资者把市场带回均衡，APT只需要少数巨大的套利头寸就可以重回均衡
    • C、CAPM得出的价格要比APT得出的强
    • D、以上各项均正确
    • E、A和B

    正确答案:E

  • 第9题：

    判断题
    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    APT和CAPM的一个重要区别是（）
    A

    CAPM要求风险-收益关系占主导地位，而APT是以不存在无风险套利机会为前提的

    B

    CAPM假设要有大量的小投资者把市场带回均衡，APT只需要少数巨大的套利头寸就可以重回均衡

    C

    CAPM得出的价格要比APT得出的强

    D

    以上各项均正确

    E

    A和B


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    资本.市场线（CML）表明了有效组合的期望收益率和（）之间的一种简单的线性关系。
    A

    市场风险

    B

    组合方差

    C

    标准差

    D

    资产风险


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为()。
    A

    0．06

    B

    0．12

    C

    0．132

    D

    0．144


    正确答案： A
    解析： 期望收益率=无风险收益率+β×(市场期望收益率一无风险收益率)=0.06+1．2×(0.12-0.06)=0.132。

  • 第13题：

    下列关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（ ）。

    A：CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
    B：CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的
    C：CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
    D：CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上

    答案：D
    解析：
    D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

  • 第14题：

    CAPM的主要思想不属于的一项是（ ）。

    A.CAPM中的预期收益率与β系数的关系式具有十分重要的经济意义。
    B.CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。
    C.CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的合作关系。
    D.CAPM假设所有的投资者都进行充分分散化的投资，没有投资者会“关心”非
    系统性风险。

    答案：C
    解析：
    选项C，CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系。

  • 第15题：

    根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔（β）和市场风险溢价的乘积。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rp)-rf]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βp的大小成正比。

  • 第16题：

    下列关于APT与CAPM的比较的说法不正确的是（）。

    • A、APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数
    • B、APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义
    • C、CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能
    • D、APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助

    正确答案:C

  • 第17题：

    若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同。


    正确答案:错误

  • 第18题：

    （）说明了期望收益和风险之间的关系。

    • A、APT
    • B、CAPM
    • C、APT和CAPM
    • D、既不是APT也不是CAPM
    • E、还没有这样的定价模型

    正确答案:C

  • 第19题：

    有两个模型，其中（）描述了所有资产都遵循的期望收益率-贝塔值之间的关系，（）则提出这个关系仅有少量证券不遵守，其余大多数仍是成立的。

    • A、APT，CAPM
    • B、APT，OPM
    • C、CAPM，APT
    • D、CAPM，OPM
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第20题：

    APT比CAPM最主要的优越之处在于（）

    • A、采用了多个而不是单个市场指数来解释风险-收益关系
    • B、在解释风险-收益关系时，采用生产、通货膨胀和期限结构的可预期的变化作为关键因素
    • C、对过去时间段内无风险收益率的测度更加高级
    • D、某项资产对APT因素的敏感性系数是随时间可变的
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:A

  • 第21题：

    判断题
    若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    （）说明了期望收益和风险之间的关系。
    A

    APT

    B

    CAPM

    C

    APT和CAPM

    D

    既不是APT也不是CAPM

    E

    还没有这样的定价模型


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    资本市场线（CML）表明了有效组合的（）和标准差之间的一种简单的线性关系。
    A

    市场风险

    B

    组合方差

    C

    期望收益率

    D

    资产风险


    正确答案： D
    解析： 资本市场线表明了有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系。

  • 第24题：

    单选题
    证券市场线与资本市场线都是描述资产与资产组合的期望收益率与风险之间关系的曲线，其中资本市场线（CML）表示（  ）。
    A

    有效组合的期望收益和方差之间的一种简单的线性关系

    B

    有效组合的期望收益和风险报酬之间的一种简单的线性关系

    C

    有效组合的期望收益和标准差之间的一种简单的线性关系

    D

    有效组合的期望收益和β之间的一种简单的线性关系


    正确答案： B
    解析：

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